Nvidia (NASDAQ: NVDA) το απόθεμα παίρνει φωτιά. Οι μετοχές του ηγέτη chip τεχνητής νοημοσύνης (AI) έχουν κερδίσει 81,5% μέχρι στιγμής το 2024 και έχουν αυξηθεί κατά 531% τα τελευταία τρία χρόνια έως τις 10 Μαΐου. S&P 500 Ο δείκτης έχει επιστρέψει 10% και 31,9%, αντίστοιχα, σε αυτές τις περιόδους.
Τα κέρδη της μετοχής οφείλονται κυρίως στην ισχυρή ζήτηση για τις μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPU) που ενεργοποιούν την τεχνητή νοημοσύνη της εταιρείας και τις σχετικές προσφορές για κέντρα δεδομένων. Η Nvidia κατέχει εκτιμώμενο μερίδιο 80% της ταχέως αναπτυσσόμενης αγοράς για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης κέντρων δεδομένων.
Μπορεί όμως η εξαιρετική απόδοση της μετοχής Nvidia να συνεχιστεί; Ορισμένοι επενδυτές ανησυχούν ότι η εταιρεία μπορεί να πληγωθεί από την αυξανόμενη τάση μεταξύ μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας, οι οποίες σχεδόν όλες είναι πελάτες της Nvidia, να αναπτύσσουν τα δικά τους προσαρμοσμένα τσιπ AI. Το κάνουν για να βελτιστοποιήσουν τα τσιπ στους συγκεκριμένους φόρτους εργασίας AI τους, οι οποίοι μπορούν να έχουν πλεονεκτήματα νομισματικής και ισχύος σε σχέση με τη χρήση γενικών επεξεργαστών, όπως οι GPU.
Υπάρχουν κάποια καλά νέα για τους επενδυτές της Nvidia σε αυτό το μέτωπο.
Η Nvidia φέρεται να δημιουργεί μια προσαρμοσμένη επιχειρηματική μονάδα τσιπ
Η Nvidia δημιουργεί μια νέα επιχειρηματική μονάδα που επικεντρώνεται στο σχεδιασμό προσαρμοσμένων τσιπ για εταιρείες υπολογιστικού νέφους και άλλες που θα χρησιμοποιηθούν για κέντρα δεδομένων AI και άλλες εφαρμογές, σύμφωνα με αποκλειστικό άρθρο του Reuters που δημοσιεύθηκε τον Φεβρουάριο. Το άρθρο ονομαζόταν Ντίνα ΜακΚίνεϊ, πρώην εξελιγμένες μικρο συσκευές (AMD) και Τεχνολογία Marvell στέλεχος, ως επικεφαλής της νέας επιχείρησης προσαρμοσμένων τσιπ της Nvidia. (Τα προσαρμοσμένα τσιπ ονομάζονται επίσης ολοκληρωμένα κυκλώματα για συγκεκριμένες εφαρμογές ή τσιπ ASIC.)
Το δημοσίευμα του Reuters επικαλέστηκε «εννέα πηγές που γνωρίζουν τα σχέδια της εταιρείας». Επιπλέον, ανέφερε ότι ο τίτλος της McKinney στο προφίλ της στο LinkedIn, το οποίο φέρεται να υποδείκνυε ότι ήταν επικεφαλής της επιχείρησης προσαρμοσμένων τσιπ της Nvidia, άλλαξε αφού το Reuters επικοινώνησε με τη Nvidia για σχόλια. Το τελευταίο από μόνο του δίνει μεγάλη αξιοπιστία στην αναφορά, κατά την άποψή μου.
Τούτου λεχθέντος, ήθελα να σκάψω λίγο πριν καλύψω αυτό το θέμα. Η μελέτη μου για τις θέσεις εργασίας της Nvidia υποστηρίζει τη θεωρία ότι δημιουργεί μια προσαρμοσμένη μονάδα τσιπ. Επιπλέον, βρήκα μια ανάρτηση στο LinkedIn από τη McKinney, που δείχνει ότι ήταν ενθουσιασμένη που θα ενταχθεί στη Nvidia στο νέο της ρόλο ως επικεφαλής της προσαρμοσμένης ομάδας πυριτίου.
Ποιες μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας έχουν αναπτύξει ή αναπτύσσουν προσαρμοσμένα τσιπ;
Οι τρεις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας που είναι ηγέτες στην αγορά υπηρεσιών cloud computing — Αλφάβητο, Αμαζόνακαι Microsoft — τώρα έχετε ή θα έχετε σύντομα προσαρμοσμένα τσιπ AI. Οι εταιρείες χρησιμοποιούν (ή σχεδιάζουν να χρησιμοποιήσουν) αυτά τα τσιπ για εσωτερικούς λόγους και είναι (ή θα είναι σύντομα) διαθέσιμα στις υπηρεσίες cloud τους.
Η Alphabet ήταν η πρώτη κίνηση σε αυτόν τον χώρο. Το 2015, άρχισε να χρησιμοποιεί τις μονάδες επεξεργασίας τανυστών της (TPU) για εσωτερικούς σκοπούς και αρκετά χρόνια αργότερα τις διέθεσε στους πελάτες του Google Cloud. Το 2018, η Amazon κυκλοφόρησε την πρώτη της έκδοση του προσαρμοσμένου τσιπ AI Graviton, το οποίο είναι διαθέσιμο στις Υπηρεσίες Ιστού της Amazon (AWS). Και τον περασμένο Νοέμβριο, η Microsoft παρουσίασε δύο ειδικά σχεδιασμένα τσιπ, τα Maia και Cobalt.
Όπως θα περίμενε κανείς, γονέας Facebook Meta Πλατφόρμες έχει επίσης σχεδιάσει το δικό της προσαρμοσμένο τσιπ AI, τον επιταχυντή εκπαίδευσης και συμπερασμάτων Meta (MTIA). μήλο και Tesla έχουν επίσης προσαρμοσμένες μάρκες. Η Apple χρησιμοποιεί προσαρμοσμένο πυρίτιο για τα διάφορα καταναλωτικά ηλεκτρονικά προϊόντα της, ενώ η Tesla ξεκίνησε να χρησιμοποιεί ένα προσαρμοσμένο τσιπ πριν από αρκετά χρόνια στη λειτουργία αυτόνομης οδήγησης.
Ποιες εταιρείες ημιαγωγών συμμετέχουν στην αγορά προσαρμοσμένων τσιπ;
Broadcom (NASDAQ: AVGO) είναι το μεγαλύτερο όνομα στην επιχείρηση προσαρμοσμένων τσιπ AI. Υπάρχει μεγάλη εμπιστευτικότητα σε αυτόν τον χώρο, αλλά είναι γνωστό ότι οι προσαρμοσμένοι πελάτες τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της Broadcom περιλαμβάνουν τις πλατφόρμες Alphabet και Meta. Επιπλέον, σε μια εκδήλωση επενδυτών τον Μάρτιο, η Broadcom αποκάλυψε ότι είχε αποκτήσει έναν τρίτο μεγάλο πελάτη προσαρμοσμένου chip AI, αλλά δεν κατονόμασε την εταιρεία.
Πόσο μεγάλη είναι η αγορά προσαρμοσμένων τσιπ;
Ο Alan Weckel της εταιρείας ερευνών 650 Group εκτίμησε ότι η αγορά προσαρμοσμένων τσιπ των κέντρων δεδομένων θα αξίζει περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος και θα εκτιναχθεί στα 25 δισεκατομμύρια δολάρια το 2025, σύμφωνα με το αποκλειστικό του Reuter. Αυτό το άρθρο ανέφερε επίσης έναν αναλυτή Needham που καλύπτει τον χώρο των ημιαγωγών ως δέσμευση της ευρύτερης αγοράς προσαρμοσμένων τσιπ σε περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023.
