Η πρόσφατη έκθεση της Lear Capital εξηγεί παράγοντες για τους επενδυτές σχετικά με το ψηφιακό νόμισμα, το χρέος των ΗΠΑ και την κατάσταση του δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος του κόσμου
—
Μια δημοσίευση που κυκλοφόρησε πρόσφατα από τη Lear Capital, την εταιρεία πολύτιμων μετάλλων που ιδρύθηκε από τον επαγγελματία επενδυτή Kevin DeMeritt το 1997, υποδηλώνει ότι αρκετοί παράγοντες — που κυμαίνονται από τις τεχνολογικές τάσεις έως τις κρατικές δαπάνες — θα μπορούσε να αποτελέσει απειλή για την οικονομία των ΗΠΑ.
The “Digital Dollars, De-Dollarization and Debt: The Case for Gold as Your Best Defense” κανω ΑΝΑΦΟΡΑ προσδιορίζει τα ακόλουθα τρία στοιχεία ως πιθανές ανησυχίες.
Αποδολαριοποίηση
Η θέση του δολαρίου ΗΠΑ ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος μπορεί να είναι σε κίνδυνο για ορισμένους λόγους, σύμφωνα με την έκθεση της Lear Capital.
Μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία το 2022, οι ΗΠΑ επέβαλαν ορισμένες οικονομικές κυρώσεις στη Ρωσία και τους συμμάχους της. Τα μισά από τα συναλλαγματικά αποθέματα της Ρωσίας έχουν παγώσει, για παράδειγμα, μαζί με το 70% των περιουσιακών στοιχείων σε ρωσικές τράπεζες και οι εισαγωγές χρυσού και διαμαντιών στη χώρα έχουν μπλοκαριστεί.
Αυτός ο τύπος οπλισμού του δολαρίου, λέει η έκθεση, έχει οδηγήσει ορισμένες χώρες να αναζητήσουν άλλες επιλογές που μπορούν να χρησιμοποιήσουν στις διεθνείς συναλλαγές.
Η Κίνα, η Ρωσία και το Ιράν επιδιώκουν διμερείς εμπορικές συμφωνίες που αφορούν τα νομίσματά τους, αντί για το δολάριο. Μετά τις κυρώσεις περιορισμένη πρόσβαση των ρωσικών τραπεζών στο σύστημα ανταλλαγής μηνυμάτων SWIFT που χρησιμοποιείται στις παγκόσμιες χρηματοοικονομικές συναλλαγές, η Ρωσία δημιούργησε ένα εναλλακτικό σύστημα. Τον Απρίλιο, η Ρωσία το ανακοίνωσε σχεδόν όλες οι εγχώριες χρηματοοικονομικές συναλλαγές στη χώρα θα διεξαχθεί με το νέο σύστημα, σύμφωνα με τον παγκόσμιο πάροχο έρευνας The Jamestown Foundation.
Εκτός από το κόστος που συνεπάγεται η παροχή χρηματοδότησης από τις ΗΠΑ σε οντότητες όπως η Ουκρανία κατά τη διάρκεια παγκόσμιων συγκρούσεων, εάν η προσέγγιση της αμερικανικής κυβέρνησης στην εξωτερική πολιτική ωθήσει τις χώρες να αποφασίσουν να απομακρυνθούν από τη χρήση του δολαρίου, θα μπορούσε να προκαλέσει προβλήματα στην οικονομία των ΗΠΑ. στην έκθεση Lear, μειώνοντας την αγοραστική δύναμη του δολαρίου.
«Οι άνθρωποι πρέπει να γνωρίζουν ότι οι χώρες προσπαθούν να ξεφύγουν από το δολάριο ΗΠΑ και δίνουν στους εαυτούς τους μεγαλύτερη ευελιξία για να μπορούν να συνάπτουν συμφωνίες για πετρέλαιο με τον ΟΠΕΚ και ούτω καθεξής χωρίς να χρειάζεται να χρησιμοποιούν το δολάριο», λέει ο Kevin DeMeritt. «Μπορούν να χρησιμοποιήσουν κάποια άλλη μορφή περιουσιακού στοιχείου, όπως χρυσό ή κρυπτογράφηση».
Ψηφιακά νομίσματα
The “Digital Dollars, De-Dollarization and Debt: The Case for Gold as Your Best Defense” Η έκθεση αναφέρει ότι ανησυχίες για τη νομισματική πολιτική και το οικονομικό απόρρητο θα μπορούσαν να προκύψουν από την πιθανή υιοθέτηση ψηφιακών νομισμάτων κεντρικής τράπεζας — εικονικό χρήμα που εκδίδεται από μια κεντρική τράπεζα, το οποίο μερικές φορές αναφέρεται ως ψηφιακά δολάρια.
Μέχρι σήμερα, 36 ψηφιακά νομίσματα βρίσκονται σε πιλοτική φάση, 30 βρίσκονται σε ανάπτυξη και τρία έχουν κυκλοφορήσει — στις Μπαχάμες, την Τζαμάικα και τη Νιγηρία, σύμφωνα με το Atlantic Council. Παρακολούθηση ψηφιακού νομίσματος Κεντρικής Τράπεζας.
Ένα σύστημα που περιλαμβάνει ψηφιοποιημένα δολάρια που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ θα μπορούσε ενδεχομένως να προσφέρει οφέλη όπως αυξημένη προσβασιμότητα στο νόμισμα και μειωμένο κόστος που σχετίζεται με την παραγωγή χαρτονομίσματος. Ωστόσο, η στροφή σε αυτό το είδος προσέγγισης, αναφέρει η έκθεση της Lear Capital, θα μπορούσε να δημιουργήσει ανησυχίες για την προστασία της ιδιωτικής ζωής, επειδή η κυβέρνηση μπορεί να είναι σε θέση να παρακολουθεί και να ελέγχει τις συναλλαγές των καταναλωτών.
Όπως επισημαίνει το Ινστιτούτο Τραπεζικής Πολιτικής, η στροφή σε ένα ανώνυμο σύστημα που βασίζεται σε blockchain θα μπορούσε επίσης να ανατρέψει την παραδοσιακή τραπεζική δομή που επιτρέπει στους καταναλωτές να αποθηκεύουν και να αποσύρουν αμέσως τα χρήματά τους και να αποκτήσουν σταθερή, χαμηλού κόστους, μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση — κάτι που θα μπορούσε τελικά να επηρεάσει την οικονομική ανάπτυξη.
Ενώ οι ΗΠΑ δεν έχουν ανακοινώσει σχέδια για εφαρμογή ψηφιακού νομίσματος που υποστηρίζεται από την κυβέρνηση, ο Λευκός Οίκος εξέδωσε εκτελεστικό διάταγμα τον Μάρτιο του 2022 που είπε ότι η τρέχουσα κυβέρνηση «αποθέτει τη μεγαλύτερη επείγουσα ανάγκη στις προσπάθειες έρευνας και ανάπτυξης στις πιθανές επιλογές σχεδιασμού και ανάπτυξης των Ηνωμένων Πολιτειών [central bank digital currency].»
Χρέος
Οι κρατικές δαπάνες στις ΗΠΑ σίγουρα δεν έχουν μειωθεί τα τελευταία χρόνια. το εθνικό χρέος ανέρχεται σήμερα σε περισσότερα από 34 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Σύμφωνα με την έκθεση της Lear Capital «Digital Dollars, De-Dollarization and Debt: The Case for Gold as Your Best Defense», το αυξανόμενο επίπεδο του κρατικού χρέους και οι αντίστοιχες δημοσιονομικές πολιτικές θα μπορούσαν να απειλήσουν την οικονομική μας σταθερότητα.
Οι ΗΠΑ δεν έχουν στηρίξει τα χαρτονομίσματα τους με χρυσό εδώ και δεκαετίες. Σήμερα, η Federal Reserve καθορίζει πόσο νόμισμα δημιουργείται κάθε χρόνο. Κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19, για παράδειγμα, εκτυπώθηκαν τρισεκατομμύρια και τοποθετήθηκαν σε κρατικούς τίτλους για να διατηρηθεί η πίστωση προσβάσιμη και να ενισχυθούν οι αγορές, σύμφωνα με USA Today.
Η ικανότητα της κυβέρνησης να παράγει χρήματα κατά βούληση επηρεάζει την αξία του χαρτονομίσματος, λέει ο Kevin DeMeritt.
«Τώρα που οι κεντρικές τράπεζες τυπώνουν όσα χρήματα θέλουν, [with] Κάθε δολάριο που τυπώνετε, τα χρήματα που υπάρχουν ήδη εκεί έξω αξίζουν όλο και λιγότερο», λέει.
Η δημιουργία εισροών μετρητών για την οικονομία μπορεί να οδηγήσει σε προβλήματα, λέει ο Kevin DeMeritt, σε τομείς όπως το χρηματιστήριο.
«Έχετε τόσα πολλά χρήματα που θα πάνε σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και θα δημιουργήσουν κάπου ένα είδος φούσκας», εξηγεί ο ιδρυτής της Lear Capital. «Συνέβη το 2000 με τις μετοχές του Διαδικτύου. έγινε το 2008 με ακίνητα. Οι φούσκες συμβαίνουν, τότε η Fed αυξάνει τα επιτόκια και θα έχετε ένα κραχ. Το ύψος του κύκλου και το επακόλουθο τρακάρισμα θα είναι πολύ μεγαλύτερο όταν εκτυπώσετε τόσα χρήματα.»
Σύμφωνα με την πρόσφατη έκθεση της Lear Capital, τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία χρυσού μπορεί να βοηθήσουν τους καταναλωτές να αποτρέψουν ορισμένες από τις συνδυασμένες επιπτώσεις του δημόσιου χρέους, της αποδολαριοποίησης και μιας πιθανής ψηφιοποίησης του νομίσματος με βάση την κεντρική τράπεζα.
Ακόμη και αν οι πρακτικές παραγωγής νομισμάτων της κυβέρνησης των ΗΠΑ μειώνουν την αξία του δολαρίου, για παράδειγμα, ο χρυσός θα πρέπει να διατηρήσει την αξία του λόγω της περιορισμένης διαθεσιμότητάς του ως περιουσιακό στοιχείο.
«Μπορούμε μόνο να εξορύξουμε τόσο πολύ χρυσό ετησίως», λέει ο Kevin DeMeritt. «Αυτό ελέγχει την προσφορά. Είναι οικονομικά 101. Τα χαρτονομίσματα πιθανότατα θα συνεχίσουν να πέφτουν, [as] έχει εδώ και εκατοντάδες χρόνια και η τιμή του χρυσού πιθανότατα θα συνεχίσει να αυξάνεται».
Ο χρυσός σάς προσφέρει επίσης έναν τρόπο να πραγματοποιείτε ιδιωτικά συναλλαγές χωρίς να αφήνετε ψηφιακό αποτύπωμα και έχει λειτουργήσει ιστορικά ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Μεταξύ Απριλίου 1973 και Οκτωβρίου 1982, για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια του η μεγαλύτερη περίοδος πληθωρισμού στις ΗΠΑ Σύμφωνα με πληροφορίες, η αξία του χρυσού αυξήθηκε.
Η απόδοση του πολύτιμου μετάλλου σε περιόδους οικονομικής πρόκλησης είναι ένας από τους κύριους λόγους που οι κεντρικές τράπεζες αγοράζουν περισσότερα από αυτό τα τελευταία χρόνια, λέει ο Kevin DeMeritt.
Το 2022 — η χρονιά που ο πληθωρισμός έφτασε στο υψηλότερο σημείο από το 1981 — η ζήτηση για χρυσό μεταξύ των κεντρικών τραπεζών χτύπησε υψηλότερο επίπεδο εδώ και περισσότερα από 70 χρόνια, σύμφωνα με το Παγκόσμιο Συμβούλιο Χρυσού. Το 2023, ο οργανισμός είπε ότι η αγορά χρυσού από τις τράπεζες είχε «Διατήρησε έναν ιλιγγιώδη ρυθμό».
«Είναι λογικό», λέει ο Kevin DeMeritt. «Θέλουν να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό. Καταφέρνουν να κρατήσουν χρυσό και αυτό θα αντισταθμίσει μέρος της πληθωριστικής πίεσης στο χρέος σε χαρτί που κατέχουν».
Πληροφορίες επαφής:
Όνομα: John Ohanesian
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: Να στείλετε e-mail
Οργάνωση: Lear Capital
Διεύθυνση: 1990 S Bundy Dr Ste 650, Λος Άντζελες, Καλιφόρνια, 90025, Ηνωμένες Πολιτείες.
Τηλέφωνο: (800) 576-9355
Δικτυακός τόπος: https://learcapital.com/
Αναγνωριστικό έκδοσης: 89130791
Εάν αντιμετωπίσετε προβλήματα, αποκλίσεις ή ανησυχίες σχετικά με το περιεχόμενο που παρέχεται σε αυτό το δελτίο τύπου που απαιτούν προσοχή ή εάν υπάρχει ανάγκη κατάργησης του δελτίου τύπου, παρακαλούμε να μας ενημερώσετε χωρίς καθυστέρηση στη διεύθυνση error@releasecontact.com (το Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτό το μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου είναι το εξουσιοδοτημένο κανάλι για τέτοια θέματα, η αποστολή πολλαπλών μηνυμάτων ηλεκτρονικού ταχυδρομείου σε πολλές διευθύνσεις δεν βοηθά απαραίτητα στην επίσπευση του αιτήματός σας). Η ανταποκρινόμενη ομάδα μας θα είναι διαθέσιμη όλο το εικοσιτετράωρο για να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες σας εντός 8 ωρών και να λάβει τις απαραίτητες ενέργειες για να διορθώσει τυχόν προβλήματα που εντοπίστηκαν ή να σας καθοδηγήσει στη διαδικασία κατάργησης. Η διασφάλιση ακριβών και αξιόπιστων πληροφοριών είναι θεμελιώδης για την αποστολή μας.