Ο Warren Buffett ηγήθηκε του Berkshire Hathaway (BRK.A 1,23%) (BRK.B 0,88%) για περισσότερα από 50 χρόνια. Μεταξύ του 1965 (όταν ανέλαβε τον έλεγχο της Berkshire) έως το 2022, οι μετοχές απέδωσαν ένα τεράστιο κέρδος 3.787.464%.
Αυτό μεταφράζεται σε σύνθετη ετήσια απόδοση 19,8%, η οποία είναι περίπου διπλάσια από την απόδοση του δείκτη αναφοράς S&P 500 δείκτης. Θα μπορούσε να είχε μετατρέψει μια επένδυση μόλις 100 δολαρίων το 1965 σε περισσότερα από 3,7 εκατομμύρια δολάρια σήμερα. Συγκριτικά, η ίδια επένδυση στον S&P 500 εκείνη την εποχή θα είχε αυξηθεί σε μόλις 24.700 $.
Ο Μπάφετ έχει μια απλή, αλλά αποτελεσματική στρατηγική
Οι απλούστερες επενδυτικές στρατηγικές είναι συχνά οι καλύτερες. Στον Μπάφετ αρέσει να αγοράζει μερίδια σε κερδοφόρες εταιρείες που προσφέρουν σταθερή ανάπτυξη, ειδικά αν έχουν ισχυρές διοικητικές ομάδες. Επίσης, ευνοεί τις εταιρείες που επιστρέφουν χρήματα στους μετόχους μέσω μερισμάτων και εξαγορές μετοχών.
Συνδυάζει αυτά τα χαρακτηριστικά με μεγάλο χρονικό ορίζοντα, ο οποίος επιτρέπει στα αποτελέσματα της σύνθετης ανάπτυξης να χτίσουν την αξία του χαρτοφυλακίου του.
Ο Μπάφετ σίγουρα δεν κυνηγά τις τελευταίες τάσεις του χρηματιστηρίου, ακόμη και αυτές τόσο δυνατές τεχνητή νοημοσύνη (AI), η οποία μαστίγωσε τους επενδυτές σε φρενίτιδα όλο το 2023. Τούτου λεχθέντος, η Berkshire κάνει κατέχουν αρκετές μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, ακόμα κι αν η τεχνητή νοημοσύνη δεν είναι ο λόγος που ο Μπάφετ και η ομάδα του τα αγόρασαν αρχικά.
Οι επενδυτές μπορεί να εκπλαγούν αν μάθουν ότι οι ακόλουθες τρεις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης αντιπροσωπεύουν το επιβλητικό 49,1% του χαρτοφυλακίου μετοχών της Berkshire, ύψους 373 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Πηγή εικόνας: The Motley Fool.
1. Snowflake: 0,3% του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway
Νιφάδα χιονιού (ΧΙΟΝΙ -0,02%) είναι κορυφαίος πάροχος cloud computing υπηρεσίες προς τις επιχειρήσεις. Αντιπροσωπεύει μόνο το 0,3% του χαρτοφυλακίου της Berkshire, αλλά γρήγορα γίνεται ένα από τα πιο άμεσα παιχνίδια τεχνητής νοημοσύνης που κατέχει η επενδυτική εταιρεία.
Το Snowflake’s Data Cloud ήταν επαναστατικό όταν κυκλοφόρησε το 2018. Βοηθά μεγάλους, σύνθετους οργανισμούς να συγκεντρώνουν τα δεδομένα τους από διαφορετικούς παρόχους cloud, ώστε να είναι όλα σε ένα μέρος για μέγιστη ορατότητα. Από εκεί, οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν ισχυρά εργαλεία ανάλυσης για να αντλήσουν πολύτιμες πληροφορίες από τα δεδομένα.
Η Snowflake κυκλοφόρησε πρόσφατα το Cortex, μια ολοκαίνουργια πλατφόρμα που διαθέτει εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης που συμπληρώνουν τις υπηρεσίες cloud της. Η υπηρεσία It Document AI χρησιμοποιεί ένα μεγάλο μοντέλο γλώσσας για να βοηθήσει τις επιχειρήσεις να εξάγουν πολύτιμες πληροφορίες από δεδομένα σε μη δομημένες μορφές, όπως συμβόλαια ή τιμολόγια. Έπειτα, υπάρχει η Universal Search, η οποία επιτρέπει στους χρήστες να βρίσκουν κρίσιμες πληροφορίες στο Snowflake χρησιμοποιώντας φυσική γλώσσα αντί για γλώσσα προγραμματισμού, έτσι ώστε ακόμη και οι μη τεχνικοί υπάλληλοι να αντλούν αξία από τα δεδομένα του οργανισμού τους.
