Τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου συνήθως αποδίδουν καλύτερα όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά. Έτσι, οι εικασίες ότι ο επίμονος πληθωρισμός θα αναγκάσει τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να μειώσουν τα επιτόκια πιο αργά από ό,τι αναμενόταν ήταν αντίθετος άνεμος για τα κρυπτονομίσματα τις τελευταίες εβδομάδες.
Πράγματι, ενώ Bitcoin (CRYPTO: BTC) ανήλθε σε νέο υψηλό ρεκόρ των 73.000 δολαρίων τον Μάρτιο, η τιμή του έκτοτε έχει υποχωρήσει 7% στα 68.000 δολάρια. Ωστόσο, αρκετοί αναλυτές της Wall Street βλέπουν σημαντική ανοδική πορεία για τους υπομονετικούς επενδυτές.
-
Ο Tom Lee, διευθύνων σύμβουλος και επικεφαλής έρευνας στο Fundstrat Global Advisors, πιστεύει ότι ο συνδυασμός των πρόσφατα εγκεκριμένων κεφαλαίων ανταλλαγής διαπραγματεύσιμων Bitcoin (ETF), η πρόσφατη μείωση στο μισό των επιδοτήσεων block Bitcoin και η τελική χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής (χαμηλότερα επιτόκια). θα μπορούσε να ωθήσει το Bitcoin στα 150.000 $ έως το 2025 και στα 500.000 $ έως το 2029. Αυτός ο τελευταίος αριθμός υποδηλώνει 635% ανοδική τιμή από την τρέχουσα τιμή του των 68.000 $.
-
Ο Anthony Scaramucci, ιδρυτής και διευθύνων εταίρος της SkyBridge Capital, είπε πρόσφατα στο CNBC ότι τα ETF Bitcoin θα μπορούσαν να ωθήσουν το κρυπτονόμισμα πέρα από την κεφαλαιοποίηση του χρυσού, η οποία επί του παρόντος είναι περίπου 16 τρισεκατομμύρια δολάρια. Σε αυτό το σενάριο, ένα μεμονωμένο Bitcoin θα αξίζει περίπου 800.000 $, υπονοώντας περίπου 1.075% ανοδικά από την τρέχουσα τιμή του.
-
Η Cathie Wood, Διευθύνουσα Σύμβουλος και Διευθύνων Σύμβουλος της Ark Invest, πιστεύει ότι τα spot ETF Bitcoin θα κατακτήσουν τελικά περίπου το 5% των θεσμικών περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση, ωθώντας την τιμή ενός μόνο Bitcoin στα 3,8 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η εκτίμηση υποδηλώνει περίπου 5.480% ανοδική από την τρέχουσα τιμή του.
Ως προειδοποίηση, οι επενδυτές δεν πρέπει ποτέ να έχουν υπερβολική εμπιστοσύνη στους στόχους τιμών. Είναι απλώς μορφωμένες εικασίες για το τι μπορεί να συμβεί στο μέλλον. Τούτου λεχθέντος, το Bitcoin δικαιολογεί περαιτέρω εξέταση, δεδομένης της τεράστιας ανόδου που υπονοείται από τους παραπάνω στόχους τιμών. Να τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
Η επενδυτική διατριβή για το Bitcoin είναι απλή
Η τιμή του Bitcoin βασίζεται στην προσφορά και τη ζήτηση. Ωστόσο, επειδή η προσφορά περιορίζεται σε 21 εκατομμύρια νομίσματα, η ζήτηση είναι η πιο συνεπακόλουθη μεταβλητή. Αυτό σημαίνει ότι η μελλοντική τροχιά τιμών του Bitcoin εξαρτάται από το αν η ζήτηση αυξάνεται ή μειώνεται από το τρέχον επίπεδό της.
Δύο πρόσφατες εξελίξεις θα μπορούσαν να ενισχύσουν τη ζήτηση τους επόμενους μήνες και χρόνια. Πρώτον, η Επιτροπή Ασφάλειας και Ανταλλαγών (SEC) ενέκρινε spot ETF Bitcoin τον Ιανουάριο του 2024. Δεύτερον, η επιδότηση μπλοκ Bitcoin μειώθηκε στο μισό τον Απρίλιο του 2024.
Τα Spot Bitcoin ETFs θα μπορούσαν να φέρουν θεσμικούς επενδυτές στην αγορά
Τα Spot Bitcoin ETF παρέχουν στους επενδυτές άμεση έκθεση σε Bitcoin μέσω των λογαριασμών μεσιτείας τους, πράγμα που σημαίνει ότι δεν χρειάζεται να δημιουργήσουν νέους λογαριασμούς με ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων. Επιπλέον, ενώ τα ETF spot Bitcoin χρεώνουν ετήσιες προμήθειες εκφραζόμενες ως αναλογία εξόδων, είναι συχνά χαμηλότερες από τις χρεώσεις συναλλαγών που χρεώνουν τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων.
Εν ολίγοις, τα spot ETF Bitcoin μειώνουν την τριβή τόσο για τους ιδιώτες επενδυτές όσο και για τους θεσμικούς επενδυτές. Όταν λέω θεσμικούς επενδυτές, αναφέρομαι σε επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων όπως οικογενειακά γραφεία, δωρεές, hedge funds, ασφαλιστικές εταιρείες και επενδυτικές τράπεζες. Τα θεσμικά περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) προβλέπεται να φτάσουν τα 145 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2025, σύμφωνα με την PwC. Εάν έστω και ένα μικρό κλάσμα αυτού του συνόλου διατεθεί στο Bitcoin, η τιμή του κρυπτονομίσματος θα μπορούσε να αυξηθεί σημαντικά.
Όπως αναφέρθηκε, η Ark Invest πιστεύει ότι τα spot Bitcoin ETF θα συλλάβουν τελικά λίγο περισσότερο από το 5% του θεσμικού AUM, που σημαίνει περίπου 8 τρισεκατομμύρια δολάρια (με βάση την εκτίμηση της PwC). Όσον αφορά το πλαίσιο, δεν είμαστε πουθενά κοντά σε αυτόν τον αριθμό αυτή τη στιγμή. Τα Spot Bitcoin ETF έχουν περίπου 57 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM και τα περισσότερα από αυτά τα χρήματα προέρχονται από ιδιώτες επενδυτές.
Ωστόσο, οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ ενέκριναν μόνο spot ETF Bitcoin τον Ιανουάριο και τα πρώτα αποτελέσματα είναι αναμφίβολα ενθαρρυντικά. ο iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT) με Μαύρη πέτρα και το Wise Origin Bitcoin Trust (NYSEMKT: FBTC) Η Fidelity συγκέντρωσε περισσότερα περιουσιακά στοιχεία τις πρώτες 50 ημέρες στην αγορά από οποιοδήποτε άλλο ETF στην ιστορία, σύμφωνα με τον Eric Balchunas στο Bloomberg.
Επιπροσθέτως, Φόρμα 13Fs που κατατέθηκαν για το πρώτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν ότι μερικές εκατοντάδες θεσμικοί επενδυτές αγόρασαν μικρές θέσεις σε διάφορα spot Bitcoin ETF. Αυτό περιλαμβάνει τράπεζες όπως JPMorgan Chase, Τράπεζα των ΗΠΑκαι Wells Fargoκαθώς και εξαιρετικά κερδοφόρα hedge funds όπως τα Citadel, DE Shaw και Millennium Management.
