Barbie, blockchain και το μέλλον της χρηματοδότησης ταινιών

Η νέα τεχνολογία έχει τη δυνατότητα να ανοίξει τις επενδύσεις σε ταινίες σε μια νέα γενιά, που σημαίνει ότι όλοι μπορούμε να έχουμε μερίδιο στο σπίτι των ονείρων της Barbie, λέει ο Matt Ong

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, τα Όσκαρ μας υπενθύμισαν πόσο μεγάλη ήταν η επιστροφή του σινεμά μετά την πανδημία. 19,5 εκατομμύρια άνθρωποι σε όλο τον κόσμο παρακολούθησαν το Oppenheimer του Christopher Nolan να κέρδισε επτά Όσκαρ την Κυριακή, ενώ Barbie (η ταινία με τις υψηλότερες εισπράξεις του 2023) αναπλήρωσε το σχετικά μέτριο ποσό μόλις ενός Όσκαρ με μια ενθουσιώδη ερμηνεία του “I’m Just Ken” από τον ηθοποιό Ryan Gosling.

Ο κινηματογράφος στο Ηνωμένο Βασίλειο φαίνεται έτοιμος να συνεχίσει την ανοδική του άνοδο. Το 2023, τα Box Office στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιρλανδία έσπασαν το φράγμα του 1 δισεκατομμυρίου λιρών για πρώτη φορά από τότε που ο οργανισμός πανδημίας και έρευνας αγοράς Mintel προβλέπει ότι το μέγεθος της κινηματογραφικής αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου αναμένεται να αυξηθεί κατά 42 τοις εκατό και να φτάσει τα 2 δισεκατομμύρια £ το 2027.

Η ιστορία της χρηματοδότησης ταινιών

Οι ταινίες είναι μια ακριβή μορφή τέχνης και, όπως οι περισσότερες άλλες βιομηχανίες, βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε εξωτερική χρηματοδότηση. Συνήθως, η χρηματοδότηση μεγάλων ταινιών του Χόλιγουντ προέρχεται από μεγάλα κινηματογραφικά στούντιο, αλλά συχνά συμπληρώνεται από άλλες πηγές, όπως πιστώσεις φόρου, άτομα εξαιρετικά υψηλής καθαρής αξίας, κινηματογραφικά ταμεία και τράπεζες. Και ενώ η επένδυση σε ταινίες, όπως όλες οι επενδύσεις, ενέχει σημαντικό οικονομικό κίνδυνο, μπορεί επίσης (με τα μάτια στις πωλήσεις εισιτηρίων της Barbie 1,446 δισεκατομμυρίων δολαρίων) να προσφέρει σημαντικές αποδόσεις.

Αλλά η χρηματοδότηση ταινιών παραδοσιακά δεν ήταν προσβάσιμη στην πλειονότητα των επιλέξιμων επενδυτών. Για κάθε Barbie ή Oppenheimer, χιλιάδες ταινίες δεν βγαίνουν ποτέ στον κινηματογράφο. Είναι ένας απαιτητικός επενδυτικός χώρος και οι επενδυτές τείνουν να χρηματοδοτούν «σχιστόλιθους» ταινιών σε σχέση με αυτόνομες ταινίες.

Χρηματοδότηση ταινιών στην εποχή της τεχνολογίας blockchain

Το μεγαλύτερο δώρο που έχει κάνει το blockchain για χρηματοδότηση είναι η συμβολή των περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου. Ενώ ιστορικά, οι επενδυτές θα έπρεπε να έχουν σημαντικές συνεισφορές για να επενδύσουν σε περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα, ιδιωτικά κεφάλαια ή ταινίες, η ικανότητα του blockchain να κλασματοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία σε χαμηλό κόστος και σε κλίμακα, σημαίνει ότι πολλοί περισσότεροι επιλέξιμοι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν σε οποιαδήποτε πιθανή ανοδική πορεία.

Τον Νοέμβριο, το Υπουργείο Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου υποστήριξε το σχέδιο για τεχνολογία που βασίζεται σε blockchain που υποστηρίζεται από μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα στον κόσμο των επενδύσεων. Είναι εύκολο να καταλάβει κανείς γιατί. Για τον κάτοχο περιουσιακών στοιχείων, το tokenization βελτιώνει την πρόσβαση στη χρηματοδότηση, επειδή μπορούν να αξιοποιήσουν ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτών. Προσθέτει επίσης σημαντική οικονομική αποδοτικότητα, αφαιρώντας την ατελείωτη γραφειοκρατία που συνήθως απαιτείται για τη δομή. Και για τον επιλέξιμο επενδυτή, η μάρκα εξασφαλίζει χαμηλότερα εμπόδια εισόδου και χαμηλότερο κόστος, δίνοντας τη δυνατότητα διαφοροποίησης σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων. Αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία για την επένδυση σε ταινίες, καθώς συνήθως θα επενδύατε σε έναν αριθμό ταινιών για να κατανείμετε τον κίνδυνο σε αντίθεση με μόνο μία. Το Blockchain έχει δημιουργήσει έναν κόσμο στον οποίο (υποθετικά μιλώντας), μπορούμε όλοι να κατέχουμε ένα μερίδιο από το σπίτι των ονείρων της Barbie.

