Το 2023 ήταν μια χρονιά ανάκαμψης για τις αγορές κρυπτονομισμάτων, με τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων και το κλίμα της αγοράς να βελτιώνονται κατά τη διάρκεια του έτους μετά από ένα δύσκολο 2022. Αλλά πόσο καλά τα πήγαν οι επενδυτές στην πραγματικότητα; Σε αυτό το ιστολόγιο, μοιραζόμαστε τις εκτιμήσεις μας για τα κέρδη κρυπτογράφησης για το 2023 με βάση τις αλληλεπιδράσεις των επενδυτών με κεντρικά χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης των εκτιμώμενων κερδών ανά χώρα.
Η μεθοδολογία μας: Πώς υπολογίζουμε τα κέρδη κρυπτονομισμάτων και υπολογίζουμε τα κέρδη ανά χώρα
Χρησιμοποιούμε δεδομένα εντός της αλυσίδας για να εκτιμήσουμε τα κέρδη των επενδυτών σε κρυπτονομίσματα με βάση τις κινήσεις των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης εντός και εκτός υπηρεσιών όπου μπορούν να είναι εντός ή εκτός νομίσματος fiat. Συγκεκριμένα, ξεκινάμε μετρώντας τις ροές σε μακροοικονομικό επίπεδο μιας επιλεγμένης ομάδας περιουσιακών στοιχείων που αντιπροσωπεύουν περίπου το 80% της συνολικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς για όλα τα κρυπτονομίσματα και τα οποία διαπραγματεύονται σε μεγάλα κεντρικά χρηματιστήρια που προσφέρουν μετατροπή από κρυπτογράφηση σε fiat . Στη συνέχεια, υπολογίζουμε τα συνολικά, συλλογικά κέρδη που πραγματοποιήθηκαν σε κάθε περιουσιακό στοιχείο, μετρώντας τις διαφορές μεταξύ της αξίας σε δολάρια ΗΠΑ όλων των αναλήψεων του περιουσιακού στοιχείου και της αξίας όλων των καταθέσεων του περιουσιακού στοιχείου. Η μεθοδολογία βασίζεται στο γεγονός ότι οποιαδήποτε κατάθεση σε μια υπηρεσία που προσφέρει off-ramping αντιπροσωπεύει μια πιθανή μετατροπή σε μετρητά, και συνεπώς την πραγματοποίηση τυχόν κερδών ή ζημιών στο περιουσιακό στοιχείο. Αν και η μεθοδολογία δεν είναι τέλεια, μας δίνει μια ισχυρή εκτίμηση των κερδών μεταξύ των δημοφιλών περιουσιακών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε κεντρικά χρηματιστήρια.
Μόλις υπολογίσουμε τα κέρδη σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης για τους χρήστες κάθε υπηρεσίας που παρακολουθούμε χρησιμοποιώντας αυτήν τη μεθοδολογία, διανέμουμε αυτά τα κέρδη σε μεμονωμένες χώρες με βάση το μερίδιο της επισκεψιμότητας ιστού που αντιπροσωπεύει κάθε χώρα για τον ιστότοπο κάθε υπηρεσίας. Αυτός ο συνδυασμός δεδομένων συναλλαγών και επισκεψιμότητας ιστού είναι επίσης το ίδιο πλαίσιο που χρησιμοποιούμε για τον ετήσιο υπολογισμό μας Παγκόσμιος δείκτης υιοθέτησης κρυπτογράφησης.
Το 2023 εκτιμώμενα συνολικά κέρδη κρυπτονομισμάτων
Συνολικά, εκτιμούμε ότι όλοι οι επενδυτές κρυπτογράφησης πέτυχαν συνολικά κέρδη 37,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2023.
Ενώ αυτό το σύνολο είναι πολύ μικρότερο από τα κέρδη 159,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σημειώθηκαν κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς του 2021, αντιπροσωπεύει μια σημαντική ανάκαμψη από το 2022, το οποίο σημείωσε εκτιμώμενες ζημίες 127,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Είναι ενδιαφέρον ότι η εκτίμηση των συνολικών κερδών μας για το 2023 είναι χαμηλότερη από το 2021, παρά το γεγονός ότι οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης αυξάνονται με παρόμοιους ρυθμούς σε καθένα από αυτά τα δύο χρόνια. Μια πιθανή εξήγηση για αυτό θα μπορούσε να είναι ότι οι επενδυτές το 2023 ήταν λιγότερο πιθανό να μετατρέψουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης σε μετρητά, με την προσδοκία ότι οι τιμές θα αυξάνονταν ακόμη υψηλότερα δεδομένου ότι δεν ξεπέρασαν τα προηγούμενα υψηλά όλων των εποχών σε καμία στιγμή το 2023, σε αντίθεση με το 2021.
Τα κέρδη κρυπτογράφησης ήταν σχετικά σταθερά καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους πριν από δύο συνεχόμενους μήνες ζημιών τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο. Μετά από αυτό, τα κέρδη αυξήθηκαν απότομα, με τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο να υποχωρούν όλους τους προηγούμενους μήνες.
Το 2023 εκτιμώμενα κέρδη κρυπτονομισμάτων ανά χώρα
Οι Ηνωμένες Πολιτείες πρωτοστάτησαν στα κέρδη κρυπτονομισμάτων με μεγάλο περιθώριο το 2023 σε περίπου 9,36 δισεκατομμύρια δολάρια. Το Ηνωμένο Βασίλειο κατέλαβε τη δεύτερη θέση με εκτιμώμενα κέρδη 1,39 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε κρυπτογράφηση.
Είναι ενδιαφέρον ότι βλέπουμε επίσης πολλά χώρες ανώτερου και κατώτερου μεσαίου εισοδήματος του οποίου οι κάτοικοι φαίνεται να έχουν επιτύχει μεγάλα κέρδη, ειδικά στην Ασία – το Βιετνάμ, η Κίνα, η Ινδονησία και η Ινδία, για παράδειγμα, ξεπέρασαν το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε εκτιμώμενα κέρδη και βρίσκονται στην πρώτη εξάδα για όλες τις χώρες. Σημειώσαμε προηγουμένως στο δικό μας Έκθεση Γεωγραφίας Κρυπτονομισμάτων 2023 ότι οι χώρες σε αυτές τις κατηγορίες εισοδήματος, και ειδικότερα οι χώρες χαμηλότερου μεσαίου εισοδήματος, παρουσίασαν ισχυρή υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων που παρέμεινε ιδιαίτερα ανθεκτική ακόμη και μέσω της πρόσφατης bear market. Οι εκτιμήσεις κερδών μας υποδηλώνουν ότι πολλοί επενδυτές σε αυτές τις χώρες έχουν επωφεληθεί από την αγκαλιά τους στην κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Τι μπορεί να επιφυλάσσει το 2024;
Μέχρι στιγμής, οι θετικές τάσεις του 2023 έχουν μεταφερθεί στο 2024, με αξιοσημείωτα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης όπως το Bitcoin να επιτυγχάνουν υψηλά όλων των εποχών στον απόηχο των εγκρίσεων Bitcoin ETF και της αυξημένης υιοθέτησης των ιδρυμάτων. Εάν συνεχιστούν αυτές οι τάσεις, ενδέχεται να δούμε κέρδη που να συμβαδίζουν με αυτά που είδαμε το 2021. Από τις 13 Μαρτίου, το Bitcoin αυξήθηκε κατά 65,4% και ο Ether σημείωσε άνοδο 70,2% το 2024.
Αυτός ο ιστότοπος περιέχει συνδέσμους προς ιστότοπους τρίτων που δεν βρίσκονται υπό τον έλεγχο της Chainalysis, Inc. ή των θυγατρικών της (συλλογικά “Chainalysis”). Η πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες δεν συνεπάγεται συσχέτιση, έγκριση, έγκριση ή σύσταση από την Chainalysis του ιστότοπου ή των χειριστών της και η Chainalysis δεν ευθύνεται για τα προϊόντα, τις υπηρεσίες ή άλλο περιεχόμενο που φιλοξενείται σε αυτήν.
Αυτό το υλικό είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν προορίζεται να παρέχει νομικές, φορολογικές, οικονομικές ή επενδυτικές συμβουλές. Οι αποδέκτες θα πρέπει να συμβουλεύονται τους δικούς τους συμβούλους πριν λάβουν τέτοιου είδους αποφάσεις. Η Chainalysis δεν έχει καμία ευθύνη ή ευθύνη για οποιαδήποτε απόφαση ληφθεί ή οποιεσδήποτε άλλες πράξεις ή παραλείψεις σε σχέση με τη χρήση αυτού του υλικού από τον Παραλήπτη.
Η Chainalysis δεν εγγυάται ούτε εγγυάται την ακρίβεια, την πληρότητα, την επικαιρότητα, την καταλληλότητα ή την εγκυρότητα των πληροφοριών αυτής της αναφοράς και δεν θα είναι υπεύθυνη για οποιαδήποτε αξίωση που μπορεί να αποδοθεί σε σφάλματα, παραλείψεις ή άλλες ανακρίβειες οποιουδήποτε μέρους αυτού του υλικού.