Μήλο (NASDAQ: AAPL) έκανε την πρώτη του σοβαρή επίθεση στο παιχνίδι AI στην πρόσφατη εκδήλωση WWDC, με την εισαγωγή χαρακτηριστικών τεχνητής νοημοσύνης που θα ενσωματωθούν στο οικοσύστημά του.
Η Apple ήταν αργοπορημένη στην τεχνητή νοημοσύνη, υστερώντας από άλλους τεχνολογικούς γίγαντες από αυτή την άποψη, αλλά η πολυαναμενόμενη είσοδος στον τομέα απαιτεί μια θετική επανεξέταση των προσδοκιών για τις επερχόμενες εκδόσεις iPhone, λέει ο αναλυτής της JP Morgan, Samik Chatterjee.
«Ενημερώνουμε τις προβλέψεις όγκου για τον κύκλο του iPhone 16 και του iPhone 17 μετά την εκδήλωση WWDC, η οποία παρουσίασε μια συλλογή χαρακτηριστικών τεχνητής νοημοσύνης που κατά την άποψή μας θα οδηγήσει σε έναν κύκλο αναβάθμισης που ξεκινά με την κυκλοφορία του iPhone 16 (κυρίως αντίκτυπος του FY25 στα οικονομικά ) ακολουθούμενη από μια αιχμή του κύκλου με την κυκλοφορία του iPhone 17 (κυρίως αντίκτυπο του FY26 στα οικονομικά)», είπε ο 5 αστέρων αναλυτής.
Δεδομένου του κύκλου αναβάθμισης για iPhone με δυνατότητα τεχνητής νοημοσύνης, ο Chatterjee βλέπει τώρα τους όγκους iPhone να φτάνουν τα 250 εκατομμύρια μονάδες σε CY25 (244 εκατομμύρια το FY25) και 275 εκατομμύρια σε CY26 (268 εκατομμύρια το FY26).
Εκτός από τη θετική δυναμική από τον κύκλο αναβάθμισης του iPhone, ο Chatterjee αύξησε επίσης ελαφρώς τις προβλέψεις του σχετικά με την ανάπτυξη των Υπηρεσιών. Αυτό οφείλεται στην προσδοκία καλύτερης δημιουργίας εσόδων από Υπηρεσίες μέσω εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης τρίτων τα επόμενα χρόνια.
Ως εκ τούτου, με βάση τις αυξημένες προοπτικές τόσο για τα iPhone όσο και για τις Υπηρεσίες, ο Chatterjee έχει τώρα ανεβάσει το πρόσθετο FY25E και FY26E. Το EPS εκτιμάται σε $8,10 και $9,69, αντίστοιχα, με τα δύο νούμερα να είναι πλέον σημαντικά πάνω από την πρόβλεψη της Street για $7,26 και $7,64.
Αν και ο Chatterjee σημειώνει ότι στο πίσω μέρος του WWDC, οι εκτιμήσεις από την πλευρά της αγοράς είναι «σαφώς υψηλότερες» από τις εκτιμήσεις από την πλευρά της πώλησης (αυτό οφείλεται στις αυξημένες προσδοκίες των επενδυτών σχετικά με έναν κύκλο αναβάθμισης που περιλαμβάνει ευρείες δυνατότητες με δυνατότητα AI σε εγγενείς εφαρμογές), ο αναλυτής πιστεύει υπάρχει ακόμα «περισσότερο ανοδικό για τις μετοχές». Επί του παρόντος, οι μετοχές αποτιμώνται σε περίπου 22 φορές την πρόβλεψη της Chatterjee για το FY26E, ενώ ο αναλυτής θεωρεί ότι το 25x είναι πιο κατάλληλη αποτίμηση.
«Ωστόσο», προσθέτει ο Chatterjee, «το ενημερωμένο μοντέλο μας ενσωματώνει μόνο ανοδικά στοιχεία τεχνητής νοημοσύνης σε όγκους iPhone και οραματιζόμαστε περαιτέρω πιθανά πλεονεκτήματα με τη μορφή αναβαθμίσεων στις συσκευές iPad και Mac από τις δυνατότητες AI led».
Το αποτέλεσμα όλων των παραπάνω είναι ένας νέος στόχος τιμών για τη μετοχή. Ο στόχος του Chatterjee μετακινείται από 225 $ σε 245 $, υπονοώντας ότι οι μετοχές της Apple έχουν περιθώρια για ανάπτυξη 14% τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Chatterjee, Κάντε κλικ ΕΔΩ)
Λοιπόν, αυτή είναι η άποψη της JP Morgan, τι έχει στο μυαλό της η υπόλοιπη Street; Η τρέχουσα προοπτική προσφέρει ένα αίνιγμα. Αφενός, με βάση 23 Αγορά, 11 Διακράτηση και μόνο μία Πώληση, η μετοχή έχει συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Ωστόσο, μετά την εκτίναξη ~30% τους τελευταίους δύο μήνες, οι αναλυτές αναμένουν ότι οι μετοχές θα παραμείνουν δεσμευμένες προς το παρόν. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών AAPL)
Για να βρείτε καλές ιδέες για συναλλαγές μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks’ Καλύτερες μετοχές για αγοράένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες μετοχών του TipRanks.
Αποποίηση ευθύνης: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται για χρήση μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.