Η Gaw Capital του Χονγκ Κονγκ ποντάρει σε ευκαιρίες «Κίνα συν ένα» στο Βιετνάμ και το Μεξικό, η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης οδήγησε στην ανάπτυξη της αγοράς γραφείων των ΗΠΑ για να αντισταθμίσει τα δεινά στην ηπειρωτική χώρα

Το Βιετνάμ, η Ινδία και το Μεξικό θεωρούνται ως χώρες που είναι πιο πιθανό να αποκτήσουν επιχειρηματικές δραστηριότητες από την Κίνα.

«Το Βιετνάμ και το Μεξικό είναι πιο εύκολο καθώς αυτές οι δύο χώρες καλωσορίζουν [Chinese firms] δημιουργία εγκαταστάσεων παραγωγής», είπε ο Gaw. «Αλλά στην Ινδία δεν αρέσουν οι εγχώριες επενδύσεις από την Κίνα.

«Οι μεγαλύτεροι ωφελούμενοι θα είναι αυτοί που επιτρέπουν στα κινεζικά εργοστάσια να ανοίξουν και να προσλάβουν ντόπιο εργατικό δυναμικό για να παράγουν τα ίδια προϊόντα για ξένους πελάτες».

Κορυφαία αγωνία: Οι ιδιοκτήτες πολυτελών ακινήτων στο Χονγκ Κονγκ στρέφονται σε ακριβά ιδιωτικά δάνεια

Η τελευταία επενδυτική στρατηγική της Gaw Capital έρχεται εν μέσω μιας επικίνδυνης οικονομικής ανάκαμψης στην ηπειρωτική Κίνα.

Η αγορά γραφείων της χώρας ήταν σκληρή, είπε ο Gaw, με τα ποσοστά κενών θέσεων να αυξάνονται στο 80 τοις εκατό σε ορισμένες περιπτώσεις και τα ενοίκια να συνεχίζουν να υποαποδίδουν λόγω των περικοπών στον προϋπολογισμό στις εταιρείες. Τα κέντρα δεδομένων βρίσκονται επίσης υπό πίεση από έναν συνδυασμό χαμηλής ζήτησης λόγω της επιβράδυνσης της οικονομίας, καθώς και της διακοπής της προσφοράς τσιπ, πρόσθεσε ο Gaw.

Ο τομέας γραφείων της Κίνας θα παραμείνει αγορά ενοικιαστών το 2024, αναγκάζοντας τους ιδιοκτήτες που πιέζονται από την οικονομική ύφεση και τις νέες προμήθειες να συνεχίσουν να μειώνουν τα ενοίκια καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους για να τονώσουν τη ζήτηση, σύμφωνα με την JLL China.

Η Gaw Capital στρέφεται στο Χονγκ Κονγκ για να πουλήσει διαμερίσματα κοντά στη γραμμή Foshan-West Kowloon

Η οικονομική κατάσταση στην Κίνα θα έχει αντίκτυπο στο Χονγκ Κονγκ, καθώς η πόλη παραμένει μια οικονομική πύλη προς την ηπειρωτική χώρα και βασίζεται στην οικονομία της. “Εάν η οικονομία της ηπειρωτικής Κίνας δεν σταθεροποιηθεί, δεν θα υπάρξει κίνητρο για το Χονγκ Κονγκ να βελτιώσει την οικονομία του”, δήλωσε ο Gaw.

Η εταιρεία θα επενδύσει στον τομέα των logistics στο Βιετνάμ και το Μεξικό, με την ομάδα της στην Καλιφόρνια να καλύπτει στρατηγικές για το τελευταίο.

Η Gaw Capital, η οποία έχει συγκεντρώσει 22,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ίδια κεφάλαια από το 2005, έχει επενδύσει σε τέσσερα εκατομμύρια τετραγωνικά μέτρα χώρου logistics σε όλες τις χώρες. Οι επενδύσεις της καλύπτουν όλο το φάσμα της αγοράς ακινήτων, συμπεριλαμβανομένων οικιστικών αναπτύξεων, γραφείων, εμπορικών κέντρων, εξυπηρετούμενων διαμερισμάτων, ξενοδοχείων και αποθηκών logistics. Είχε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία 33,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ από το τρίτο τρίμηνο του 2023.

Η Gaw Capital προσβλέπει σε περισσότερες συμφωνίες ακινήτων στην Ιαπωνία εν μέσω της επέκτασης της TSMC

Στις ΗΠΑ, η Gaw Capital εξετάζει την προβληματική αγορά γραφείων ως επενδυτική στρατηγική και ποντάρει στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης τα επόμενα 10 χρόνια.

Οι τιμές των αμερικανικών γραφείων έχουν μειωθεί απότομα λόγω των υψηλών επιτοκίων και των αυξημένων κενών θέσεων από την πανδημία του κορωνοϊού. «Η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων γραφείου έχει πέσει περισσότερο», είπε ο Gaw. «Για παράδειγμα, στο Σαν Φρανσίσκο, αγοράσαμε ένα ακίνητο σε τιμή που ήταν μόνο το ένα τρίτο αυτής που ήταν το 2019».

Η Gaw Capital έκλεισε μια συμφωνία για ένα έργο γραφείου 293.347 τετραγωνικών ποδιών στην πλατεία Embarcadero του Σαν Φρανσίσκο στα τέλη του περασμένου έτους.

Εν τω μεταξύ, η τεχνητή νοημοσύνη πρόκειται να αλλάξει τον τρόπο εργασίας των ανθρώπων, θα αυξήσει την παραγωγικότητα και θα αλλάξει πολλούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων των γραφείων, είπε ο Gaw. Οι εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης θα ξεκινήσουν τις δραστηριότητές τους σε τρία κυρίως μέρη: Σαν Φρανσίσκο, Σιάτλ και Κέιμπριτζ στη Μασαχουσέτη.

Θα υπάρξει ένα μεγάλο κύμα ζήτησης γραφείου από αυτές τις εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης. “Εάν αγοράζετε στη σωστή τιμή, κρατήστε το για πέντε χρόνια χωρίς άγχος χρέους, υπάρχει ένα μεγάλο πλεονέκτημα που πρέπει να αποτυπωθεί”, είπε ο Gaw.

Υπάρχει ένα παράθυρο εννέα μηνών για την αγορά περιουσιακών στοιχείων γραφείων με λογικές εκπτώσεις σε μεγάλες πόλεις για την τεχνολογία, όπως το Σιάτλ, το Σαν Φρανσίσκο και, σε κάποιο βαθμό, η Νέα Υόρκη, είπε ο Gaw.

“Ο [US] Η αγορά γραφείων σίγουρα δεν πιάνει πάτο [yet],” αυτός είπε. «Το leasing είναι ακόμα αδύναμο, τα επιτόκια εξακολουθούν να είναι υψηλά και οι τράπεζες δεν είναι πρόθυμες να δανείσουν. Αλλά επειδή δεν έχει φτάσει ακόμη το πάτο, μπορούμε να τα αγοράσουμε [distressed assets].»

Ο Gaw είπε ότι δεν είδε μείωση των επιτοκίων σύντομα. «Δεν έχουν τέτοια πίεση», είπε. «Η οικονομία των ΗΠΑ είναι πολύ ισχυρή. Ο S&P, οι μετοχές και τα κέρδη της εταιρείας – δεν έχουν πίεση για μια σκληρή προσγείωση.

«Εάν δεν υπάρχει σκληρή προσγείωση, γιατί η Federal Reserve θα μειώσει τα επιτόκια».

Η Fed θα μπορούσε να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 ποσοστιαίες μονάδες τον Ιούνιο και κατά 50 έως 75 ποσοστιαίες μονάδες μέχρι το τέλος του έτους, με συνολική μείωση 1 τοις εκατό φέτος, είπε ο Gaw.