Αυτήν τη στιγμή, οι επενδυτές κρυπτογράφησης επικεντρώνονται στο λέιζερ Bitcoin (CRYPTO: BTC). Αυτό είναι αρκετά δίκαιο. Η πρόσφατη έγκριση των νέων σποτ Bitcoin ETFs έκανε το Bitcoin ακόμα πιο δημοφιλές από ό,τι ήταν ήδη.
Αλλά αν επεκτείνετε την εστίασή σας, υπάρχουν αρκετές μετοχές που θα επωφεληθούν από τυχόν μελλοντικά κέρδη στο Bitcoin. Αυτό που είναι στο ραντάρ μου αυτή τη στιγμή είναι MicroStrategy (NASDAQ: MSTR). Αυτό μπορεί να ακούγεται περίεργο, δεδομένου ότι η MicroStrategy είναι μια εταιρεία επιχειρηματικού λογισμικού. Αλλά αν κοιτάξετε κάτω από το καπό, θα δείτε γιατί αυτή η μετοχή θα μπορούσε να εκτοξευθεί 100% ή περισσότερο φέτος.
Η MicroStrategy ως μετοχή μεσολάβησης Bitcoin
Το πρώτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε για το MicroStrategy είναι ότι έχει πολλά Bitcoin στον ισολογισμό της. Και εννοώ πολλά. Μετά από ένα πρόσφατο ξεφάντωμα αγορών στα τέλη του 2023, η MicroStrategy κατέχει τώρα 189.150 Bitcoin. Αυτό κατέχει την πρώτη θέση μεταξύ όλων των εισηγμένων εταιρειών, και δεν είναι καν κοντά. Στην τρέχουσα τιμή του Bitcoin των 42.500 δολαρίων, αυτές οι συμμετοχές αποτιμώνται σε περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια.
Εάν συγκρίνετε τη συνολική κεφαλαιοποίηση της εταιρείας (6,5 δισεκατομμύρια δολάρια) με την αξία του Bitcoin της, τότε γίνεται αμέσως προφανές πόσο μόχλευση είναι η MicroStrategy στην τιμή του Bitcoin. Οι διαθέσεις Bitcoin αξίζουν περισσότερο από την ίδια την εταιρεία! Στην πραγματικότητα, ορισμένοι επενδυτές αναφέρονται στη MicroStrategy ως μετοχή μεσολάβησης Bitcoin επειδή, τον περασμένο χρόνο, η μετοχή ήταν ουσιαστικά απλώς ένας τρόπος για να αποκτήσετε πρόσβαση στο Bitcoin χωρίς να αγοράσετε πραγματικά Bitcoin. Ως αποτέλεσμα, τους τελευταίους 12 μήνες, η MicroStrategy έχει αυξηθεί περισσότερο από 100%.
Bitcoin proxy stock ή Bitcoin ETF;
Αλλά υπάρχει μόνο ένα πρόβλημα. Η έγκριση του νέου spot Bitcoin διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF) τον Ιανουάριο του 2024 έχει αλλάξει εντελώς την αφήγηση. Οι ίδιοι επενδυτές που κάποτε χρησιμοποιούσαν τη MicroStrategy ως μετοχή μεσολάβησης μπορούν τώρα να επενδύσουν σε Bitcoin ETF. Θεωρητικά, αυτά τα ETF Bitcoin θα κάνουν πολύ καλύτερη δουλειά στην παρακολούθηση της τιμής του Bitcoin. Και, έτσι, θα μπορούσαν τελικά να κάνουν τη MicroStrategy λιγότερο ελκυστική για τους επενδυτές.
Ως απόδειξη αυτού, η τιμή του MicroStrategy μειώθηκε κατά 20% μόλις τις πρώτες 48 ώρες μετά την έγκριση του Bitcoin ETF. Για το έτος, η MicroStrategy μειώθηκε κατά 30%. Πέρα από όλα αυτά, ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της MicroStrategy (και νυν εκτελεστικός πρόεδρος) Michael Saylor λέει ότι σχεδιάζει να πουλήσει 315.000 μετοχές της εταιρείας αξίας άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων από τώρα έως τον Απρίλιο. Αυτό θα πρέπει να ασκήσει πτωτική πίεση και στην τιμή της MicroStrategy.
Θα φτάσει το Bitcoin στα 100.000 δολάρια;
Αλλά μπορεί να υπάρχουν δύο πολύ καλοί λόγοι για να αγοράσετε τη βουτιά στο MicroStrategy. Πρώτον, οι επενδυτές φαίνεται να αγνοούν εντελώς το γεγονός ότι η MicroStrategy είναι στην πραγματικότητα μια εταιρεία επιχειρηματικού λογισμικού. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, αποδίδουν μηδενική αξία στις βασικές επιχειρηματικές λειτουργίες της εταιρείας (οι οποίες περιλαμβάνουν λύσεις λογισμικού που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη και την επιχειρηματική νοημοσύνη), και αντ’ αυτού απλώς αποτιμούν το MicroStrategy ως διακομιστή μεσολάβησης Bitcoin. Αυτή είναι λοιπόν μια επιπλέον πηγή αξίας για τη MicroStrategy.