Η άνοδος των εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων

Το ενδιαφέρον για τον κινηματογράφο είναι μέρος ενός ευρύτερου ενδιαφέροντος για εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Στις αγορές μετά την πανδημία, οι διαχειριστές πλούτου καταβάλλουν τόση ενέργεια στη διατήρηση του πλούτου όση και στην ανάπτυξη του.

Πληροφορίες που αναφέρθηκαν από Preqin τον περασμένο μήνα διαπιστώθηκε ότι αυξανόμενοι αριθμοί Οικογενειακών Γραφείων – που έχουν ως αποστολή τη διατήρηση και την αύξηση του πλούτου των γενεών για οικογένειες με υψηλό καθαρό δίκτυο – αυξάνουν την κατανομή εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων. Περαιτέρω, δεδομένα από KKR υποδηλώνει ότι το μέσο χαρτοφυλάκιο πρόκειται να διαθέσει το 52 τοις εκατό σε εναλλακτικές επενδύσεις το 2024, από 42 τοις εκατό το προηγούμενο έτος.

Θα μπορούσαν τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία να προσελκύσουν νεότερους επενδυτές;

Εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως η πράσινη ενέργεια και το φιλμ, θα μπορούσαν επίσης να αποτελέσουν όχημα για επενδυτικές πλατφόρμες στον χώρο της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας και της διαχείρισης πλούτου για να προσελκύσουν ένα νεότερο σύνολο επενδυτών. Μια μελέτη του 2022 από Η Τράπεζα της Αμερικής αποκάλυψε ότι το 75 τοις εκατό των επενδυτών ηλικίας 21 έως 42 ετών πιστεύουν ότι οι αποδόσεις άνω του μέσου όρου δεν μπορούν να επιτευχθούν μόνο μέσω μετοχών και ομολόγων, με το 80 τοις εκατό αυτού του δημογραφικού να στρέφεται σε εναλλακτικές επενδύσεις.

Η απόκτηση της αφοσίωσης των νεότερων επενδυτών είναι βασική προτεραιότητα για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, κυρίως επειδή ένα περιστασιακό ενεργητικό αξίας 84 τρισεκατομμυρίων δολαρίων πρόκειται να αλλάξει χέρια τα επόμενα 20 χρόνια ως μέρος του Μεγάλη Μεταφορά Πλούτου. Οι αποδέκτες, κυρίως μέλη της Generation X (αυτοί που γεννήθηκαν μεταξύ 1965 και 1980), millennials (1981-1996) και Gen Z (1997-2012), αναμένεται να κληρονομήσουν 72 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Το μέλλον της χρηματοδότησης ταινιών

Η αναζωπύρωση του Χόλιγουντ μετά την πανδημία θα αποτελέσει αναμφίβολα αιτία γιορτής μεταξύ των λίγων που κυριαρχούν εδώ και καιρό στο τοπίο χρηματοδότησης ταινιών. Αλλά το μονοπώλιό τους στη χρηματοδότηση ταινιών μπορεί σύντομα να αμφισβητηθεί, καθώς το blockchain δίνει τη δυνατότητα σε μια νέα γενιά επενδυτών να συμμετάσχει και να διαμορφώσει το μέλλον του κινηματογράφου. Επιταχύνοντας τη διαδικασία χρηματοδότησης ταινιών, μειώνοντας το κόστος διάρθρωσης και διευρύνοντας τη βάση των επενδυτών, τόσο οι κινηματογραφιστές όσο και οι επιλέξιμοι επενδυτές θα μπορούσαν να αποκομίσουν τα οφέλη. Οι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν στην πιθανή ανοδική πορεία, οι κινηματογραφιστές έχουν καλύτερη πρόσβαση στη χρηματοδότηση και το κοινό μπορεί να δει πιο πρωτότυπο περιεχόμενο να προβάλλεται στις οθόνες.

Ο Matt Ong είναι ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Ctrl Altο πάροχος λύσεων υποδομής εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων