Μια ματιά στην επόμενη μέρα στις αμερικανικές και παγκόσμιες αγορές από τον Mike Dolan
Το “Magnificent Seven” έχει γίνει το “Famous Five” ή ακόμα και το “Fab Four”;
Με το ένα μάτι στραμμένο στα μεγάλα μακροοικονομικά γεγονότα της εβδομάδας, ο διαχωρισμός της Apple και της Tesla από τη φετινή πλευστότητα της χρηματιστηριακής αγοράς με τεχνολογία και η υποαπόδοσή τους έναντι των άλλων megacaps “Magnificent Seven” έχει γίνει πιο έντονος.
Η μετοχή της Apple υποχώρησε σχεδόν 2% και πάλι πριν από το καμπανάκι της Τρίτης μετά την είδηση ότι οι πωλήσεις iPhone στην Κίνα μειώθηκαν κατά 24% από έτος σε έτος τις πρώτες έξι εβδομάδες του 2024 – καθώς ο αμερικανικός κολοσσός αντιμετωπίζει αυξημένο ανταγωνισμό από εγχώριους ανταγωνιστές όπως η Huawei.
Και ήταν ήδη μια κακή εβδομάδα για την Apple, η οποία σημείωσε πτώση 3% τη Δευτέρα, αφού η Ευρωπαϊκή Ένωση της επέβαλε πρόστιμο 1,84 δισεκατομμυρίων ευρώ (2 δισεκατομμύρια δολάρια) για παρεμπόδιση του ανταγωνισμού από ανταγωνιστές ροής μουσικής μέσω περιορισμών στο App Store της. Ήταν η πρώτη ποινή του κατασκευαστή iPhone για παραβίαση των κανόνων της ΕΕ.
Η Apple έχει πλέον μειωθεί σχεδόν 10% για το έτος μέχρι σήμερα – υποαποδίδοντας τον Nasdaq 100 και τον S&P500 κατά περίπου 16%. Και παρόλο που εξακολουθεί να είναι αυξημένο κατά 15% τους τελευταίους 12 μήνες, αυτό είναι λιγότερο από το ένα τρίτο της αύξησης του Nasdaq 100.
Τα δεινά των μετοχών της Tesla είναι ακόμη πιο βαθιά καθώς αντιμετωπίζει φθίνουσα ζήτηση για ηλεκτρικά οχήματα και πόλεμο τιμών, με τη μετοχή της τώρα να έχει πέσει σχεδόν 25% για το 2024. Πτώση πάνω από 7% μόνο τη Δευτέρα μετά την πτώση των πωλήσεών της τον Φεβρουάριο στην Κίνα, όπου πιθανότατα αντιμετώπισε επιβράδυνση κατά τη διάρκεια των διακοπών του Σεληνιακού Νέου Έτους.
Με την τεχνητή νοημοσύνη και τα σχετικά τσιπ να κάνουν το buzz της χρονιάς, η μητρική Alphabet της Google δεν τα πήγε πολύ καλύτερα – και σημείωσε πτώση σχεδόν 5% για το έτος.
Με ακόμη και τον ισοσταθμισμένο S&P500 να σημειώνει άνοδο 4% φέτος, η υποαπόδοση είναι αξιοσημείωτη.
Η έκθεση στην παραπαίουσα οικονομία της Κίνας, η γεωπολιτική αντιπαράθεση μεταξύ Ουάσιγκτον και Πεκίνου και φέτος οι εκλογές στις ΗΠΑ μπορεί να είναι κοινοί παράγοντες.
Ανοδικά κινήθηκαν οι μετοχές της ηπειρωτικής Κίνας την Τρίτη, αφού ο κινέζος πρωθυπουργός Li Qiang ανακοίνωσε φιλόδοξο στόχο οικονομικής ανάπτυξης για το 2024 περίπου 5% την Τρίτη, υποσχόμενος βήματα για τον μετασχηματισμό του αναπτυξιακού μοντέλου της χώρας και την εξάλειψη των κινδύνων που τροφοδοτούνται από χρεωκοπημένους κατασκευαστές ακινήτων και χρεωμένες πόλεις.
