Μετά από ένα ταραχώδες 2022 για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης, το 2023 παρείχε κάποια αναγκαία ανακούφιση στους συμμετέχοντες.
Από τη μείωση της έκπτωσης του GBTC έως την απώλεια μεριδίου αγοράς της Binance, τη συμπίεση του USDC, την άνοδο των Bitcoin NFTs και την ανάκαμψη της αγοράς κρυπτονομισμάτων, ακολουθούν πέντε γραφήματα που δείχνουν πώς άλλαξε ο κλάδος πέρυσι.
Η μείωση της έκπτωσης του GBTC στο NAV
Η έκπτωση του Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών μετά την Grayscale Investments» νίκη τον Αύγουστο κατά της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σχετικά με τη μετατροπή του εμβληματικού προϊόντος GBTC σε ένα spot bitcoin ETF.
Η έκπτωση GBTC στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) – δηλαδή πόσο χαμηλότερη είναι η τιμή αγοράς κάθε μετοχής από την αξία του bitcoin που αντιπροσωπεύει – διαπραγματεύεται κάτω από 10% για πρώτη φορά από τον Ιούλιο του 2021.
Το GBTC διαπραγματεύεται με έκπτωση, καθώς οι μετοχές δεν μπορούν επί του παρόντος να εξαργυρωθούν, επομένως η μόνη επιλογή είναι να πουληθούν σε άλλους υποψήφιους αγοραστές. Ωστόσο, ιστορικά διαπραγματευόταν σε α ασφάλιστρο μέχρι την πιστωτική κρίση κρυπτογράφησης του 2021.
Η τάση στένωσης — βλέποντας την έκπτωση να συρρικνώνεται από πάνω από 40% πριν Μαύρη πέτρα και άλλοι υπέβαλαν αιτήσεις ETF spot bitcoin τον Ιούνιο — είναι πιθανόν σημάδι αυξημένης αισιοδοξίας ότι η SEC θα εγκρίνει ένα spot bitcoin ETF στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής μετατροπής GBTC.
Το GBTC αυξάνεται πάνω από 320% σε ένα χρόνο σε σύγκριση με το 160% του bitcoin σύμφωνα με στο TradingView.
Μειωμένο μερίδιο αγοράς της Binance
Η Binance είχε ένα καταστροφικό 2023 σε νομικό και ρυθμιστικό μέτωπο.
Τον Νοέμβριο, οι αρχές των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του Υπουργείου Δικαιοσύνης, του Υπουργείου Οικονομικών και της Επιτροπής Συναλλαγών Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων τακτοποιημένο με την Binance, ολοκληρώνοντας μια ποινική έρευνα για καταγγελίες για ξέπλυμα βρώμικου χρήματος και παραβιάσεις κυρώσεων – σηματοδοτώντας έναν από τους μεγαλύτερους εταιρικούς διακανονισμούς στην ιστορία των ΗΠΑ. Ο διακανονισμός αφορούσε 4,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε κυρώσεις και περιλάμβανε ποινικές διώξεις κατά του πρώην διευθύνοντος συμβούλου Changpeng Zhao. Ο Ζάο συμφώνησε παραιτηθεί ως Διευθύνων Σύμβουλος στο πλαίσιο συμφωνίας με το Υπουργείο Δικαιοσύνης. Ο Ζάο ομολόγησε την ενοχή του για παραβιάσεις του νόμου περί τραπεζικού απορρήτου και θα πληρώσει πρόστιμο 50 εκατομμυρίων δολαρίων, με την ακρόαση της ποινής του να έχει οριστεί για τον Φεβρουάριο.
Στις ΗΠΑ, η SEC επίσης κατατέθηκε μια αγωγή εναντίον της Binance τον Ιούνιο, ισχυριζόμενη ότι είχε παραβιάσει τους νόμους περί τίτλων των ΗΠΑ, κάτι που η ρυθμιστική αρχή υποστηρίζει ότι θα πρέπει να έχει ως αποτέλεσμα την απαγόρευση της εταιρείας και του Zhao από περαιτέρω επιχειρηματική δραστηριότητα στις ΗΠΑ. Η πολιτική αγωγή ακολούθησε παρόμοιο κατατέθηκε από την Επιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων τον Μάρτιο.
Στην Ευρώπη, η Binance ανακοίνωσε ότι ήταν εξόδου τις Κάτω Χώρες αφού απέτυχε να λάβει ρυθμιστική έγκριση. Ισχύει επίσης για διαγραφή την τοπική του οντότητα στην Κύπρο και φέρεται να είναι υπό έρευνα στη Γαλλία για εικαζόμενη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.
Το Binance.US μείωσε τους αριθμούς του προσωπικού μετά τη μήνυση της SEC κατά της εταιρείας, η οποία είδε επίσης τις δραστηριότητές της να συρρικνώνονται με τους πελάτες της εταιρείας να μην μπορούν πλέον να χρησιμοποιούν δολάρια ΗΠΑ για την αγορά κρυπτογράφησης στην πλατφόρμα. Τον Σεπτέμβριο, η εταιρεία απέλυσε το ένα τρίτο των εναπομεινάντων υπαλλήλων της, με Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο της Binance.US Ο Μπράιαν Σρόντερ επίσης αποχωρεί από την εταιρεία εν μέσω αβεβαιότητας και πτωτικής δραστηριότητας.
