Το απόθεμα του Nvidia (NVDA -0,49%) ήταν ένας τεράστιος νικητής, σημειώνοντας άλμα 450% τα τελευταία τρία χρόνια ως ηγέτης της επανάστασης της τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Η Nvidia θα πρέπει να συνεχίσει να είναι μια ισχυρή μετοχή, αλλά στα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια κεφαλαιοποίηση της αγοράς και 36 φορές τις εκτιμήσεις για τα κέρδη του τρέχοντος έτους, θα ήταν δύσκολο να επαναληφθεί αυτή η απόδοση τα επόμενα τρία χρόνια.
Ωστόσο, η επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης θα πρέπει επίσης να ωφελήσει μια σειρά από άλλα ονόματα τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένων αυτών που εξακολουθούν να παραμένουν πολύ κάτω από τα υψηλά τους το 2021. Για δυνητικά μεγαλύτερα κέρδη, οι επενδυτές θα πρέπει να συντονιστούν σε αυτό το ύπουλο παιχνίδι συμπερασμάτων AI που θα μπορούσε πραγματικά να απογειωθεί τα επόμενα χρόνια.
Το Cloudflare ήταν ισχυρό, αλλά θα μπορούσε να γίνει ισχυρότερο
Πολλοί άνθρωποι δεν αναγνωρίζουν τον ηγέτη της δικτύωσης και της ασφάλειας Cloudflare (ΚΑΘΑΡΑ -0,84%) ως παιχνίδι τεχνητής νοημοσύνης. Εξάλλου, η εταιρεία ξεκίνησε ως ιστότοπος, παράδοση περιεχομένου και βελτίωση απόδοσης λογισμικού-εφαρμογών, βοηθώντας μεγάλες και μικρές επιχειρήσεις να ενισχύσουν την απόδοση των ιστότοπων και των εφαρμογών τους. Από εκεί, η εταιρεία επεκτάθηκε στην ασφάλεια στον κυβερνοχώρο, προστατεύοντας αυτούς τους ιστότοπους και τις εφαρμογές από επιθέσεις. Στη συνέχεια, το Cloudflare μπόρεσε να αξιοποιήσει το παγκόσμιο αποτύπωμά του στα κέντρα δεδομένων ISP για να αποκαλύψει προϊόντα έξυπνης δικτύωσης, προσφέροντας ασφάλεια και απλοποίηση, ενοποιώντας τα κέντρα δεδομένων εσωτερικής εγκατάστασης μιας επιχείρησης με δημόσια και ιδιωτικά σύννεφα, όλα σε μια εύκολη διεπαφή.
Η Cloudflare κατασκεύασε τα προϊόντα λογισμικού της από μια ενιαία στοίβα λογισμικού σε υλικό εμπορευμάτων, κάτι που της δίνει ένα πλεονέκτημα έναντι των αντιπάλων που μπορεί να χρειαστεί να αλλάξουν διαμορφώσεις λογισμικού και υλικού με βάση διαφορετικά προϊόντα. Και με τις υπηρεσίες ενίσχυσης της ταχύτητας που ωφελούν τους παρόχους υπηρεσιών Διαδικτύου (ISP), η Cloudflare μπόρεσε να τοποθετήσει τους διακομιστές της απευθείας σε κέντρα δεδομένων ISP παγκοσμίως. Αυτό οδήγησε σε ένα τεράστιο σημερινό αποτύπωμα που καλύπτει 310 πόλεις σε περισσότερες από 120 χώρες, διασυνδέοντας περισσότερα από 13.000 παγκόσμια δίκτυα.
Αυτή η αρχιτεκτονική και το αποτύπωμα καθιστούν πραγματικά εύκολο για το Cloudflare να αναπτύξει νέα προϊόντα σε σχέση με τους ανταγωνιστές.
Πώς το έχει ρυθμίσει το δίκτυο του Cloudflare για την επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης
Το ευέλικτο λογισμικό και το τεράστιο δίκτυο του Cloudflare το έχουν τοποθετήσει εξαιρετικά καλά για την επόμενη φάση της επανάστασης της τεχνητής νοημοσύνης. Τους τελευταίους 18 μήνες περίπου, οι εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης επικεντρώνονται σε μεγάλο βαθμό στην εκπαίδευση μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης όπως ChatGPTGeminis, ή Llamas, σε μεγάλο βαθμό μέσα σε κέντρα δεδομένων cloud.
Αλλά τώρα ο κλάδος της τεχνητής νοημοσύνης θα προχωρήσει σε περισσότερα συμπεράσματα καθώς οι επιχειρήσεις και οι πελάτες αρχίζουν να αναπτύσσουν και να αλληλεπιδρούν με αυτά τα μοντέλα με διάφορους τρόπους.
Εκεί είναι χρήσιμο το παγκόσμιο δίκτυο αιχμής της Cloudflare. Εκτός από τη δικτύωση και το ασφαλές πλεονέκτημα, η Cloudflare έχει αναπτύξει τα τελευταία χρόνια μια πλατφόρμα προγραμματιστών στους διακομιστές της που ονομάζεται Workers. Το Workers επιτρέπει στους προγραμματιστές να αυξάνουν ή να αναπτύσσουν ελαφριές εφαρμογές σε διακομιστές Cloudflare χωρίς να χρειάζεται να ταξιδέψουν μέχρι το τέλος σε ένα μεγαλύτερο κέντρο δεδομένων cloud.