Το Cortex περιλαμβάνει επίσης μια γεννήτρια τεχνητή νοημοσύνη chatbot ονομάζεται Snowflake Copilot, το οποίο λειτουργεί ως εικονικός βοηθός. Είναι ικανό να μετατρέπει τα μηνύματα που βασίζονται σε κείμενο σε κώδικα υπολογιστή, ο οποίος μπορεί να επιταχύνει γρήγορα την ανάπτυξη λογισμικού.
Η Snowflake συνεχίζει να επεκτείνει το εργατικό της δυναμικό, με το τμήμα έρευνας και ανάπτυξης να αναπτύσσεται ταχύτερα. Αυτό προοιωνίζεται για μελλοντικές εκδόσεις προϊόντων στο μέτωπο της τεχνητής νοημοσύνης, το οποίο θα δημιουργήσει νέες ευκαιρίες για τη δημιουργία εσόδων. Η εταιρεία αναμένει να αποφέρει 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια για το οικονομικό της έτος 2024 (που λήγει στις 31 Ιανουαρίου), αλλά δεν είναι κερδοφόρα, ούτε καταβάλλει μέρισμα.
Η απόφαση της Berkshire να επενδύσει σε μετοχές Snowflake πιθανότατα ελήφθη από έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου παρά από τον ίδιο τον Μπάφετ. Παρόλα αυτά, διαμορφώνεται σε ένα εξαιρετικό μακροπρόθεσμο παιχνίδι τεχνητής νοημοσύνης.
2. Amazon: 0,4% του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway
Αμαζόνα (AMZN 2,73%) είναι μια από τις πιο διαφορετικές εταιρείες τεχνολογίας στον κόσμο, με δεσπόζουσες θέσεις σε κλάδους όπως το ηλεκτρονικό εμπόριο, το cloud computing, η ροή και η ψηφιακή διαφήμιση. Τώρα, γίνεται γρήγορα μια από τις πιο διαφορετικές ευκαιρίες στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η Amazon εστιάζει στην παροχή του ευρύτερου δυνατού φάσματος προϊόντων και υπηρεσιών τεχνητής νοημοσύνης σε επιχειρήσεις μέσω του βραχίονα υπολογισμού νέφους, των Υπηρεσιών Ιστού της Amazon (AWS). Η εταιρεία έχει ήδη λανσάρει τα δικά της τσιπ κέντρων δεδομένων, τα Trainium και Inferentia, τα οποία έχουν σχεδιαστεί για να ανταγωνίζονται Nvidiaτου κορυφαίου υλικού στον κλάδο. Επιπλέον, το AWS προσφέρει στις επιχειρήσεις έναν αυξανόμενο αριθμό μεγάλων μοντέλων γλώσσας για να επιταχύνει την ανάπτυξη εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης.
Στην πραγματικότητα, η Amazon έκανε πρόσφατα μια επένδυση 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην κορυφαία start-up τεχνητής νοημοσύνης Anthropic. Ως μέρος της συμφωνίας, η AWS θα είναι ο κύριος πάροχος cloud της Anthropic και η Anthropic θα εκπαιδεύσει τα μελλοντικά της μοντέλα στα τσιπ της Amazon. Επιπλέον, η Anthropic θα διαθέσει αυτά τα μοντέλα στους πελάτες της AWS, κάτι που θα βοηθήσει στη διαφοροποίηση της πλατφόρμας cloud από τους ανταγωνιστές της.
Το cloud μπορεί να είναι το πιο προσοδοφόρο της Amazon Ευκαιρία AI, αλλά δεν είναι το μόνο. Η εταιρεία χρησιμοποιεί μια μηχανή συστάσεων AI στο Amazon.com για να δείξει στους πελάτες προϊόντα που είναι πιο πιθανό να αγοράσουν. Χρησιμοποιεί επίσης την τεχνητή νοημοσύνη στην υπηρεσία ροής Prime κατά τη διάρκεια κορυφαίων εκπομπών όπως το ποδόσφαιρο της Πέμπτης το βράδυ του NFL. απορροφά εκατομμύρια σημεία δεδομένων από κάθε παιχνίδι για να εμφανίζει βασικά στατιστικά στοιχεία που κρατούν τους θεατές ενήμερους στο υψηλότερο δυνατό επίπεδο.
Η Berkshire Hathaway αγόρασε μετοχές της Amazon το 2019 και η θέση της είναι σχετικά μικρή. Αλλά η Amazon βρίσκεται σε καλό δρόμο για να δημιουργήσει έσοδα 523 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2023, που είναι ακόμη περισσότερα μήλο (AAPL -0,85%), η μεγαλύτερη εταιρεία στον κόσμο. Δεδομένης της αυξανόμενης έκθεσης της Amazon στην τεχνητή νοημοσύνη, η Berkshire μπορεί μακάρι να κατείχε μεγαλύτερο μέρος της μετοχής όταν κοιτάζει πίσω σε λίγα χρόνια.
3. Apple: 48,4% του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway
Η Apple αξίζει πάνω από 3 τρισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας την την πιο πολύτιμη εταιρεία στον κόσμο. Η Berkshire άρχισε να στοιχηματίζει στην εταιρεία το 2016 και έκτοτε έχει ρίξει περίπου 35 δισεκατομμύρια δολάρια στη μετοχή. Η θέση της ανέρχεται σε 181 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, επομένως αντιπροσωπεύει το επιβλητικό 48,4% του χαρτοφυλακίου μετοχών της Berkshire.
Αυτό δεν αποτελεί έκπληξη γιατί η Apple έχει όλα τα χαρακτηριστικά που αγαπά ο Μπάφετ. Ο διευθύνων σύμβουλός της, Τιμ Κουκοδήγησε την εταιρεία σε σταθερή ανάπτυξη και τεράστια κέρδη από τότε που ανέλαβε τη δουλειά το 2011. Επιπλέον, η Apple επιστρέφει τεράστια ποσά από αυτά τα χρήματα στους μετόχους, συμπεριλαμβανομένων 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μερίσματα και 77,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε εξαγορές μετοχών κατά τη διάρκεια του δημοσιονομικού της 2023 (που έληξε τον Σεπτέμβριο 30) μόνος.
Οι καταναλωτές και οι επενδυτές γνωρίζουν καλύτερα την Apple για υλικό όπως τους προσωπικούς υπολογιστές iPhone, iPad και Mac. Αλλά η εταιρεία χρησιμοποιεί διακριτικά την τεχνητή νοημοσύνη σε όλα αυτά. Το AI τροφοδοτεί τη λειτουργία αυτόματης διόρθωσης σε όλα τα πληκτρολόγια της Apple και τον φωνητικό βοηθό Siri. Η Apple Music βασίζεται επίσης σε Όλα συμπεριλαμβάνονται να μάθει τι αρέσει στους ακροατές, ώστε να μπορεί να τους τροφοδοτήσει περισσότερο από αυτό το περιεχόμενο για να τους κρατήσει αφοσιωμένους.
Επιπλέον, το τσιπ A17 Pro που σχεδιάστηκε από την Apple στη νέα σειρά iPhone 15 μπορεί να τροφοδοτήσει αυτούς τους φόρτους εργασίας AI στη συσκευή πιο γρήγορα από ποτέ. Καθώς περισσότερες λειτουργίες smartphone χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη, η τοποθέτηση τσιπ επόμενης γενιάς σε αυτές τις συσκευές μπορεί να μειώσει την εξάρτησή τους από εξωτερικά κέντρα δεδομένων για υπολογιστική ισχύ, γεγονός που οδηγεί σε μια ταχύτερη, πιο απρόσκοπτη εμπειρία για τον χρήστη.
Οι εικασίες επίσης στροβιλίζονται ότι η Apple αντλεί εκατομμύρια δολάρια την ημέρα σε μονάδες AI σε ολόκληρη την εταιρεία — μονάδες που κατασκευάζουν τα πάντα, από μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης συνομιλίας έως παραγωγικές εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, ικανές να δημιουργούν κείμενο, εικόνες και βίντεο. Οι αναφορές δείχνουν ότι μια τέτοια εφαρμογή, το Ajax GPT, ξεπερνά το μοντέλο GPT 3.5 του OpenAI — την αρχική τεχνολογία που τροφοδοτούσε ChatGPT.
Αυτό υποδηλώνει ότι η Apple πλησιάζει γρήγορα ορισμένους από τους κορυφαίους προγραμματιστές στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε ισχυρά νέα χαρακτηριστικά για τα προϊόντα της τα επόμενα χρόνια. Μπάφετ και η ομάδα του μπορεί να μοιάζει με ροκ σταρ αν η Apple γίνει πραγματικός παίκτης στην τεχνητή νοημοσύνη, δεδομένης της γιγαντιαίας θέσης της Berkshire στη μετοχή.