Ακόμη και ένα απότομο ξεπούλημα στη μετοχή της Salesforce την Πέμπτη – πτώση έως και 21% εντός της ημέρας – δεν εμποδίζει ορισμένους αναλυτές στη Wall Street να εμμείνουν στις αισιόδοξες προοπτικές τους για τον κατασκευαστή του λογισμικού διαχείρισης πελατειακών σχέσεων. Η Salesforce απογοήτευσε τη Wall Street με μια απότομη απώλεια εσόδων για το πρώτο τρίμηνο, κάτι που δεν έχει συμβεί από το 2006. Τα στελέχη της Salesforce συνέδεσαν τα απογοητευτικά αποτελέσματα με παρατεταμένους κύκλους συναλλαγών σε όλο το πρώτο τρίμηνο που έπληξαν το πρόγραμμα κρατήσεων της εταιρείας. Οι πιο ήπιες από τις αναμενόμενες προοπτικές της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο τροφοδότησε επίσης το sell-off. Η CRM 1D Mountain Shares of Salesforce βρέθηκε υπό πίεση την Πέμπτη, καθώς δεν είχε εκτιμήσεις για τα έσοδα του πρώτου τριμήνου. Αλλά οι μεγαλύτερες εταιρείες στη Wall Street, από την Goldman Sachs έως τη Morgan Stanley και την JPMorgan Chase, δεν εγκαταλείπουν το πλοίο. Και στις τρεις περιπτώσεις, οι αναλυτές λένε ότι οι πιθανοί ουραίοι άνεμοι από έναν ακόμη αναπτυσσόμενο κύκλο τεχνητής νοημοσύνης δεν έχουν ακόμη εκδηλωθεί και ότι απαιτείται αυξημένη υπομονή των επενδυτών. «Συνεχίζουμε να θεωρούμε το GenAI ως ουραίο άνεμο για τη Salesforce, με τα οφέλη να έρχονται πιθανότατα στο CY25», έγραψε ο αναλυτής της Morgan Stanley, Keith Weiss σε ένα σημείωμα της Πέμπτης ως αντίδραση στα τελευταία νούμερα της Salesforce. Ο Weiss επανέλαβε μια αξιολόγηση υπέρβαρου στο Salesforce, αν και με στόχο τιμής 320 $ ανά μετοχή, από 350 $. Η νέα του πρόβλεψη υποδηλώνει περίπου 18% ανοδική πορεία από το κλείσιμο της μετοχής στα 271,62 δολάρια την Τετάρτη. Επιλογή κλήσης AI “[B]σε αυτά τα επίπεδα, το GenAI αντιπροσωπεύει μια επιλογή κλήσης”, προειδοποίησε ο Weiss. Ο αναλυτής μίλησε επίσης για τους μεγαλύτερους από τους αναμενόμενους κύκλους συναλλαγών της Salesforce κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου, οι οποίοι, όπως λέει, θα χαλαρώσουν με την πάροδο του χρόνου. “Μακροπρόθεσμα, καλύτερη ευθυγράμμιση των ομάδων πωλήσεων με η αγορά και η μείωση της πολυπλοκότητας στα οργανωτικά στρώματα της επιχείρησης είναι οφέλη για τη λειτουργική αποτελεσματικότητα”, είπε ο Weiss. Ο αναλυτής της Goldman Sachs Kash Rangan επανέλαβε μια αξιολόγηση αγοράς για τη μετοχή Salesforce, αλλά μείωσε τον στόχο τιμής του στα 315 $ ανά μετοχή από 345 $. Η προοπτική της Rangan ισοδυναμεί με περίπου 16% ανοδική κίνηση προς τα εμπρός, και πάλι με βάση το κλείσιμο της Τετάρτης “Αν και αναγνωρίζουμε την ανάγκη των επενδυτών να αποκτήσουν εμπιστοσύνη στην τροχιά της κορυφαίας γραμμής ανάπτυξης και πιθανής εκ νέου επιτάχυνσης, πιστεύουμε ότι υπάρχουν τόσο μακροοικονομικοί όσο και μικροσκοπικοί λόγοι για αισιοδοξία”. “Παρατηρούμε και τους δύο αντίθετους ανέμους από τη χαλάρωση των επιτοκίων, την υποχώρηση της αβεβαιότητας μετά τις φετινές εκλογές και το μεγάλο δυναμικό ανάπτυξης από την Gen-AI θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν ως καταλύτες ανάπτυξης της Rangan ως “υποτιμημένο νικητή της Gen-AI”. προσθέτοντας ότι η εταιρεία έχει περιθώρια να βελτιώσει τα περιθώρια κέρδους της ανεξάρτητα από το μακροοικονομικό πλαίσιο. Ο αναλυτής της JPMorgan, Mark Murphy, δήλωσε ότι η πώληση των μετοχών της Salesforce είναι «υπερβολική» και ότι οι επενδυτές παραβλέπουν σε μεγάλο βαθμό την ισχυρή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας και τις αμετάβλητες προβλέψεις της για ολόκληρο το έτος καθώς και τις εκτιμήσεις για το 2025. Ο αναλυτής επανέλαβε μια αξιολόγηση υπέρβαρης για τη μετοχή με στόχο τιμής 300 $ ανά μετοχή, ή περίπου 10% ανοδικά από το χθεσινό κλείσιμο. Η Citigroup, ωστόσο, διαφώνησε στην εκτίμησή της για τα «ανησυχητικά» τριμηνιαία αποτελέσματα της Salesforce. Ο αναλυτής Tyler Radke στάθηκε σε ουδέτερη αξιολόγηση της μετοχής και μείωσε τον στόχο τιμής του στα 260 δολάρια ανά μετοχή από 323 δολάρια, μειωμένη κατά 20%. Ο νέος στόχος της Radke υποδηλώνει πτώση περίπου 4% μπροστά, με βάση την τιμή της Τετάρτης. “[W]Λόγω της επιβράδυνσης της ανάπτυξης, της έλλειψης εκτιμήσεων χωρίς κίνδυνο και των πιο ενεργών συγχωνεύσεων και εξαγορών, αισθανόμαστε άνετα στο περιθώριο περιμένοντας βελτίωση της ανάπτυξης ή περισσότερες ενδείξεις της ορμής/χρηματοδότησης του Data Cloud/GenAI», προειδοποίησε ο Radke.
Οι αναλυτές υπερασπίζονται το Salesforce, λένε ότι το ξεπούλημα είναι υπερβολικό, ο αντίκτυπος της τεχνητής νοημοσύνης είναι μπροστά
By admin
Add A Comment