Η Nvidia ανακοίνωσε πρόσφατα μια διάσπαση μετοχών 10 προς 1 και αυτή η εταιρεία λογισμικού που εστιάζει στην τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να είναι η επόμενη.
Nvidia (NVDA -0,79%) ανέφερε αποτελέσματα υπερπαραγωγών για το πρώτο τρίμηνο. Τα έσοδα υπερτριπλασιάστηκαν λόγω της άνευ προηγουμένου ζήτησης για τα τσιπ και τα συστήματα ταχείας υπολογιστών, ειδικά εκείνων που σχετίζονται με τη γενετική τεχνητή νοημοσύνη (AI). Εν τω μεταξύ, τα προσαρμοσμένα κέρδη υπερπενταπλασιάστηκαν.
Εξίσου συναρπαστικό, η Nvidia ανακοίνωσε επίσης μια διάσπαση 10 για 1 μετοχές — τη δεύτερη διάσπασή της σε λιγότερο από τρία χρόνια — που θα πραγματοποιηθεί μετά το κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή, 7 Ιουνίου 2024. Οι μέτοχοι θα λάβουν εννέα νέες μετοχές για κάθε μετοχή που κατέχουν εκείνη τη στιγμή. Η μετοχή θα αρχίσει να διαπραγματεύεται σε προσαρμοσμένη βάση κατά split όταν ανοίξει η αγορά τη Δευτέρα 10 Ιουνίου 2024.
Οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν ότι η διάσπαση των μετοχών δεν θα επηρεάσει την αξία της Nvidia, ούτε θα επηρεάσει μια επενδυτική θέση. Για παράδειγμα, εάν ένας μέτοχος κατέχει μία μετοχή αξίας 1.000 $ πριν από τη διάσπαση, θα κατέχει 10 μετοχές αξίας 100 $ μετά τη διάσπαση. Το μερίδιό τους στην εταιρεία θα παραμείνει αμετάβλητο. Ωστόσο, οι διασπάσεις μετοχών μπορούν ακόμα να δημιουργήσουν αξία για τους επενδυτές.
Συγκεκριμένα, οι διασπάσεις μετοχών συνήθως ακολουθούν σημαντική ανατίμηση της τιμής της μετοχής και αυτό σπάνια συμβαίνει τυχαία. Αντίθετα, η ανατίμηση των τιμών συχνά υποδεικνύει μια ανταγωνιστικά πλεονεκτική εταιρεία με εξαιρετικές προοπτικές ανάπτυξης. Η Nvidia σίγουρα ταιριάζει σε αυτό το καλούπι, όπως και ServiceNow (ΤΩΡΑ 2,12%)μια εταιρεία λογισμικού που εστιάζει στην τεχνητή νοημοσύνη που θα μπορούσε να χωρίσει στη συνέχεια τις μετοχές της.
Να τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
Η Nvidia κατέχει ισχυρή ανταγωνιστική θέση σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά
Nvidia μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPUs) είναι συνώνυμα με τα γραφικά αιχμής στα πολυμέσα και τον επιταχυνόμενο υπολογισμό σε κέντρα δεδομένων, ιδιαίτερα όπου τεχνητή νοημοσύνη (AI) ανησυχεί. Η εταιρεία κατέχει περισσότερο από 95% μερίδιο αγοράς σε επεξεργαστές γραφικών σταθμών εργασίας και πάνω από 90% μερίδιο αγοράς σε GPU κέντρων δεδομένων.
Επιπροσθέτως, Η Wall Street Journal πρόσφατα ανέφερε ότι «τα τσιπ της Nvidia υποστηρίζουν όλα τα πιο προηγμένα συστήματα AI, δίνοντας στην εταιρεία μερίδιο αγοράς που εκτιμάται σε περισσότερο από 80%». Αυτό προμηνύεται καλά για τη Nvidia και τους μετόχους της, επειδή οι δαπάνες τεχνητής νοημοσύνης σε υλικό, λογισμικό και υπηρεσίες προβλέπεται να αυξηθούν κατά 36% ετησίως έως το 2030, σύμφωνα με την Grand View Research.
Ένας λόγος που η Nvidia ήταν τόσο επιτυχημένη είναι το οικοσύστημά της που υποστηρίζει λογισμικό. Το κύριο μεταξύ αυτών των προϊόντων είναι το CUDA, ένα μοντέλο προγραμματισμού που επιτρέπει στις GPU να επιταχύνουν κάθε είδους εργασίες. Αλλά η Nvidia προσφέρει επίσης συνδρομητικό λογισμικό και υπηρεσίες cloud που υποστηρίζουν την ανάπτυξη και την ανάπτυξη εφαρμογών AI σε διάφορες περιπτώσεις χρήσης. Η εταιρεία έχει επεκτείνει περαιτέρω την παρουσία της στα κέντρα δεδομένων με τη διακλάδωσή της σε δικτυακό υλικό και μονάδες κεντρικής επεξεργασίας (CPU), οι οποίες έχουν εξελιχθεί σε ακμάζουσες σειρές προϊόντων.