Η πλατφόρμα Workers είναι νεότερη αλλά έχει γίνει δημοφιλής. Επομένως, δεν αποτελεί έκπληξη που η Cloudflare βρήκε τελικά έναν τρόπο να εξυπηρετήσει την αγορά τεχνητής νοημοσύνης με ένταση υπολογιστών στους Εργάτες, αποκαλύπτοντας το Workers AI τον Σεπτέμβριο του περασμένου έτους.
Πηγή εικόνας: Getty Images.
Το Workers AI θα μπορούσε να είναι μεγάλη υπόθεση
Το Workers AI είναι ουσιαστικά μια πλατφόρμα συμπερασμάτων ως υπηρεσίας Cloudflare που αναπτύχθηκε με την ανάπτυξη μονάδων επεξεργασίας γραφικών (GPU) σε όλη την πλατφόρμα διακομιστή του. Λόγω της ευέλικτης στοίβας λογισμικού του Cloudflare, η εταιρεία κατάφερε να ρίξει απρόσκοπτα αυτήν την προσφορά στον υπάρχοντα διακομιστή της σχετικά γρήγορα.
Το Workers AI επιτρέπει στους προγραμματιστές να χρησιμοποιούν μερικά από τα πιο δημοφιλή μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης ανοιχτού κώδικα, όπως π.χ Meta Platforms’ Το Llama ή το Hugging Face έχουν ήδη διαμορφωθεί για την υποδομή του Cloudflare και, στη συνέχεια, προσθέστε απρόσκοπτα ιδιόκτητα δεδομένα με ασφαλή τρόπο μέσω του Cloudflare Vectorize. Αυτό θέτει το Cloudflare περισσότερο σε άμεσο ανταγωνισμό με τους γίγαντες του cloud για την κατασκευή και την επεξεργασία μοντέλων AI, τουλάχιστον για μικρότερα μοντέλα.
Αλλά η μεγάλη ευκαιρία μπορεί απλώς να είναι η εκτέλεση όλων των συμπερασμάτων σας στους διακομιστές του Cloudflare σε αντίθεση με την αποστολή αυτής της κίνησης επεξεργασίας πίσω στα δημόσια σύννεφα. Όπως σημείωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος Μάθιου Πρινς στην τηλεδιάσκεψη του τέταρτου τριμήνου με τους αναλυτές:
[W]σκέψου ότι — ξέρεις, ότι είμαστε … Χρυσόχρυσα σε εκείνο το χώρο όπου, ξέρεις, τα — τα συγκεντρωμένα δημόσια σύννεφα είναι πολύ μακριά και η … συσκευή σου που κρατάς στο χέρι ή Το να φοράς στον καρπό σου είναι — συχνά δεν έχει αρκετή δύναμη, αλλά το σημείο που καθόμαστε στο ενδιάμεσο δίνει αυτό το πραγματικά απίστευτο μέρος για συμπέρασμα.
Δεδομένου ότι βρισκόμαστε μόλις στην αρχή της εποχής της τεχνητής νοημοσύνης και ότι τόσες πολλές εφαρμογές θα εκτελούνται πλέον μέσω συμπερασμάτων τεχνητής νοημοσύνης στο μέλλον, δεν είναι δύσκολο να δούμε πώς η αγορά συμπερασμάτων θα μπορούσε να γίνει τεράστια την επόμενη δεκαετία. Και το Cloudflare μπορεί να είναι σε ιδανική θέση για κεφαλαιοποίηση.
Τα πρώτα αποτελέσματα είναι ήδη πολλά υποσχόμενα. Η διοίκηση σημείωσε ότι τα καθημερινά αιτήματα Workers AI αυξήθηκαν εννεαπλασιασμένα μόλις μεταξύ της κυκλοφορίας του Σεπτεμβρίου και του Δεκεμβρίου. Επιπλέον, η Workers AI έφερε πολλούς νέους πελάτες στη συνολική πλατφόρμα προγραμματιστών Workers, ένα πρόσθετο μπόνους cross-selling για το Cloudflare.
Καθαρό Ποσοστό Έκπτωσης Όλων των Εποχών δεδομένα από YCharts.
Cloudflare: Ακριβό αλλά 57% κάτω από τα υψηλά του 2021
Με την πρώτη ματιά, το Cloudflare φαίνεται πολύ ακριβό 25 φορές πωλήσεις. Αλλά από την άλλη, το Cloudflare παραμένει 57% κάτω από τα υψηλά όλων των εποχών. Επιπλέον, η εταιρεία έχει δείξει σταθερή βελτίωση στη λειτουργική μόχλευση καθώς αναπτύσσεται, με προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια να αυξάνονται από 1% το 2021 σε 9% το 2023, και προσαρμοσμένα περιθώρια ελεύθερων ταμειακών ροών να αυξάνονται από 7% σε 9% σε αυτό το διάστημα .
Με μια ισχυρή πρόσφατη έκθεση κερδών και πιθανούς ανεμογενείς ανέμους που συμπεραίνουν AI που ενισχύουν την ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια, οι επενδυτές θα πρέπει τουλάχιστον να παρακολουθούν τη μετοχή της Cloudflare για πιθανή είσοδο. Και οι επενδυτές με προσανατολισμό στην ανάπτυξη μπορεί να θέλουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να λάβουν θέση ακόμη και σε αυτά τα επίπεδα.
Ο Randi Zuckerberg, πρώην διευθυντής ανάπτυξης της αγοράς και εκπρόσωπος του Facebook και αδελφή του CEO της Meta Platforms Mark Zuckerberg, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. William Duberstein έχει θέσεις σε Meta Platforms. Οι πελάτες του μπορεί να κατέχουν μετοχές των εταιρειών που αναφέρονται. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει Cloudflare, Meta Platforms και Nvidia. Το Motley Fool έχει ένα πολιτική αποκάλυψης.