Η ίδια η Binance φέρεται να απέλυσε τουλάχιστον 1.500 υπαλλήλους και έγινε πρωτοσέλιδο πέρυσι αποχωρήσεις στελεχών υψηλού προφίλσυμπεριλαμβανομένου του παγκόσμιου επικεφαλής προϊόντος Mayur Kamat, του επικεφαλής Ασίας-Ειρηνικού Leon Foong, του Chief Strategy Officer Patrick Hillman, του γενικού συμβούλου Hon Ng και του Chief Business Officer Yibo Ling.
Ως αποτέλεσμα, το μερίδιο αγοράς της Binance μεταξύ των χρηματιστηρίων που δεν ανήκουν σε USD μειώθηκε από πάνω από 70% στις αρχές του 2023 σε περίπου 46% μέχρι το τέλος του, σύμφωνα με τον πίνακα δεδομένων του The Block.
Το USDC συμπιέζεται
Το USDC, που εκδόθηκε από την Circle, ξεκίνησε το 2023 με μερίδιο 32% της αγοράς stablecoin, σύμφωνα με τα στοιχεία του The Block. Αυτό ανήλθε στα 48,1 δισεκατομμύρια δολάρια από τη συνολική προσφορά 153,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων την 1η Ιανουαρίου, με το USDT που εκδόθηκε από το Tether στο 50% (75,7 δισεκατομμύρια δολάρια) και το αποκεντρωμένο stablecoin DAI το τρίτο μεγαλύτερο με 4% (5,8 δισεκατομμύρια δολάρια).
Προχωρήστε γρήγορα για τον Μάρτιο και Το USDC έχει μειωθεί σημαντικά από το δολάριο ΗΠΑ — πέφτει στα 0,88 δολάρια μετά την ανακοίνωση της Circle ότι διατηρεί αποθεματικά 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην αποτυχημένη τράπεζα Silicon Valley. Η αποκάλυψη προκάλεσε ένα σημαντικό ξεπούλημα, με τους επενδυτές να στρέφονται σε άλλα stablecoins, όπως το USDT της Tether, ή να βγαίνουν εξ ολοκλήρου από την αγορά κρυπτονομισμάτων – οδηγώντας σε πτώση 15% του ανώτατου ορίου αγοράς του USDC σε μόλις 24 ώρες. Η κατάσταση περιπλέχθηκε περαιτέρω από μεγάλα χρηματιστήρια όπως το Coinbase και το Binance που σταμάτησαν τις μετατροπές USDC εν μέσω της αναταραχής.
Έκτοτε, το μερίδιο αγοράς του USDC συνέχισε να συμπιέζεται, πέφτοντας στα 26,2 δισεκατομμύρια δολάρια (19%) της συνολικής προσφοράς stablecoin τώρα 138,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθώς οι κάτοχοι είτε ανακατανεμήθηκαν σε άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης είτε αποχώρησαν από το fiat πέρυσι.
Το USDT ενίσχυσε την κυριαρχία του τόσο σε ποσοστό όσο και σε αξία, φτάνοντας στο 71% της αγοράς με 98,6 δισ. δολάρια της προσφοράς. Η DAI παρέμεινε σχετικά σταθερή, ενώ η νεοεισερχόμενη First Digital USD (FDUSD) κέρδισε 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 1,3% της αγοράς από σταθερή αρχή. Η Binance ενθάρρυνε τους χρήστες της να κάνουν μετατροπή σε FDUSD τον Αύγουστο, εν μέσω σταδιακής κατάργησης της υποστήριξης για το Binance USD (BUSD) αφού ο εκδότης Paxos σταμάτησε την παραγωγή νέων μάρκων BUSD νωρίτερα το 2023.
Το Bitcoin βοηθά τον υποτονικό τομέα NFT να επιστρέψει
Το Bitcoin δεν ήταν προηγουμένως γνωστό για τα NFT του, με τους χρήστες να προτιμούν blockchains πιο κατάλληλες για συναλλαγές και κοπή περιουσιακών στοιχείων, όπως το Ethereum και το Solana. Αυτό συνέβαινε έως ότου τα Ordinals εμφανίστηκαν στη σκηνή πέρυσι, καθιστώντας ευκολότερη και φθηνότερη τη δημοσίευση NFT πλήρως εντός της αλυσίδας στο blockchain.
Το πρωτόκολλο Bitcoin Ordinals, εκτοξεύτηκε τον Ιανουάριο του 2023 από την Casey Rodarmor, προσφέρει έναν νέο τρόπο αποθήκευσης και εμπορίας ψηφιακού περιεχομένου σε Bitcoin. Χρησιμοποιώντας τα satoshis, τις μικρότερες μονάδες bitcoin, οι χρήστες μπορούν να χαράξουν NFT, μάρκες BRC-20 και άλλα αυθαίρετα δεδομένα απευθείας στο blockchain, με κάθε κομμάτι να γίνεται ένα μοναδικό, εμπορεύσιμο περιουσιακό στοιχείο.
Ενώ οι όροι “Ordinals” και “inscriptions” χρησιμοποιούνται συχνά εναλλακτικά, μια σειρά είναι τεχνικά ένα μοναδικό σειριακό αναγνωριστικό για ένα μεμονωμένο satoshi και μια επιγραφή είναι το περιεχόμενο ή τα δεδομένα που επισυνάπτονται σε αυτό το συγκεκριμένο satoshi.
Έχουν γίνει και επιγραφές εξαπλώνεται σε άλλες αλυσίδες τις τελευταίες εβδομάδες, συμπεριλαμβανομένων των Ethereum, Solana, Near, Polygon, Celo και Fantom, προκαλώντας άνοδο στις συναλλαγές εν μέσω σε εξέλιξη συζήτηση πάνω από τη χρήση επιγραφών. Κάποιοι τα βλέπουν ως «ανεπιθυμητη αλληλογραφια” να εξαλειφθεί ενώ άλλοι βλέπουν τις επιγραφές ως α νόμιμος περίπτωση χρήσης που μπορεί να βοηθήσει στη μακροπρόθεσμη ασφάλεια του Bitcoin αυξάνοντας το μερίδιο της χρέωσης συναλλαγής για τους εξορύκτες σε σύγκριση με τη μείωση των ανταμοιβών μπλοκ.
Οι συναλλαγές στο δίκτυο Bitcoin αυξήθηκαν σε διάφορα σημεία πέρυσι, που συνέπεσαν με την παραλαβή δραστηριότητας που σχετίζεται με επιγραφές, φτάνοντας σε υψηλό όλων των εποχών 633.000 μέσων ημερήσιων συναλλαγών τον Δεκέμβριο, με τον όγκο συναλλαγών NFT να αντικατοπτρίζει τον αντίκτυπο.
Οι όγκοι των συναλλαγών NFT είχαν μειωθεί από τον Φεβρουάριο, με τις συνολικές αναπηδήσεις να συμπίπτουν με την αύξηση της δραστηριότητας στο Bitcoin. Η τελευταία άνοδος της ζήτησης για επιγραφές είδε αυτή τη μέτρηση να φτάνει σε ετήσια υψηλά στα μέσα Δεκεμβρίου, με τα NFT που βασίζονται στο Bitcoin να αντιπροσωπεύουν περίπου το 59% των 518 εκατομμυρίων δολαρίων στον κορυφαίο εβδομαδιαίο όγκο συναλλαγών NFT.
Η αγορά κρυπτογράφησης ανακάμπτει
Μετά τις δοκιμασίες και τις δοκιμασίες ενός ταραχώδους 2022 για την αγορά κρυπτογράφησης, έκλεισε το 2023 σε πολύ καλύτερο μέρος. Το Bitcoin κέρδισε περίπου 160% από το 2023 στα 16.600 $, σύμφωνα με το The Block’s δεδομένα τιμής. Ο Ether υστερεί σε σχέση με το νούμερο ένα κρυπτονομίσματα σε κεφαλαιοποίηση αγοράς από τον Μάρτιο, αλλά εξακολουθεί να αυξάνεται κατά 94% από 1.200 $ πριν από ένα χρόνο.
Ενώ ο τομέας DeFi ξεκίνησε καλά το 2023, είχε χαμηλότερες επιδόσεις τόσο στο bitcoin όσο και στο ether από την άνοιξη. Ωστόσο, παρόλα αυτά έκλεισε τη χρονιά με κέρδη περίπου 67%.
Ο Solana ήταν ο μεγαλύτερος νικητής μεταξύ των δέκα κορυφαίων κρυπτονομισμάτων ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς, σημειώνοντας αύξηση σχεδόν 1.000% από λιγότερο από 10 $ την 1η Ιανουαρίου 2023.
Ενόψει της πιθανής έγκρισης ενός spot ETF bitcoin και της επερχόμενης εκδήλωσης κατά το ήμισυ του Bitcoin, σίγουρα θα έχουμε πολλά περισσότερα να μιλήσουμε το 2024.
Αποποίηση ευθύνης: Το Block είναι ένα ανεξάρτητο μέσο ενημέρωσης που παρέχει ειδήσεις, έρευνες και δεδομένα. Από τον Νοέμβριο του 2023, η Foresight Ventures είναι πλειοψηφικός επενδυτής του The Block. Η Foresight Ventures επενδύει σε άλλες εταιρείες στον κρυπτογραφικό χώρο. Η ανταλλαγή κρυπτογράφησης Bitget είναι ένα anchor LP για την Foresight Ventures. Το Block συνεχίζει να λειτουργεί ανεξάρτητα για να παρέχει αντικειμενικές, αποτελεσματικές και έγκαιρες πληροφορίες σχετικά με τη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Εδώ είναι το ρεύμα μας οικονομικές γνωστοποιήσεις.
© 2023 The Block. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται. Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν προσφέρεται ούτε προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως νομική, φορολογική, επενδυτική, οικονομική ή άλλη συμβουλή.