- Η ψηφιοποίηση είναι ζωτικής σημασίας για την ανταγωνιστικότητα της ευρωπαϊκής χρηματοπιστωτικής αγοράς
- Η KfW θέλει να εντείνει τη συζήτηση γύρω από τους τίτλους κρυπτογράφησης και να προσελκύσει συμμετέχοντες στην αγορά
Η KfW ετοιμάζεται επί του παρόντος να εκδώσει το πρώτο ψηφιακό ομόλογο που βασίζεται σε blockchain με τη μορφή ασφάλειας κρυπτογράφησης σύμφωνα με τον Γερμανικό νόμο περί ηλεκτρονικών τίτλων (eWpG). Η συναλλαγή έχει προγραμματιστεί να ολοκληρωθεί το καλοκαίρι του 2024.
«Η ψηφιοποίηση του χρηματοπιστωτικού κλάδου διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο στη διεθνή ανταγωνιστικότητα της ευρωπαϊκής χρηματοπιστωτικής αγοράς. Ως η μεγαλύτερη τράπεζα προώθησης της Γερμανίας, ένας από τους σημαντικότερους στόχους μας είναι να συμβάλλουμε ενεργά στην ανάπτυξη της αγοράς ψηφιακών τίτλων στη Γερμανία και την Ευρώπη. Με την προγραμματισμένη έκδοση της πρώτης μας ασφάλειας κρυπτογράφησης σύμφωνα με τον γερμανικό νόμο περί ηλεκτρονικών τίτλων, δοκιμάζουμε για άλλη μια φορά μια καινοτομία στη χρηματοπιστωτική αγορά και στοχεύουμε να ανοίξουμε το δρόμο για μελλοντικές συναλλαγές αυτού του τύπου για άλλους συμμετέχοντες στην αγορά», εξήγησε η Melanie Kehr. , Μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου του Ομίλου KfW και υπεύθυνος για θέματα πληροφορικής, διαχείρισης συναλλαγών και λειτουργιών.
Από το 2022, η KfW έχει αποκτήσει εμπειρία με την ψηφιοποίηση των δραστηριοτήτων της στην αγορά χρήματος και παραγώγων και έχει ήδη εκδώσει ένα πρώτο ψηφιακό ομόλογο με τη μορφή τίτλου κεντρικού μητρώου σύμφωνα με το γερμανικό νόμο περί ηλεκτρονικών τίτλων. «Κάνουμε τώρα το επόμενο μεγάλο βήμα με την έκδοση ενός ομολόγου που βασίζεται σε blockchain για το οποίο θέλουμε να προσελκύσουμε όσο το δυνατόν περισσότερους επενδυτές», πρόσθεσε ο Tim Armbruster, Treasurer στην KfW. Ο συνδυασμός της τεχνολογικής προόδου και ενός ρυθμιζόμενου περιβάλλοντος παρείχε στην KfW καλές προϋποθέσεις για να κάνει αυτό το επόμενο βήμα. «Ο αρχικός στόχος στο δρόμο προς την ψηφιοποίηση της αναχρηματοδότησης είναι η μάθηση και, ως εκ τούτου, ο εντοπισμός δυνατοτήτων βελτίωσης. Πιστεύουμε ότι η ψηφιοποίηση θα είναι επωφελής όσον αφορά την αυξημένη αποτελεσματικότητα και την επεκτασιμότητα», δήλωσε ο Armbruster.
Η KfW δίνει ιδιαίτερη έμφαση στη σημασία της δέσμευσης των επενδυτών. Για το λόγο αυτό, θα πραγματοποιηθεί ανταλλαγή γνώσεων σε διάλογο με ευρωπαίους θεσμικούς επενδυτές κατά τη διάρκεια μιας προπαρασκευαστικής φάσης αρκετών εβδομάδων. Αυτό γίνεται για να δοθεί στους επενδυτές επαρκής χρόνος για να εξοικειωθούν λεπτομερώς με αυτό το είδος συναλλαγής.
Η KfW έχει ήδη καταφέρει να κερδίσει την Union Investment ως σημαντικός επενδυτής άγκυρας. Αυτή η εταιρεία έχει ήδη μεγάλη εμπειρία με τίτλους κρυπτογράφησης, κάτι που είναι απαραίτητο για την προετοιμασία της συναλλαγής.
Η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί από κοινοπραξία bookrunner που αποτελείται από τις DZ Bank, Deutsche Bank, LBBW και Bankhaus Metzler. Αυτά θα συμπεριληφθούν και στο διάλογο με τους επενδυτές. Επιπλέον, η DZ Bank θα ενεργεί επίσης ως συλλογικός εγγεγραμμένος κάτοχος του ομολόγου.
«Η ψηφιοποίηση εξορθολογίζει τις διαδικασίες της κεφαλαιαγοράς προς όφελος της πραγματικής οικονομίας. οι συναλλαγές γίνονται πιο ασφαλείς, τα κεφάλαια ρέουν πιο γρήγορα. Συνδέει επίσης στενότερα τις ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές. Ως Όμιλος DZ BANK, συμβάλλουμε σημαντικά στην επίτευξη αυτού του στόχου με τη λύση θεματοφύλακα για ψηφιακές κινητές αξίες», δήλωσε ο Souad Benkredda, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της DZ BANK AG.
Η fintech Cashlink Technologies GmbH με έδρα τη Φρανκφούρτη θα ενεργεί ως ο καταχωρητής κρυπτονομισμάτων.
Σε αυτή τη συναλλαγή, η KfW περιορίζεται στην έκδοση της έκδοσης του ομολόγου σε ψηφιακή μορφή. Οι πληρωμές θα συνεχίσουν να διεκπεραιώνονται με τον παραδοσιακό τρόπο χρησιμοποιώντας τα καθιερωμένα συστήματα πληρωμών.
Μπορούν επίσης να βρεθούν επεξηγηματικές σημειώσεις που περιλαμβάνουν διαγράμματα για τα προηγούμενα βήματα ψηφιοποίησης της KfW εδώ .
Πηγή: KfW