Πόσο μεγάλη είναι η αγορά προσαρμοσμένων chip σε σχέση με το μέγεθος της Nvidia;
Στις 22 Μαΐου, η Nvidia πρόκειται να παρουσιάσει τα αποτελέσματά της για το οικονομικό πρώτο τρίμηνο, το οποίο έληξε στα τέλη Απριλίου. Η διοίκηση έχει καθοδηγήσει για τριμηνιαία έσοδα 24 εκατομμυρίων δολαρίων. Εάν χρησιμοποιήσουμε αυτόν τον αριθμό ως εκτίμηση και τον πολλαπλασιάσουμε επί τέσσερα, το ετήσιο ποσοστό εσόδων της Nvidia ανέρχεται σε περίπου 96 εκατομμύρια δολάρια.
Αν υποθέσουμε το κέντρο δεδομένων Όλα συμπεριλαμβάνονται Η αγορά τσιπ θα αξίζει περίπου 25 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2025 και η ευρύτερη αγορά προσαρμοσμένων chip αξίας 30 εκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι, όπως εκτιμάται από το 650 Group, είναι σαφές ότι η αγορά προσαρμοσμένων τσιπ είναι σημαντική ακόμη και για μια εταιρεία τόσο τεράστια όπως η Nvidia.
Είναι λογικό η Nvidia να αξιοποιεί την τεχνογνωσία της
Φαίνεται εξαιρετικά πιθανό η Nvidia να εισέλθει στην αγορά προσαρμοσμένων chip για τεχνητή νοημοσύνη και άλλες εφαρμογές. Η εταιρεία διαθέτει τεχνογνωσία σε GPU, κεντρικές μονάδες επεξεργασίας (CPU), μονάδες επεξεργασίας δεδομένων (DPU) και τεχνολογίες δικτύωσης υψηλής απόδοσης. Είναι πολύ λογικό να αξιοποιήσει την εκτεταμένη πνευματική του ιδιοκτησία (IP) για να κατακτήσει μέρος της ήδη μεγάλης και ταχέως αναπτυσσόμενης αγοράς προσαρμοσμένων τσιπ.
Πρέπει να επενδύσετε 1.000 $ στη Nvidia αυτή τη στιγμή;
Πριν αγοράσετε μετοχές στην Nvidia, σκεφτείτε το εξής:
ο Motley Fool Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η Nvidia δεν ήταν ένας από αυτούς. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σκεφτείτε πότε Nvidia φτιάξατε αυτήν τη λίστα στις 15 Απριλίου 2005… εάν επενδύσατε 1.000 $ τη στιγμή της σύστασής μας, θα είχατε 550.688 $!*
Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, όπως καθοδήγηση για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου, τακτικές ενημερώσεις από αναλυτές και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. ο Σύμβουλος μετοχών υπηρεσία έχει υπερτετραπλασιάστηκε την επιστροφή του S&P 500 από το 2002*.
*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 6 Μαΐου 2024
Ο John Mackey, πρώην διευθύνων σύμβουλος της Whole Foods Market, θυγατρικής της Amazon, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Ο Randi Zuckerberg, πρώην διευθυντής ανάπτυξης της αγοράς και εκπρόσωπος του Facebook και αδελφή του CEO της Meta Platforms Mark Zuckerberg, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Beth McKenna έχει θέσεις στην Nvidia. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει Advanced Micro Devices, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia και Tesla. Το Motley Fool συνιστά την Broadcom και τη Marvell Technology και συνιστά τις ακόλουθες επιλογές: μεγάλες κλήσεις 395 $ Ιανουαρίου 2026 στη Microsoft και σύντομες κλήσεις 405 $ Ιανουαρίου 2026 στη Microsoft. Το Motley Fool έχει ένα πολιτική αποκάλυψης.
Η Nvidia φαίνεται έτοιμη να εισέλθει στην αγορά τσιπ προσαρμοσμένης τεχνητής νοημοσύνης (AI) πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool