Οι πληρωμές που βασίζονται σε blockchain δείχνουν κάποια υπόσχεση στην ικανότητά τους να παρέχουν απρόσκοπτες πληρωμές για όλους. Τώρα λοιπόν, καθώς ο χώρος εξελίσσεται και ωριμάζει, τι μπορούμε να περιμένουμε όσον αφορά τη μαζική υιοθεσία;
Ειδικός Web3 και blockchain, συγγραφέας και ηγέτης σκέψης Ρίτα Μάρτινς πρόσφατα έγραψε το βιβλίο για το θέμα, Web3 στις Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες. Εκδίδει και ο Μάρτινς Web3 Σταυροδρόμι, ένα εβδομαδιαίο ενημερωτικό δελτίο. Είναι πρώην Global Head of FinTech Partnerships, Global Functions για την HSBC.
Η Μάρτινς μοιράστηκε τις ιδέες της Συγκλίνω live από το Money20/20, καλύπτοντας τις τεχνολογικές αλλαγές που υπάρχουν στο Web3 και το blockchain, τις δυνατότητές τους σε πληρωμές και άλλες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, καθώς και τα εμπόδια που αντιμετωπίζουν για μεγαλύτερη υιοθέτηση και συμμόρφωση του Web3.
Web3 στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τις πληρωμές κρυπτογράφησης: Έτοιμοι για prime time;
«Όταν κοιτάς τις ειδήσεις, εξακολουθείς να βλέπεις μόνο την κακή πλευρά [blockchain technology in financial services]», λέει ο Μάρτινς.
«Βλέπεις τις μεγάλες καταρρεύσεις, τα προβλήματα FTX και ούτω καθεξής. Ήθελα λοιπόν να γράψω ένα βιβλίο που να εξηγεί πραγματικά μερικές από τις περιπτώσεις χρήσης, τι σημαίνει για κάποιον που εργάζεται σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Είναι ακόμα ένας εξελισσόμενος χώρος, οπότε ποιες είναι μερικές από τις αλλαγές ή τα πράγματα που πρέπει να αλλάξουν μέσα στο οικοσύστημα για να υιοθετηθεί πραγματικά μαζικά από τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες;»
Η Martins θυμάται την εποχή της στην HSBC και προσπαθεί να φέρει τεχνολογίες blockchain για να συνεργαστεί με την τράπεζα. «Όταν άρχισα να ψάχνω, ήταν πολύ νωρίς. η τεχνολογία ήταν πολύ νωρίς».
Ωστόσο, ο συγγραφέας λέει ότι οι καιροί έχουν αλλάξει και η απορρόφηση αρχίζει να αυξάνεται στον κληρονομικό τραπεζικό κόσμο.
«Δεδομένων ορισμένων από τα πράγματα που συμβαίνουν γύρω από τη ρύθμιση, οι τράπεζες έχουν ήδη δοκιμάσει πραγματικά αυτήν την τεχνολογία. Βλέπουν την αξία, και έχετε μεγάλα ονόματα όπως Μαύρη πέτρα, για παράδειγμα, πραγματικά το καταφέρνω. Είναι σίγουρα μια αλλαγή στο περιβάλλον του blockchain και νομίζω ότι δείχνει πραγματικά τα οφέλη», λέει.
Σύμφωνα με τον Martins, το Web3 έχει πλέον μετακινηθεί «πέρα από τη συγκέντρωση και την ιδιοκτησία δεδομένων για να αναζητήσει ισορροπία μεταξύ ιδιοκτησίας και συγκέντρωσης με προστασία και ασφάλεια στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες του πελάτη. Η αποκεντρωμένη φύση της τεχνολογίας blockchain είναι ζωτικής σημασίας για την παροχή ασφάλειας και διαφάνειας, παρά τις συμβιβασμούς που σχετίζονται με την ανάπτυξη στοιχείων ενεργητικού σε επιτρεπόμενες αλυσίδες μπλοκ».
Σταθερά νομίσματα και αναδυόμενες αγορές
Η χρήση stablecoin στις αναδυόμενες αγορές είναι ένας τομέας στον οποίο η Martins δίνει ιδιαίτερη προσοχή στο βιβλίο της και στο εμφάνιση επάνω Συγκλίνω.
Σημειώνει ότι τα stablecoins χρησιμοποιούνται για διασυνοριακά εμβάσματα, υπογραμμίζοντας τη χρήση της τεχνολογίας στις Φιλιππίνες.