Επιπλέον, πρέπει να ληφθεί υπόψη η μελλοντική τιμή του Bitcoin. Το Bitcoin ETF είναι μόνο ο πρώτος καταλύτης για το Bitcoin φέτος. Ο δεύτερος σημαντικός καταλύτης — το επερχόμενο μισό γεγονός — έρχεται τον Απρίλιο. Σε τρεις προηγούμενους κύκλους κατά το ήμισυ, η τιμή του Bitcoin έχει εκραγεί, οπότε οι επενδυτές αναμένουν να συμβεί το ίδιο και φέτος. Αυτό εξηγεί εν μέρει γιατί ο Saylor σχεδιάζει να πουλήσει όλες αυτές τις μετοχές της εταιρείας μέχρι τον Απρίλιο: Χρειάζεται τα χρήματα για να επενδύσει σε περισσότερο Bitcoin προτού γίνει εντελώς παραβολικό.
Ομολογουμένως, αυτή είναι μια πολύ επικίνδυνη στρατηγική, αλλά είναι τόσο τολμηρή που μπορεί να λειτουργήσει. Σύμφωνα με έναν αυξανόμενο αριθμό φωνών με επιρροή στη Wall Street, η τιμή του Bitcoin θα μπορούσε να ξεπεράσει τα 100.000 δολάρια μέχρι το τέλος του έτους. Έτσι, κατ’ επέκταση, η αξία όλου αυτού του Bitcoin στον ισολογισμό της MicroStrategy θα πρέπει επίσης να διπλασιαστεί. Και αυτό σημαίνει ότι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς της MicroStrategy θα πρέπει επίσης να διπλασιαστεί.
Πριν αγοράσετε το MicroStrategy
Απλώς έχετε κατά νου ότι οι επενδυτές έχουν πολλούς διαφορετικούς τρόπους για να αποκτήσουν πρόσβαση στο Bitcoin. Μπορούν να το αγοράσουν απευθείας, μέσω ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων όπως π.χ Coinbase Global. Μπορούν να το αγοράσουν έμμεσα μέσω ενός ETF Bitcoin που βασίζεται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Μπορούν να το αγοράσουν έμμεσα μέσω ενός spot Bitcoin ETF. Και, τέλος, μπορούν να το αγοράσουν έμμεσα μέσω μιας επένδυσης σε μια μετοχή μεσολάβησης Bitcoin όπως η MicroStrategy.
Το προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής σας πιθανότατα θα καθορίσει ποια στρατηγική είναι πιο λογική για το χαρτοφυλάκιό σας. Για παράδειγμα, επενδυτικός γίγαντας Ομάδα Vanguard έχει πει ότι δεν θα προσφέρει τα νέα ETF Bitcoin στους πελάτες της. Αντίθετα, (τύμπανο, παρακαλώ) θα φορτωθεί στο MicroStrategy.
Για μένα, αυτό είναι ένα αρκετά πειστικό επιχείρημα ότι οι μετοχές μεσολάβησης Bitcoin, όπως η MicroStrategy, θα συνεχίσουν να έχουν καλή απόδοση το 2024. Έχετε έμμεση πρόσβαση στο Bitcoin, συν την πρόσθετη αξία από τις υποκείμενες λειτουργίες της εταιρείας. Είναι πιθανό να υπάρχει αρκετή αστάθεια στην πορεία, οπότε φροντίστε να δεσμευτείτε εάν σκοπεύετε να προσθέσετε στη MicroStrategy θέση σας φέτος.
Πρέπει να επενδύσετε 1.000 $ στο MicroStrategy αυτή τη στιγμή;
Πριν αγοράσετε μετοχές στο MicroStrategy, σκεφτείτε το εξής:
ο Motley Fool Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η MicroStrategy δεν ήταν ένα από αυτά. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, όπως καθοδήγηση για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου, τακτικές ενημερώσεις από αναλυτές και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. ο Σύμβουλος μετοχών η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.
*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 8 Ιανουαρίου 2024
Ντόμινικ Μπασούλτο έχει θέσεις στο Bitcoin. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει το Bitcoin και το Coinbase Global. Το Motley Fool έχει ένα πολιτική αποκάλυψης.
1 εκπληκτική μετοχή Crypto που πρέπει να αγοράσετε πριν ανέβει 100% δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool