ΣΥΔΝΕΪ, 20 Δεκεμβρίου (Reuters) – Σε μια αίθουσα συνεδριάσεων ξενοδοχείου στο Σίδνεϊ τον Μάιο, ο Tim Hogben, ο επικεφαλής κινητών αξιών και πληρωμών για την ASX Ltd, που διευθύνει το χρηματιστήριο της Αυστραλίας, είπε σε εμπόρους, χειριστές μητρώων μετοχών και εκπροσώπους του γραφείου συμψηφισμού τι ήταν ελπίζοντας να ακούσω.
Η ανακατασκευή του παλιού λογισμικού του χρηματιστηρίου χρησιμοποιώντας τεχνολογία βασισμένη σε blockchain ήταν σε μεγάλο βαθμό έτοιμη μετά από επτά χρόνια ανάπτυξης, θέτοντας το ASX στα πρόθυρα ενός παγκόσμιου πρώτου μετασχηματισμού που θα του επέτρεπε να αυξήσει τους όγκους συναλλαγών και να ανταγωνιστεί πιο επιθετικά τους παγκόσμιους αντιπάλους.
“Το ενενήντα έξι τοις εκατό του λογισμικού βρίσκεται αυτήν τη στιγμή σε περιβάλλον λειτουργίας και δοκιμής. Το 96% αυτού του λογισμικού λειτουργεί”, είπε ο Χόγκμπεν σε συνέδριο της Ένωσης Χρηματιστηρίων και Συμβούλων Επενδύσεων, σε πλάνα που είδε το Reuters. «Αν δεν λειτουργούσε, θα το άκουγες, επιτρέψτε μου να σας πω».
Τον Νοέμβριο, η ASX εγκατέλειψε το έργο, επικαλούμενη δυσλειτουργική διαχείριση, ανησυχίες σχετικά με την πολυπλοκότητα και την επεκτασιμότητα του προϊόντος και τη δυσκολία εύρεσης ειδικών για να το υποστηρίξουν. Το τσεκούρι ήρθε αφού η νέα διευθύνουσα σύμβουλος Helen Lofthouse ανέθεσε μια αναθεώρηση της Accenture που διαπίστωσε ότι η ανακατασκευή είχε παραδοθεί μόλις το 63% και σχεδόν ο μισός κώδικας έπρεπε να ξαναγραφτεί.
Περισσότεροι από δώδεκα μεσίτες, άλλοι συμμετέχοντες στην αγορά και άτομα που εμπλέκονται άμεσα στο έργο blockchain είπαν στο Reuters ότι η αποτυχία κλόνισε την εμπιστοσύνη στον αυστραλιανό φορέα ανταλλαγής. Ορισμένοι εξέφρασαν απογοήτευση για το χρόνο και το κόστος που συνέβαλαν στην καταδικασμένη προσπάθεια και τις επαναλαμβανόμενες διαβεβαιώσεις της ASX ότι όλα ήταν καλά με την αναβάθμιση, η οποία είχε αντιμετωπίσει πέντε καθυστερήσεις από την αρχικά προγραμματισμένη κυκλοφορία του 2020.
Η εμπειρία έθεσε επίσης ερωτήματα αναντιστοιχίας μεταξύ των υποσχέσεων και της πραγματικότητας της τεχνολογίας που στηρίζει τα κρυπτονομίσματα. Η χρήση ενός κατανεμημένου καθολικού στην κρίσιμη χρηματοοικονομική υποδομή της Αυστραλίας θα ήταν μία από τις πιο σημαντικές εφαρμογές συστημάτων που βασίζονται σε blockchain σε ένα κύριο εταιρικό περιβάλλον.
«Η ASX θα μπορούσε να είχε επιλέξει ένα σταθερό και σταθερό σύστημα εκκαθάρισης και διακανονισμού (αλλά) επέλεξε μια τεχνολογία αιχμής, αιχμής που δεν είχε αποδειχθεί, δεν δοκιμάστηκε», δήλωσε ο Michael Somes, γενικός σύμβουλος της Cboe Australia, ενός χρηματιστηρίου αξιών και παραγώγων που συμμετέχει στην έργο.
“Οι επιλογές της ASX οδήγησαν σε ένα από τα μεγαλύτερα κρίσιμα προβλήματα υπηρεσιών που παρατηρήθηκαν στις χρηματοπιστωτικές αγορές παγκοσμίως.”
Εκτός από τη χρέωση 245-255 εκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας (164-171 εκατομμύρια δολάρια) που η ASX σχεδιάζει να αναλάβει για την κατάρρευση, οι παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι μαζί ξόδεψαν για αυτό και πάλι προετοιμάζοντας την κυκλοφορία, συμπεριλαμβανομένων των αναβαθμίσεων λογισμικού, των αεροπορικών ναύλων και των ωρών εργαζομένων συμμετοχή σε διαδικτυακά σεμινάρια και διαβουλεύσεις.
Σε μια κοινοβουλευτική ακρόαση αυτόν τον μήνα, η ASX ζήτησε συγγνώμη για την αποτυχία, αλλά αρνήθηκε ότι παραπλάνησε την αγορά ή τις ρυθμιστικές αρχές. Ο Πρόεδρος Damian Roche, όταν ρωτήθηκε από νομοθέτες σχετικά με μια δήλωση στην ετήσια έκθεση της εταιρείας για το 2021 ότι το έργο είχε «μετακομίσει από τη φάση του σχεδιασμού και της κατασκευής στη δοκιμή και την παράδοση», είπε ότι ο ισχυρισμός αναφέρεται σε «λειτουργικά» μέρη του λογισμικού, όχι « μη λειτουργικά” μέρη όπως η ασφάλεια και η επεκτασιμότητα.
Ένας εκπρόσωπος της ASX είπε στο Reuters σε ένα email ότι η εταιρεία έδωσε ενημερώσεις για το έργο με βάση τις πιο πρόσφατες διαθέσιμες πληροφορίες και ορισμένες προκλήσεις “έγιναν εμφανείς μόνο καθώς φτάσαμε στα τελευταία στάδια”.
ΠΕΔΙΟ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ
Η προσπάθεια της ASX να αντικαταστήσει την πλατφόρμα της που διευκολύνει τις συναλλαγές —γνωστή ως CHESS, για το Σύστημα Ηλεκτρονικών Υποκαταχωρήσεων του Clearing House— ξεκίνησε υπό τον τότε Διευθύνοντα Σύμβουλο Elmer Funke Kupper το 2015, όταν υπήρξε παγκόσμια γοητεία με τα κρυπτονομίσματα και το blockchain.
Αφού η νεοϋορκέζικη νεοϋορκέζικη Digital Asset Holdings έδειξε στα στελέχη της ASX μια δοκιμαστική συναλλαγή στο λογισμικό blockchain της, η ASX στις αρχές του 2016 υπέγραψε με τη ελάχιστα γνωστή εταιρεία για να ξεκινήσει διερευνητικές εργασίες για μια γενική επισκευή. Η ASX αγόρασε μερίδιο 5% στο Digital Asset.
Δύο μήνες αργότερα ο Funke Kupper παραιτήθηκε λόγω ισχυρισμών δωροδοκίας που σχετίζονται με προηγούμενο ρόλο. καθαρίστηκε. Η ASX συνέχισε την ανακατασκευή και αύξησε τη συμμετοχή της στο Digital Asset στο 8,5%. Υπό τον διάδοχο του Funke Kupper, Dominic Stevens, ο χειριστής του χρηματιστηρίου πέρασε από τη μη διαβούλευση με την αγορά σε εκτενείς διαβουλεύσεις, δήλωσε στο Reuters ένα άτομο που συμμετείχε στο έργο υπό τον όρο της ανωνυμίας, λόγω ανησυχιών για επαγγελματικές επιπτώσεις.
Το πεδίο εφαρμογής διευρύνθηκε επίσης. Από ένα αρχικό σχέδιο για την εκτέλεση περίπου 12 από τις 400 μεταφορές δεδομένων της CHESS ανά συναλλαγή σε blockchain, η ASX αποφάσισε ότι το νέο σύστημα θα περιλαμβάνει και τις 400 μεταφορές, είπε το άτομο.
Οι άνθρωποι που εργάζονταν στο έργο εξέφρασαν ανησυχίες ότι η Digital Asset δεν είχε υποστήριξη μετά την αγορά και ότι η ASX είχε στρατολογήσει την εταιρεία χωρίς να δοκιμάσει το προϊόν της για επεκτασιμότητα, είπε το άτομο, προσθέτοντας ότι οι ανησυχίες δεν αντιμετωπίστηκαν. Τελικά, η ASX είχε 300 άτομα που εργάζονταν στο έργο αντικατάστασης CHESS, περίπου το ένα τρίτο του αριθμού των εργαζομένων της.
“Το να προσπαθήσω να βάλω κάτι που δεν έχει δοκιμαστεί και δοκιμαστεί στην Αυστραλία, νομίζω ότι ήταν αρκετά άσοφο”, δήλωσε ο William Slack, διευθύνων σύμβουλος της Morrison Securities, η οποία είχε δύο προσωπικό εν μέρει κατανεμημένο στο έργο ASX και τρία ή τέσσερα άτομα σε κάθε διαβούλευση με ASX για πολλά χρόνια.
Ο Funke Kupper δεν απάντησε σε αιτήματα για σχολιασμό. Οι προσπάθειες για να φτάσουμε στον Στίβενς δεν στέφθηκαν με επιτυχία. Όταν ανακοίνωσε τη συνταξιοδότησή του τον Φεβρουάριο, είπε στην Australian Financial Review ότι ο διάδοχός του θα έβρισκε το έργο blockchain να έχει παραδοθεί και να λειτουργεί και ότι «το επόμενο στάδιο έχει τελειώσει η ανταλλαγή».
Όταν το CHESS κυκλοφόρησε το 1994, θεωρήθηκε καινοτόμο επειδή συνδύαζε τις συναλλαγές, την εκκαθάριση και τον διακανονισμό σε μια πλατφόρμα. Αλλά με τον καιρό έγινε ξεπερασμένο και πιο δύσκολο να διατηρηθεί. Όταν μια άνοδος των συναλλαγών τον Μάρτιο του 2020 οδήγησε τις ρυθμιστικές αρχές να περιορίσουν τις συναλλαγές λόγω καθυστερήσεων στη διεκπεραίωση, η Reserve Bank of Australia είπε ότι η αντικατάσταση του CHESS “με πιο σύγχρονη τεχνολογία είναι κρίσιμης σημασίας”.
Ωστόσο, επιδιώκοντας να αναπαράγει όλες τις λειτουργίες CHESS σε ένα ενιαίο σύστημα, η ASX κινδύνευσε να υπονομεύσει ένα πλεονέκτημα του blockchain, το οποίο ήταν να μειώσει τα σημεία επαφής που αργή επεξεργασία, είπαν άτομα που συμμετείχαν στο έργο.
«Θα ήταν ευκολότερο, υποθέτω, να δημιουργηθεί απλώς μια νέα έκδοση του CHESS σε κάποια άλλη σύγχρονη γλώσσα, παρά σε blockchain», δήλωσε ο Ramy Aziz, πρώην οικονομικός διευθυντής της ASX που επέβλεπε τους προϋπολογισμούς, τη διακυβέρνηση και τα χρονοδιαγράμματα που σχετίζονται με το έργο. στα αρχικά της στάδια.
“Ίσως το blockchain πρέπει να αναπτυχθεί λίγο περισσότερο για να μπορέσει να κάνει αυτό που θέλουν να κάνει για το ΣΚΑΚΙ. Ίσως δεν θα μπορέσει ποτέ να το κάνει.”
Η Digital Asset αρνήθηκε να σχολιάσει πέρα από μια δήλωση στον ιστότοπό της που συμφωνούσε με ένα μέρος της έκθεσης της Accenture που υπογράμμιζε “την ανάγκη για συνεπείς επιχειρηματικές απαιτήσεις (και) απλούστευση στο σχεδιασμό της λύσης”.
«Οι σαφείς απαιτήσεις, η ευθυγράμμιση με τους στόχους και τα διαχειρίσιμα ορόσημα με καθορισμένα κριτήρια επιτυχίας είναι πρωταρχικής σημασίας», ανέφερε.
Ο εκπρόσωπος της ASX είπε στο Reuters ότι η τεχνολογία κατανεμημένης λογιστικής μπορεί να είναι μετασχηματιστική και η εταιρεία επέλεξε το Digital Asset μετά από μια «στιβαρή παγκόσμια» αναζήτηση.
Αμέσως μετά την κατάργηση του έργου από την ASX, η AP Moeller-Maersk A/S (MAERSKb.CO) και της IBM (IBM.N) τερμάτισε μια πλατφόρμα αποστολής με δυνατότητα blockchain, επικαλούμενη την έλλειψη παγκόσμιας συνεργασίας.
FALLOUT
Οι αντεγκλήσεις ήταν γρήγορες. Η Αυστραλιανή Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Επενδύσεων, η οποία ρυθμίζει το χρηματιστήριο, χαρακτήρισε την καθυστερημένη αποκάλυψη προβλημάτων “μη ικανοποιητική” και ζήτησε από την επιτροπή ASX μια ειδική έκθεση που εξηγεί τα σχέδιά της για το CHESS, ενώ η Reserve Bank of Australia χαρακτήρισε την αποτυχία “πολύ απογοητευτική”. Οι νομοθέτες θέλουν να επεκτείνουν τις εξουσίες της ASIC έναντι του ASX.
Οι αναλυτές της Morgan Stanley μείωσαν την αποτίμηση των μετοχών της ASX κατά 10%, επικαλούμενοι στρατηγικές αβεβαιότητες.
Οι χρήστες του ASX, εν τω μεταξύ, θέλουν αποζημίωση για χρόνο και χρήμα που χάθηκαν σε ένα έργο που λένε ότι δεν μπορούσαν να εξαιρεθούν.
«Οι δημόσιες ανακοινώσεις της ASX σχετικά με αυτό το ταξίδι σίγουρα αποδείχθηκαν ότι δεν είναι ακριβείς, κάποιοι μπορεί να πουν παραπλανητικές», δήλωσε ο Daniel Spokes, διευθυντής υπηρεσιών υποστήριξης πελατών για τη Morgans, μια μεσιτεία στο Μπρίσμπεϊν. Οι πωλητές που επένδυσαν στην τεχνολογία θα πρέπει «να έχουν κάποιου είδους δικαίωμα αποζημίωσης», είπε.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος ενός μικρού μεσίτη που διαχειρίζεται το δικό του λογισμικό συναλλαγών, ο οποίος μίλησε υπό την προϋπόθεση της ανωνυμίας για να αποφύγει να βλάψει τις σχέσεις με το χρηματιστήριο, είπε στο Reuters ότι απασχολούσε τέσσερις προγραμματιστές λογισμικού με πλήρη απασχόληση για τρία χρόνια, με κόστος άνω του 1$ Αυστραλίας εκατομμύρια, για να συμβαδίζει με τις απαιτήσεις συχνής ενημέρωσης της ASX.
Η RBA και η ASIC δήλωσαν ότι αναμένουν από την ASX να καλύψει τις απομειώσεις του κλάδου που σχετίζονται με την αποτυχία. Ο εκπρόσωπος της ASX είπε ότι η εταιρεία γνώριζε «πολύ καλά τις επενδύσεις που έχουν κάνει ήδη οι πελάτες και άλλοι ενδιαφερόμενοι (και) θα το έχουμε κατά νου καθώς εξετάζουμε το έργο που μπορεί να αξιοποιηθεί σε μια νέα λύση».
Το χρηματιστήριο είχε «προσφέρει εκπτώσεις σε πελάτες στο παρελθόν», πρόσθεσε ο εκπρόσωπος, χωρίς να διευκρινίσει.
Για ορισμένες εταιρείες, το κόστος ήταν δύσκολο να μετρηθεί. Ένας από τους μεγαλύτερους τρίτους παρόχους εμπορικών συναλλαγών, η FinClear Pty Ltd, ανέβαλε την ενσωμάτωση του συστήματος λογισμικού της με αυτό μιας εταιρείας που αγόρασε το 2021, με βάση μια αποτυχημένη ημερομηνία μετάβασης στο ASX.
«Αυτό εννοείται όσον αφορά τη διαδικασία λήψης αποφάσεων σχετικά με άλλα τεχνολογικά έργα που είναι όλα αλληλένδετα», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της FinClear, David Ferrall.
“Η ASX πιθανώς, είτε ακούσια είτε εσκεμμένα, παραπλάνησε την αγορά. Θα ήθελα να σκεφτώ ακούσια.”
Ο Chris Burrell, διευθύνων σύμβουλος της Burrell Stockbroking, είπε ότι είχε υπαλλήλους που καθυστέρησαν να συνταξιοδοτηθούν αφού έμαθαν για το χρονοδιάγραμμα έναρξης του έργου, «και μετά ήρθαν οι ημερομηνίες και απωθήθηκαν».
Στη συνέχεια, η ASX πρέπει να καθορίσει τον τρόπο ενημέρωσης της βασικής της πλατφόρμας. Ο εκπρόσωπός της είπε στο Reuters ότι «δεν υπάρχει διαθέσιμη λύση που να καλύπτει τις ανάγκες της αυστραλιανής αγοράς».
Ο Αζίζ προέβλεψε ότι η ανταλλαγή θα πορευόταν πιο προσεκτικά στην επόμενη προσπάθεια.
«Πιθανότατα θα πάνε και θα δημιουργήσουν απλώς μια νέα έκδοση του CHESS σε μια κανονική γλώσσα προγραμματισμού, όχι σε blockchain», είπε. «Αυτό είναι το μόνο που μπορούν να κάνουν πραγματικά».
Αναφορά από τον Byron Kaye. Επιμέλεια από τον David Crawshaw
Τα Πρότυπά μας: Οι αρχές εμπιστοσύνης της Thomson Reuters.
.