Η μείωση κατά το ήμισυ των επιδοτήσεων μπλοκ Bitcoin θα πρέπει να μειώσει την πίεση πώλησης από τους εξορύκτες
Οι εξορύκτες Bitcoin κερδίζουν χρήματα μέσω επιδοτήσεων μπλοκ και χρεώσεων συναλλαγών, που συλλογικά αναφέρονται ως ανταμοιβές μπλοκ. Οι μπλοκ επιδοτήσεις, που αντιπροσωπεύουν το νέο Bitcoin, μειώνονται στο μισό κάθε φορά που επικυρώνονται 210.000 μπλοκ (ομάδες συναλλαγών) και προστίθενται στο blockchain, κάτι που συμβαίνει περίπου μία φορά κάθε τέσσερα χρόνια.
Το πιο πρόσφατο γεγονός κατά το ήμισυ έλαβε χώρα τον Απρίλιο του 2024, όταν η επιδότηση μπλοκ μειώθηκε από 6,25 BTC σε 3,125 BTC. Αυτό ήταν το τέταρτο γεγονός κατά το ήμισυ από τότε που δημιουργήθηκε το Bitcoin και η σιωπηρή μείωση της πίεσης πώλησης –οι εξορύκτες θα έχουν λιγότερα Bitcoin να πουλήσουν τα επόμενα τέσσερα χρόνια — είναι καλό οιωνό για τους επενδυτές γιατί θα ισοδυναμούσε με αύξηση της ζήτησης.
Πράγματι, το Bitcoin γνώρισε σημαντική ανατίμηση των τιμών μετά από προηγούμενα γεγονότα κατά το ήμισυ.
|
Εκδήλωση κατά το ήμισυ |
Επιστροφή Bitcoin (2 χρόνια αργότερα) |
|---|---|
|
Νοέμβριος 2012 |
2.964% |
|
Ιούλιος 2016 |
922% |
|
Μάιος 2020 |
348% |
Πηγή δεδομένων: Fidelity Digital Assets.
Είναι το Bitcoin καλή επένδυση;
Οι επενδυτές που αισθάνονται άνετα με τον κίνδυνο και την αστάθεια θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν μια μικρή θέση στο Bitcoin σήμερα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν τη σωστή νοοτροπία. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων μπορεί να ανεβαίνουν και να πέφτουν γρήγορα, μερικές φορές για φαινομενικά ανούσιους λόγους, επομένως οι επενδυτές θα πρέπει να είναι έτοιμοι να διατηρήσουν το Bitcoin τους σε σκαμπανεβάσματα για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Επιπλέον, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι το Bitcoin θα φτάσει ποτέ τους στόχους τιμών που αναφέρθηκαν προηγουμένως. Για αυτόν τον λόγο, το Bitcoin θεωρείται καλύτερα ως ένα συστατικό ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου.
Πρέπει να επενδύσετε 1.000 $ σε Bitcoin αυτή τη στιγμή;
Πριν αγοράσετε μετοχές σε Bitcoin, σκεφτείτε το εξής:
ο Motley Fool Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και το Bitcoin δεν ήταν ένα από αυτά. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σκεφτείτε πότε Nvidia φτιάξατε αυτήν τη λίστα στις 15 Απριλίου 2005… εάν επενδύσατε 1.000 $ τη στιγμή της σύστασής μας, θα είχατε 635.982 $!*
Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, όπως καθοδήγηση για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου, τακτικές ενημερώσεις από αναλυτές και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. ο Σύμβουλος μετοχών υπηρεσία έχει υπερτετραπλασιάστηκε την επιστροφή του S&P 500 από το 2002*.
*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 13 Μαΐου 2024
Η JPMorgan Chase είναι διαφημιστικός συνεργάτης της The Ascent, μιας εταιρείας Motley Fool. Η Wells Fargo είναι διαφημιστικός συνεργάτης της The Ascent, μιας εταιρείας Motley Fool. Τρέβορ Τζενουάιν δεν έχει θέση σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει τα Bitcoin, JPMorgan Chase και US Bancorp. Το Motley Fool έχει πολιτική αποκάλυψης.
1 κορυφαία κρυπτονομίσματα που πρέπει να αγοράσεις προτού φτάσει στα ύψη 635% στο 5.480%, σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές της Wall Street δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool