Μοιραστείτε αυτό το άρθρο
Τα Meme coins κατέγραψαν αποδόσεις 1.300% κατά μέσο όρο κατά το πρώτο τρίμηνο, σύμφωνα με σε μια αναφορά του CoinGecko. Αυτό έκανε τα meme coins την πιο κερδοφόρα αφήγηση εκείνη την περίοδο και έκανε τον αριθμό των tokens που εκδόθηκαν στο Solana, το πιο δημοφιλές blockchain για διαπραγμάτευση meme coin, να φτάσει στο ιστορικό υψηλό των 14.648 tokens που κυκλοφόρησαν.
Σε αυτό το τοπίο, οι νέοι επενδυτές μπορεί να μπουν στον πειρασμό να ψεκάσουν τα κεφάλαιά τους σε διαφορετικά νομίσματα meme και να ελπίζουν για αστρική ανάπτυξη. Ο Jupiter Zhang, επικεφαλής ρευστών κεφαλαίων στην επενδυτική εταιρεία HashKey Capital, τονίζει ότι «για κάθε ιστορία επιτυχίας υπάρχουν δεκάδες περισσότερες αποτυχίες».
«Τα βασικά στοιχεία της αγοράς δεν ήταν ποτέ πιο σημαντικά. […] Το FOMO δεν είναι μια μακροπρόθεσμη στρατηγική», δήλωσε ο Zhang με το Crypto Briefing. «Η θεμελιώδης ανάλυση παρέχει μια δομημένη, αναλυτική προσέγγιση στις επενδύσεις, ιδιαίτερα κρίσιμη σε μια ασταθή αγορά όπως η κρυπτογράφηση. Ενώ οι υψηλές αποδόσεις από τα νομίσματα μιμιδίων μπορεί να φαίνονται ελκυστικές, συχνά οδηγούνται από διαφημιστική εκστρατεία και κερδοσκοπία και όχι από υποκείμενη οικονομική αξία».
Πρόσφατα, η HashKey Capital δημοσίευσε ένα βιβλίο 217 σελίδων με τίτλο «Digital Asset Valuation Framework», έναν οδηγό για τη θεμελιώδη ανάλυση στα κρυπτογράφηση. Ο Zhang είναι ο κύριος συγγραφέας και λέει ότι κατανοώντας τη θεμελιώδη ανάλυση, οι επενδυτές μπορούν να εντοπίσουν περιουσιακά στοιχεία με πραγματικές δυνατότητες και μακροζωία, μειώνοντας τον κίνδυνο και προωθώντας μια πιο βιώσιμη επενδυτική στρατηγική.
«Αυτό είναι κρίσιμο γιατί, όπως δείχνει η αφήγηση του meme coin, δεν είναι ό,τι λάμπει στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων είναι χρυσός».
Γιατί να ασχοληθείτε με τα θεμελιώδη;
Τα μιμίδια, όπως υποδηλώνει το όνομα, αυξάνονται με το σακίδιο σε ένα διάσημο μιμίδιο. Εξαιτίας αυτού, τα περισσότερα από αυτά έχουν συνήθως μικρή διάρκεια ζωής. Οι επενδυτές μπορεί να μην έχουν την τάση να μάθουν πώς να κάνουν σωστή έρευνα, καθώς η διανομή χρημάτων μπορεί να είναι πιο κερδοφόρα.
«Ακόμη και στη φαινομενικά ιδιότροπη περιοχή των μιμιδιακών νομισμάτων, η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να προσφέρει πληροφορίες. Για παράδειγμα, η αξιολόγηση της δέσμευσης της κοινότητας, της αναπτυξιακής δραστηριότητας και των περιπτώσεων χρήσης του διακριτικού μπορεί να προσφέρει μια ματιά στην πιθανή βιωσιμότητα και ανάπτυξή του», εξηγεί ο Zhang.
Επιπλέον, η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να είναι χρήσιμη για τον εντοπισμό των νομισμάτων meme που έχουν αρκετά ισχυρή αφήγηση για να διατηρήσουν το μακροπρόθεσμο ενδιαφέρον από εκείνα που είναι πιθανό να εξαφανιστούν με το ξεθώριασμα της αρχικής διαφημιστικής εκστρατείας.
«Η θεμελιώδης ανάλυση δεν βρίσκεται απαραίτητα σε αντίθεση με την επένδυση που βασίζεται στην αφήγηση, η οποία επικεντρώνεται κυρίως στις ιστορίες και τις τάσεις που προσελκύουν το ενδιαφέρον της αγοράς και το συναίσθημα των επενδυτών. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν παράλληλα για να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη αξιολόγηση των δυνατοτήτων ενός ψηφιακού στοιχείου.»
Ο Zhang προσθέτει ότι ενώ η θεμελιώδης ανάλυση στοχεύει σε μακροπρόθεσμη ανάπτυξη έναντι των συχνά συναισθηματικών και κερδοσκοπικών κυμάτων της αγοράς, οι επενδύσεις που βασίζονται στην αφήγηση είναι χρήσιμες για να οδηγήσουν τα κύματα του ενθουσιασμού της αγοράς και της ψυχολογίας των επενδυτών, δυνητικά αποκομίζοντας γρήγορες ανταμοιβές.
Ωστόσο, η επένδυση που βασίζεται στην αφήγηση συχνά οδηγεί στον φόβο της απώλειας (FOMO) και αυτό συνήθως καταλήγει σε κακές επενδύσεις. Με άλλα λόγια, η βασισμένη στην αφήγηση απαιτεί μια προσπάθεια να χρονομετρηθεί η αγορά και να κινηθεί γρήγορα πριν μετατοπιστεί η αφήγηση, ενώ η θεμελιώδης ανάλυση εμβαθύνει στην εγγενή αξία μιας επένδυσης, αναζητώντας τον εντοπισμό περιουσιακών στοιχείων με ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία που υποδηλώνουν υψηλότερη εσωτερική αξία από την αγορά τιμή.
«Αυτή είναι μια πιο μεθοδική πορεία προς δυνητικά βιώσιμα κέρδη, καθώς απαιτεί αυστηρή αξιολόγηση των δεδομένων. Μερικά πράγματα που εξετάζουμε κατά την αξιολόγηση των θεμελιωδών στοιχείων των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων: μια ενδελεχής αξιολόγηση της χρησιμότητας ενός διακριτικού, η δομή διακυβέρνησης, οι μηχανικοί εφοδιασμού, η τεχνική στοίβα και οι πιθανές καινοτομίες εκεί».
Περισσότερα VC σε νομίσματα μιμιδίων
Η αγορά κερμάτων meme ήταν πάντα ένας τρόπος για τους επενδυτές να στοιχηματίζουν χωρίς να δημιουργούν αποδόσεις για τα VC. Αυτό συμβαίνει επειδή όταν ένα διακριτικό από ένα πρωτόκολλο διατίθεται στο κοινό, τα VC έχουν ήδη στα χέρια τους για σημαντικά μικρότερη τιμή. Κατά συνέπεια, αν αυτό το διακριτικό γίνει δημοφιλές και η τιμή του αυξηθεί, τα VC είναι οι πραγματικοί νικητές.
Εν τω μεταξύ, καθώς τα μιμίδια εκδίδονται από την κοινότητα, αυτός είναι ένας τομέας από τον οποίο τα VC δεν μπορούν να επωφεληθούν. Ή δεν μπορούσε μέχρι πρόσφατα. Ο Shiba Inu έκλεισε α Γύρος χρηματοδότησης 12 εκατομμυρίων δολαρίων με τη συμμετοχή της Mechanism Capital, της Big Brain Holdings, της Cypher Capital και της Shima Capital, μεταξύ άλλων, και αυτό μπορεί να αλλάξει την τάση στην αγορά των meme coin.
«Σε όλους τους τομείς, τις βιομηχανίες και τις ευκαιρίες, οι επενδυτές θα αναζητήσουν αποδόσεις σε όλες τις γωνιές της αγοράς. Έτσι, οι επενδύσεις μεγάλης κλίμακας σε νομίσματα meme δεν είναι πραγματικά εκπληκτικές», λέει ο Zhang σχετικά με την πρόσφατη μετακίνηση των VC σε αυτά τα διακριτικά. «Η επιτυχία του Shiba Inu στη συγκέντρωση κεφαλαίων υποδηλώνει ότι ακόμη και τα μιμίδια μπορούν να τραβήξουν την προσοχή των επενδυτών όταν ευθυγραμμίζονται με μια συναρπαστική αφήγηση και δείχνουν δυνατότητες για ευρύτερη ανάπτυξη οικοσυστήματος με βάση τη συμμετοχή της κοινότητας».
Επομένως, εκεί είναι που η θεμελιώδης ανάλυση δείχνει το βάρος της. Ο Zhang πιστεύει ότι όσο περισσότεροι άνθρωποι εξοπλίζονται με εργαλεία θεμελιώδους ανάλυσης, ο αριθμός των σοβαρών επενδύσεων που κατευθύνονται σε επιλεγμένα νομίσματα meme θα δείξει διαρκή ανάπτυξη με την πάροδο του χρόνου.
«Αυτά θα είναι πιθανότατα εκείνα που επιδεικνύουν πραγματική χρησιμότητα, διαρκή κοινωνική αξία ή στρατηγική σημασία στην αγορά κρυπτογράφησης, πέρα από την αρχική διαφημιστική εκστρατεία».
Μοιραστείτε αυτό το άρθρο