Εν ολίγοις, η Nvidia παρέχει πλήρης στοίβας συστήματα επιτάχυνσης υπολογιστών — που περιλαμβάνουν υλικό, λογισμικό και υπηρεσίες — για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης και άλλους φόρτους εργασίας κέντρων δεδομένων. Αυτή η στρατηγική, σε συνδυασμό με την απαράμιλλη τεχνολογική της ικανότητα, προσφέρει στην εταιρεία ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει υποστηρίξει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα σε σχετικά σταθερή βάση.
Το παρακάτω γράφημα δείχνει τα έσοδα της Nvidia και μη GAAP αύξηση των καθαρών εσόδων τα τελευταία πέντε τρίμηνα.
Η Nvidia ανέφερε ισχυρή αύξηση εσόδων και καθαρού εισοδήματος εκτός GAAP τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα.
Η ServiceNow θα μπορούσε να είναι η επόμενη εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης που θα χωρίσει τις μετοχές της
Η μετοχή της ServiceNow αυξήθηκε κατά 1.130% την τελευταία δεκαετία και 145% την τελευταία πενταετία, ξεπερνώντας τις S&P 500 (^GSPC 0,80%) και στις δύο περιπτώσεις. Αυτή η ανατίμηση της τιμής της μετοχής χαρακτηρίζει την εταιρεία ως υποψήφια για διάσπαση μετοχών, αλλά, το πιο σημαντικό, αναδεικνύει την ServiceNow ως μια ανταγωνιστικά πλεονεκτική εταιρεία με εξαιρετικές προοπτικές ανάπτυξης, όπως η Nvidia.
Η πλατφόρμα του ServiceNow βοηθά τις επιχειρήσεις να ψηφιοποιήσουν και να αυτοματοποιήσουν την εργασία τους σε διαφορετικά τμήματα. Η εταιρεία είναι περισσότερο γνωστή για τα προϊόντα λογισμικού πληροφορικής της. Συγκεκριμένα, το ServiceNow είναι ο ηγέτης της αγοράς στη διαχείριση υπηρεσιών πληροφορικής, στη διαχείριση λειτουργιών πληροφορικής και στο λογισμικό λειτουργιών AI για IT. Ωστόσο, η εταιρεία έχει επίσης ισχυρή παρουσία στην αγορά σε παρακείμενους κλάδους λογισμικού όπως η εξυπηρέτηση πελατών, η ψηφιακή αυτοματοποίηση διαδικασιών και η ανάπτυξη χαμηλού κώδικα.
Η ServiceNow έχει ενσωματώσει την τεχνητή νοημοσύνη στα προϊόντα της εδώ και χρόνια, όπως η έξυπνη επεξεργασία εγγράφων, η ανάλυση συναισθημάτων και η αναζήτηση με τεχνητή νοημοσύνη. Όπως ήταν φυσικό, η εταιρεία δεν άργησε να ενσωματωθεί γενετικό AI δυνατότητες στα προϊόντα της. Το Now Assist είναι ένας γενεσιουργός βοηθός τεχνητής νοημοσύνης που φέρνει την αυτοματοποίηση στις υπηρεσίες πληροφορικής, την εξυπηρέτηση πελατών, τους ανθρώπινους πόρους και τις ροές εργασίας προγραμματιστών. Το ServiceNow θεωρεί τον εαυτό του ως “μοναδικά τοποθετημένο για να φέρει το πλήρες δυναμικό της παραγωγικής τεχνητής νοημοσύνης στην επιχείρηση”.
Η ServiceNow ανέφερε σταθερά οικονομικά αποτελέσματα το πρώτο τρίμηνο. Τα έσοδα αυξήθηκαν 24% στα 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια και τα καθαρά κέρδη εκτός GAAP αυξήθηκαν κατά 44% στα 3,41 δολάρια ανά μετοχή. Η μετοχή διολίσθησε μετά την έκθεση λόγω της ελαφριάς καθοδήγησης που έχασε ελάχιστα τις προσδοκίες της Wall Street, αλλά η εταιρεία διατήρησε τους μεσοπρόθεσμους οικονομικούς στόχους της κατά την ημέρα αναλυτή της τον Μάιο. Συγκεκριμένα, η διοίκηση εξακολουθεί να αναμένει ότι η διευθυνσιοδοτούμενη αγορά της θα αυξάνεται κατά 17% ετησίως για να φτάσει τα 275 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2026 και η εταιρεία εξακολουθεί να πιστεύει ότι τα έσοδα θα αυξηθούν κατά 20% ετησίως κατά την ίδια περίοδο.
Έχοντας αυτό υπόψη, η Wall Street αναμένει ότι η εταιρεία θα αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή κατά 30% ετησίως τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια. Αυτή η συναινετική εκτίμηση κάνει την τρέχουσα αποτίμησή του 68,8 φορές τα κέρδη (και 54,5 φορές τα προσαρμοσμένα κέρδη) να φαίνεται αρκετά ανεκτή. Στην πραγματικότητα, οι μετοχές του ServiceNow δεν ήταν ποτέ φθηνότεροι. Οι επενδυτές θα πρέπει να επωφεληθούν από αυτήν την ευκαιρία και να αγοράσουν μια μικρή θέση.