«Πολλοί άνθρωποι πηγαίνουν να ζήσουν και να εργαστούν στο εξωτερικό, αλλά στη συνέχεια στέλνουν χρήματα στις οικογένειές τους και χρησιμοποιούν stablecoins για να τα στείλουν πιο γρήγορα, αλλά και πολύ φθηνότερα για αυτούς».
Σε αναδυόμενες αγορέςόπου το χρηματοπιστωτικό σύστημα δεν είναι τόσο ανεπτυγμένο όσο στην Ευρώπη, το Ηνωμένο Βασίλειο ή τις ΗΠΑ, υπάρχει μια μοναδική ευκαιρία για αυτές τις τεχνολογίες να έχουν σοβαρό αντίκτυπο βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
Tokenization των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων και μια νέα μορφή εξασφαλίσεων
Ο Μαρτίνς επισημαίνει επίσης Goldfinch Financeπου χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία πραγματικού κόσμου (RWA) ως εξασφάλιση για την παροχή δανείων σε εταιρείες σε αναδυόμενες αγορές.
Αυτό είναι μέρος μιας ευρύτερης τάσης κατά την οποία περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου, όπως ακίνητα, μετοχές, εταιρικά και κρατικά ομόλογα, νομίσματα και άλλοι τίτλοι θα τυγχάνουν ολοένα και μεγαλύτερης διαπραγμάτευσης και δανεισμού σε blockchain.
Μεγάλοι παγκόσμιοι χρηματοοικονομικοί παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της BlackRock, βάζουν χρήματα στη δουλειά. BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο με 10,5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείρισηεκδόθηκε α Bitcoin ETF νωρίτερα φέτος και πρόσφατα ανακοίνωσε το «πρώτο tokenized fund της εταιρείας που εκδόθηκε σε δημόσιο blockchain» — το BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).
Ο Μάρτινς ρωτά: «Η μεγάλη αξία του tokenization δεν είναι απλώς η συμβολή ενός περιουσιακού στοιχείου, αλλά είναι τι μπορείτε να κάνετε μετά; Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ορισμένα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία για εξασφάλιση; Η JP Morgan και η Euronext έχουν κάνει κάποιες συμφωνίες repo όπου μπορείτε να έχετε περισσότερη ρευστότητα και να μειώσετε το κόστος.»
Το tokenization είναι μόνο ένα βήμα. Το κλειδί είναι να χρησιμοποιήσετε αυτήν την πρόοδο για να δημιουργήσετε νέες λύσεις σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Ψηφιακά νομίσματα κεντρικής τράπεζας: Διαφάνεια, προβλήματα εμπιστοσύνης
Ψηφιακά νομίσματα κεντρικής τράπεζας (CBDC) κερδίζουν έλξη αλλά αναπτύσσονται διαφορετικά σε όλο τον κόσμο.
Ένα από τα μεγαλύτερα εμπόδια είναι η ιδιωτικότητα. Οι καταναλωτές και οι εταιρείες είναι απίθανο να θέλουν να μοιραστούν τα δεδομένα δαπανών και πληρωμών τους. Ορισμένες κυβερνήσεις, όπως η Κίνα, συλλέγουν επιθετικά δεδομένα, ενώ η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν συλλέγει δεδομένα.
Ο Martins λέει ότι μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις για τα CBDC θα είναι η εκπαίδευση του καταναλωτή. Προσθέτει ότι πολλές κεντρικές τράπεζες εξετάζουν ένα επίπεδο προστασίας της ιδιωτικής ζωής, δεδομένου ότι οι περισσότεροι άνθρωποι δεν θέλουν οι κεντρικές τράπεζες να βλέπουν όλα τα δεδομένα τους. Επιπλέον, η υιοθέτηση και η χρήση αντιμετωπίζουν ασυνήθιστα εμπόδια στις διεθνείς δραστηριότητες.
«Αν μιλάμε για διασυνοριακές πληρωμές, έχετε ολόκληρο το ζήτημα ή την πρόκληση της διαλειτουργικότητας, αλλά έχετε επίσης ολόκληρο τον χώρο διακυβέρνησης και ρύθμισης», περιγράφει ο Martins. «Διαφορετικές χώρες θα έχουν διαφορετικούς κανονισμούς και θα έχουν διαφορετική διακυβέρνηση. Πώς συγκεντρώνετε όλες αυτές τις χώρες για να βεβαιωθείτε ότι έχετε ένα σύνολο κανόνων;»
Προκλήσεις που αντιμετωπίζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που εφαρμόζουν τεχνολογίες Web3
Η αβεβαιότητα και η έλλειψη σαφήνειας γύρω από τους κανονισμούς έχουν εμποδίσει τη βιομηχανία εδώ και χρόνια. Ο Μάρτινς λέει ότι οι περισσότερες παραδοσιακές τράπεζες θα εισέλθουν πλήρως στο χώρο μόνο όταν θεσπιστούν περισσότεροι κανονισμοί για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
Και προσθέτει, «Χρειάζεται ακόμα να έχουμε κάποιες εξελίξεις στην τεχνολογία για να χρησιμοποιηθεί στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Έτσι, αν σκέφτεστε το δημόσιο blockchain, ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά του είναι η διαφάνεια, και αυτό είναι εξαιρετικό για ορισμένες περιπτώσεις χρήσης, αλλά για χρηματοοικονομικές υπηρεσίες… πρέπει να έχετε απόρρητο τις πληροφορίες των πελατών».
Η διαφάνεια είναι επίσης ένα ζήτημα, καθώς οι εταιρείες δεν θέλουν οι ανταγωνιστές να δουν αυτά τα δεδομένα. Ενώ ένα δημόσιο blockchain είναι ένα βασικό κομμάτι ενός παγκόσμιου διαλειτουργικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, θα ήταν ανοιχτές οι εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών να χρησιμοποιήσουν ένα που συνδέει κλειστά συστήματα;
Ο Martins λέει ναι, αλλά ένα δημόσιο blockchain πιθανότατα θα εξελιχθεί και θα διαφέρει από αυτό που χρησιμοποιείται αυτή τη στιγμή.
«Θα έχει τα επίπεδα απορρήτου και τα επίπεδα συμμόρφωσης και ούτω καθεξής. Αλλά πριν φτάσουμε εκεί, πιθανότατα θα έχουμε αυτό το πλέγμα διαφορετικών blockchains. Συνδέονται μαζί. Και το βασικό είναι η διαλειτουργικότητα μεταξύ των διαφορετικών blockchain, αλλά και μεταξύ του blockchain και των παλαιών συστημάτων, αξιοποιώντας την τεχνολογία κατανεμημένης λογιστικής».
ISO 20022: Κανονισμοί, έλεγχοι και προστασία
Πολλές εταιρείες fintech προετοιμάζονται για μεγαλύτερη διαλειτουργικότητα και ενισχύουν τη συμμόρφωση στα λογιστικά τους βιβλία για να βεβαιωθούν ότι είναι Συμβατό με το ISO 20022.
Ο Martin λέει ότι ακόμη και στο DeFi, έργα με δομή διακυβέρνησης αποκεντρωμένης αυτόνομης οργάνωσης (DAO) επιδιώκουν να εγγραφούν ως οντότητα.
Μετά από αυτό, μπορούν να «συνδεθούν και μπορούν να συνεργαστούν με την παραδοσιακή χρηματοδότηση [and] θέλουν να αξιοποιήσουν αυτή τη ρευστότητα. Και για να μπορέσουν να το κάνουν αυτό, πρέπει να έχουν τη συμμόρφωση, το επίπεδο απορρήτου και όλα τα επίπεδα για να μπορέσουν να ξεκινήσουν ουσιαστικά μια συνομιλία με παραδοσιακές εταιρείες».
Το μέλλον της τεχνολογίας blockchain και της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες
Καθώς η τεχνολογία εξελίσσεται, ο Martins λέει ότι οι καταναλωτές δεν θα γνωρίζουν αν χρησιμοποιούν blockchain ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Παρομοιάζει αυτό με το να μην γνωρίζουν εάν η τράπεζά τους χρησιμοποιεί το cloud ή λύσεις on-premise.
«Νομίζω ότι θα σταματήσουμε να μιλάμε για την τεχνολογία και στην πραγματικότητα θα αρχίσουμε να μιλάμε για το τι σημαίνει. Το Blockchain και όλα τα εργαλεία σε αυτό το έργο θα είναι απλώς μέρος των εργαλείων που θα έχει μια τράπεζα και η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών».
Θέλετε περισσότερες πληροφορίες για τα θέματα που διαμορφώνουν το μέλλον των διασυνοριακών πληρωμών; Συντονιστείτε στο Συγκλίνωμε νέα επεισόδια κάθε Τετάρτη.
Συν, εγγραφείτε για την Ημερήσια Ενημέρωση Αγοράς για να λαμβάνετε τις τελευταίες ειδήσεις νομισμάτων και αναλύσεις συναλλάγματος από τους ειδικούς μας απευθείας στα εισερχόμενά σας.