Ως εταιρεία που προμηθεύει το 80% των απαραίτητων εκπαιδευτικών τσιπ, Nvidia ήταν αναμφισβήτητα ο μεγαλύτερος νικητής του 2023 τεχνητή νοημοσύνη (AI) έκρηξη. Τούτου λεχθέντος, είναι λογικό για τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τις συμμετοχές τους για να στοχεύσουν διαφορετικές πλευρές της μακροπρόθεσμης ευκαιρίας. Ας δούμε γιατί Αλφάβητο (GOOG 2,06%) (GOOGL 2,02%) και Meta Πλατφόρμες (ΜΕΤΑ 1,95%) θα μπορούσε επίσης να έχει μια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας το 2024 και μετά.
1. Αλφάβητο
Με κεφαλαιοποίηση 1,79 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η Alphabet είναι ήδη η τέταρτη μεγαλύτερη εταιρεία στον κόσμο και θα χρειαστεί μεγάλη ώθηση για να τροφοδοτήσει τη συνεχή επέκταση. Αλλά η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να είναι σε θέση να κάνει το κόλπο. Ο τεχνολογικός γίγαντας ενσωματώνεται σε μεγάλο βαθμό Υποδομή AI στην πλατφόρμα υπολογιστών νέφους της, η οποία θα μπορούσε να δημιουργήσει την τόσο αναγκαία διαφοροποίηση και μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Μεταξύ των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης, η Nvidia είναι ιδιαίτερα επιτυχημένη επειδή στοχεύει στην πλευρά των ευκαιριών “διαλέγοντας και φτυαριών”, ελαχιστοποιώντας τον ανταγωνισμό και μεγιστοποιώντας τη συνολική διευθυνσιοδοτούμενη αγορά για τα προϊόντα της. Η Google αναπτύσσει μια παρόμοια στρατηγική (αν και υψηλότερη στην αλυσίδα αξίας) μετατρέποντας το Google Cloud σε ένα ενιαίο κατάστημα για όλες τις ανάγκες διαχείρισης δεδομένων και εκπαίδευσης τεχνητής νοημοσύνης των εταιρικών πελατών της. Και ενώ η Google δεν είναι ο μόνος πάροχος υπηρεσιών cloud που χρησιμοποιεί αυτή τη στρατηγική, έχει ορισμένα βασικά πλεονεκτήματα.
Πηγή εικόνας: Getty Images.
Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο Sundar Pichai, το 70% των μονόκερων νεοσύστατων τεχνητών νοημοσύνης που γεννιούνται με τεχνητή νοημοσύνη χρησιμοποιούν την υποδομή της Google για την εκπαίδευση και τη λειτουργία των μοντέλων τους. Αυτή είναι μια μεγάλη ψήφος εμπιστοσύνης για την ποιότητα και την τιμή της πλατφόρμας. Και η Google σχεδιάζει να αξιοποιήσει αυτό το πλεονέκτημα με ιδιόκτητα τσιπ AI (που ονομάζονται μονάδες επεξεργασίας tensor), τα οποία μπορούν να μειώσουν το κόστος μέσω της κάθετης ενοποίησης και να μειώσουν την εξάρτηση της εταιρείας από τρίτους προμηθευτές όπως η Nvidia.
Η χαμηλή αποτίμηση της Alphabet είναι κερασάκι στην τούρτα για τους επενδυτές. Με προς τα εμπρός από την τιμή προς τα κέρδη (P/E) πολλαπλάσιο του μόλις 22, το απόθεμα είναι σημαντικά φθηνότερο από το NASDAQ 100‘μικρό εκτίμηση 29.
2. Meta Platforms
Μετά την κυκλοφορία του ChatGPT στα τέλη του 2022, η τιμή της μετοχής της Meta έπεσε σταδιακά, σημειώνοντας άλμα κατά 174% μόνο τους τελευταίους 12 μήνες. Οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για την απόφαση της εταιρείας να απομακρυνθεί από την ανάπτυξη μεταστρεφόμενων για να επικεντρωθεί περισσότερο γενετικό AIτο οποίο θα μπορούσε να βελτιστοποιήσει τη διαφήμισή του και να βελτιώσει τις πλατφόρμες που απευθύνονται στους καταναλωτές.
Με την πρώτη ματιά, η Meta έχει ορισμένα σαφή πλεονεκτήματα στις προσπάθειές της για τεχνητή νοημοσύνη. Το επιχειρηματικό μοντέλο του γίγαντα των μέσων κοινωνικής δικτύωσης ανέκαθεν περιλάμβανε τη συλλογή και τη δημιουργία εσόδων από τεράστιες ποσότητες δεδομένων. Και η γενετική τεχνητή νοημοσύνη ανοίγει άλλη μια λεωφόρο για αυτήν τη στρατηγική μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLMs), οι οποίοι είναι αλγόριθμοι σχεδιασμένοι να δημιουργούν περιεχόμενο από εκπαιδευμένα σύνολα δεδομένων.
Η Meta προσθέτει επίσης εμπειρίες τεχνητής νοημοσύνης συνομιλίας στις δημοφιλείς εφαρμογές της, εισάγοντας λειτουργίες που κυμαίνονται από πιο αποκριτική επεξεργασία εικόνας στο Instagram έως συνομιλητικά chatbot με ξεχωριστές προσωπικότητες στο WhatsApp. Αυτές οι προσπάθειες πιθανότατα δεν θα επηρεάσουν άμεσα τη λειτουργική απόδοση της Meta, αλλά θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη διατήρηση της αφοσίωσης των χρηστών των πλατφορμών της και στη δημιουργία πολύτιμων δεδομένων πελατών.
Από επιχειρησιακή πλευρά, η Meta ανακάμπτει από τις προκλήσεις που αντιμετώπισε το 2022. Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου (2023) αυξήθηκαν κατά 23% σε ετήσια βάση στα 34,15 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 164% στα 11,58 δισεκατομμύρια δολάρια, βοηθούμενα από την επιθετική μείωση του κόστους και απολύσεις. Και με ένα μελλοντικό P/E μόλις 22, δεν είναι πολύ αργά για τους επενδυτές να στοιχηματίσουν στις μακροπρόθεσμες δυνατότητες της εταιρείας.
Ένα ολοένα και πιο ανταγωνιστικό τοπίο
Το 2024 και μετά, οι επενδυτές θα πρέπει να αναμένουν ότι το τοπίο της τεχνητής νοημοσύνης θα γίνει όλο και πιο ανταγωνιστικό, ειδικά στην πλευρά του λογισμικού της αγοράς. Έχοντας αυτό υπόψη, είναι λογικό να στοιχηματίζετε σε εταιρείες με δυνατότητες οικονομικές τάφρες. Οι πλατφόρμες Alphabet και Meta ταιριάζουν λόγω των θησαυρών τους με δεδομένα χρηστών, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εκπαίδευση και τη βελτίωση των LLMs. Και οι δύο εταιρείες φαίνονται έτοιμες για ανάπτυξη που ξεπερνά την αγορά.
Η Suzanne Frey, στέλεχος της Alphabet, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Ο Randi Zuckerberg, πρώην διευθυντής ανάπτυξης της αγοράς και εκπρόσωπος του Facebook και αδελφή του CEO της Meta Platforms Mark Zuckerberg, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Will Ebiefung δεν έχει θέση σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει τις πλατφόρμες Alphabet και Meta. Το Motley Fool έχει ένα πολιτική αποκάλυψης.