Bitcoin (BTC) έσπασε κάτω από τα $16.800 στις 16 Δεκεμβρίου, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο σε περισσότερες από δύο εβδομάδες. Το πιο σημαντικό, το κίνημα ήταν μια πλήρης ανατροπή από τον στιγμιαίο ενθουσιασμό που είχε οδηγήσει στην κορύφωση των 18.370 $ i$ στις 14 Δεκεμβρίου.
Περιέργως, το Bitcoin έπεσε 3,8% σε επτά ημέρες, σε σύγκριση με την πτώση 3,5% του δείκτη S&P 500 την ίδια περίοδο. Έτσι, από τη μια πλευρά, οι ταύροι του Bitcoin έχουν κάποια άνεση στο να γνωρίζουν ότι ο συσχετισμός έπαιξε βασικό ρόλο. Ταυτόχρονα, ωστόσο, πήρε 206 εκατομμύρια δολάρια από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης BTC ρευστοποιήθηκε στις 15 Δεκεμβρίου.
Μερικά ενοχλητικά οικονομικά δεδομένα από ο κλάδος των δανείων αυτοκινήτων έχει κάνει τους επενδυτές να νιώθουν άβολα, καθώς το ποσοστό αθέτησης υποχρεώσεων από τους καταναλωτές με το χαμηλότερο εισόδημα υπερβαίνει πλέον τα επίπεδα του 2019. Ανησυχίες προέκυψαν αφού η μέση μηνιαία πληρωμή για ένα νέο αυτοκίνητο έφτασε τα 718 $, μια αύξηση 26% σε τρία χρόνια.
Επιπλέον, οι κεντρικές τράπεζες των Ηνωμένων Πολιτειών, της Αγγλίας, της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της Ελβετίας αύξησαν τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης σε πολυετείς κορυφές – υπογραμμίζοντας ότι το κόστος δανεισμού πιθανότατα θα συνεχίσει να αυξάνεται για περισσότερο από ό,τι ήλπιζε η αγορά.
Η αβεβαιότητα στις αγορές κρυπτονομισμάτων επανεμφανίστηκε μετά από δύο από τις πιο σημαντικές οι ελεγκτές σταμάτησαν ξαφνικά τις υπηρεσίες τους, αφήνοντας τις ανταλλαγές να κρέμονται. Η γαλλική ελεγκτική εταιρεία Mazars Group, η οποία συνεργαζόταν στο παρελθόν με ανταλλακτήρια, συμπεριλαμβανομένων των Binance, KuCoin και Crypto.com, διέγραψε μια ενότητα αφιερωμένη στους ελέγχους κρυπτογράφησης από τον ιστότοπό της.
Εν τω μεταξύ, η λογιστική εταιρεία Armanino φέρεται να έχει τερματίσει επίσης τις υπηρεσίες ελέγχου κρυπτογράφησης. Ο ελεγκτής συνεργάστηκε με πολλές πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτογράφησης όπως το OKX, το Gate.io και το προβληματικό ανταλλακτήριο FTX. Περιέργως, η Armanino ήταν η πρώτη λογιστική εταιρεία που δημιούργησε σχέσεις στη βιομηχανία κρυπτογράφησης, το 2014.
Ας δούμε τις μετρήσεις παραγώγων για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες έμποροι στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.
Το premium του stablecoin με βάση την Ασία πέφτει στο χαμηλό 2 μηνών
Το νόμισμα USD (USDC) το premium είναι ένας καλός μετρητής της ζήτησης λιανοπωλητών κρυπτονομισμάτων με βάση την Κίνα. Μετρά τη διαφορά μεταξύ των συναλλαγών peer-to-peer που βασίζονται στην Κίνα και του δολαρίου ΗΠΑ.
Η υπερβολική ζήτηση αγορών τείνει να πιέσει τον δείκτη πάνω από την εύλογη αξία στο 100%, και κατά τη διάρκεια των πτωτικών αγορών, η προσφορά αγοράς του stablecoin κατακλύζεται, προκαλώντας έκπτωση 4% ή μεγαλύτερη.
Επί του παρόντος, το premium USDC ανέρχεται στο 101,8%, από 99% στις 12 Δεκεμβρίου, υποδηλώνοντας υψηλότερη ζήτηση για αγορά stablecoin από Ασιάτες επενδυτές. Τα δεδομένα απέκτησαν σημασία μετά τη βίαιη διόρθωση 9,7% σε πέντε ημέρες από την κορύφωση των 18.370 $ στις 14 Δεκεμβρίου.
Ωστόσο, αυτός ο δείκτης δεν πρέπει απαραίτητα να θεωρείται ανοδικός επειδή το stablecoin θα μπορούσε να είχε αποκτηθεί για να προστατεύσει από τους καθοδικούς κινδύνους στα κρυπτονομίσματα – που σημαίνει ότι οι επενδυτές γίνονται πιο πτωτικοί.
Μόχλευση αγοραστές ρίχνονται αργά στην πετσέτα
Η μέτρηση από μακροπρόθεσμο προς συντομότερο αποκλείει τις εξωτερικές επιδράσεις που θα μπορούσαν να έχουν επηρεάσει αποκλειστικά την αγορά σταθερών κερμάτων. Συλλέγει επίσης δεδομένα από θέσεις πελατών ανταλλαγής επί τόπου, αόριστες και τριμηνιαίες συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης, προσφέροντας έτσι καλύτερες πληροφορίες για το πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες επενδυτές.
Υπάρχουν περιστασιακές μεθοδολογικές αποκλίσεις μεταξύ των διαφορετικών ανταλλαγών, επομένως οι αναγνώστες θα πρέπει να παρακολουθούν τις αλλαγές αντί για απόλυτους αριθμούς.
Καθώς το Bitcoin έσπασε κάτω από την υποστήριξη των 16.800 $, οι επαγγελματίες έμποροι μείωσαν τις θέσεις μόχλευσης long σύμφωνα με τον δείκτη long-to-short.
Για παράδειγμα, η αναλογία για τους traders της Binance μειώθηκε ελαφρά από 1,11 στις 14 Δεκεμβρίου στο τρέχον επίπεδο 1,04. Εν τω μεταξύ, η Huobi παρουσίασε μια μέτρια μείωση στην αναλογία long-to-short, με τον δείκτη να κινείται από το 1,01 στο 0,05 την ίδια περίοδο.
Τέλος, στο χρηματιστήριο OKX, η μέτρηση μειώθηκε από 1,00 στις 14 Δεκεμβρίου στην τρέχουσα αναλογία 0,98. Έτσι, κατά μέσο όρο, οι έμποροι έχουν μειώσει τον δείκτη μόχλευσης-long κατά τις τελευταίες πέντε ημέρες, υποδηλώνοντας μικρότερη εμπιστοσύνη στην αγορά.
Μια πιθανή επανάληψη δοκιμής 16.000 $ είναι πιθανό να δημιουργηθεί
Το μέτριο premium 101,8% του stablecoin στην Ασία, σε συνδυασμό με τις πληροφορίες για την πτώση του δείκτη από μακροπρόθεσμη έως βραχυπρόθεσμη πτώση των κορυφαίων επενδυτών, αφηγείται μια ιστορία αγοραστών που σταδιακά υποχωρούν στην απαισιοδοξία.
Επιπλέον, η ρευστοποίηση 206 εκατομμυρίων δολαρίων σε μακροχρόνια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης BTC σηματοδοτεί ότι οι αγοραστές συνεχίζουν να χρησιμοποιούν υπερβολική μόχλευση, δημιουργώντας την τέλεια καταιγίδα για ένα ακόμη σκέλος διόρθωσης.
Προς το παρόν, η τιμή του Bitcoin συνεχίζει να εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα παραδοσιακά χρηματιστήρια. Ωστόσο, τα αδύναμα μακροοικονομικά στοιχεία και η αβεβαιότητα που φέρνουν οι εταιρείες ελέγχου κρυπτογράφησης υποδηλώνουν υψηλότερες πιθανότητες επανεξέτασης του Bitcoin στα 16.000 $.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά των συγγραφέων και δεν αντικατοπτρίζουν ούτε αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις της Cointelegraph.