Όμως, με τις ανησυχίες στον τομέα των ακινήτων και της τεχνολογίας να σιγοκαίνονται στο παρασκήνιο, ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ εντυπωσιάστηκε λιγότερο – με πτώση 2,6% και με τους τεχνολογικούς γίγαντες να πέφτουν 4,3%.
Λεπτομέρειες του σχεδίου του Εθνικού Λαϊκού Κογκρέσου της Τρίτης έδειξαν ότι η Κίνα θα ενισχύσει τις αμυντικές δαπάνες κατά 7,2% φέτος, τροφοδοτώντας έναν στρατιωτικό προϋπολογισμό που έχει υπερδιπλασιαστεί στα 11 χρόνια της θητείας του προέδρου Xi Jinping, καθώς το Πεκίνο σκληραίνει τη στάση του απέναντι στην Ταϊβάν.
Πίσω στο Wall St, η πολιτική ήταν επίσης στο επίκεντρο της «Σούπερ Τρίτης». Ο Ντόναλντ Τραμπ κέρδισε τις προεδρικές εκλογές των Ρεπουμπλικανών στη Βόρεια Ντακότα τη Δευτέρα, σύμφωνα με προβλέψεις, εν όψει μιας σειράς αναμετρήσεων όπου αναμένεται να ενισχύσει την επιρροή του στην προεδρική υποψηφιότητα του κόμματος.
Ο Τραμπ, ο οποίος έχει υποσχεθεί καθολικούς δασμούς 10% στις εισαγωγές και διμερείς εμπορικούς δασμούς 60% στα κινεζικά προϊόντα εάν εκλεγεί, κέρδισε σημαντική τη Δευτέρα καθώς το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ απαγόρευσε στις πολιτείες να ακυρώσουν υποψηφίους βάσει συνταγματικής διάταξης που περιελάμβανε εξέγερση. Αυτό ανέτρεψε τον αποκλεισμό του από το Κολοράντο από το ψηφοδέλτιό του.
Κατά τα άλλα, η χρέωση του bitcoin σχεδόν κατά 60% υψηλότερη φέτος φάνηκε να σκοντάφτει στο τελευταίο εμπόδιο την Τρίτη, καθώς απέκρουσε το υψηλό ρεκόρ του 2021 κοντά στα 69.000 δολάρια και έκανε την ουρά.
Η Microstrategy έπεσε σχεδόν 9% αφού η εταιρεία ανάπτυξης bitcoin ανακοίνωσε μια ιδιωτική προσφορά ύψους 600 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετατρέψιμα ομόλογα, με τα έσοδα να χρησιμοποιηθούν για την αγορά bitcoin.
Γενικότερα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 και του Nasdaq ήταν ξανά στο κόκκινο μετά από ένα κακό ξεκίνημα της εβδομάδας.
Η Advanced Micro Devices σημείωσε έκπτωση περίπου 3% μετά από μια αναφορά ότι η εταιρεία κατασκευής τσιπ χτύπησε εμπόδιο της κυβέρνησης των ΗΠΑ στις προσπάθειές της να πουλήσει ένα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης προσαρμοσμένο στην κινεζική αγορά.
Με τη μαρτυρία της Τετάρτης στο Κογκρέσο από τον πρόεδρο της Federal Reserve, Jerome Powell, να έχει πλέον σταθερή θέαση, οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων ήταν ήρεμες και ο δείκτης του δολαρίου ήταν σταθερός.
Βασικά στοιχεία ημερολογίου που ενδέχεται να δώσουν κατεύθυνση στις αγορές των ΗΠΑ αργότερα την Τρίτη:
* Έρευνες για τον τομέα των υπηρεσιών στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο από τις παραγγελίες εργοστασιακών προϊόντων ISM και S&P Global, Jan
* Ο αντιπρόεδρος της Federal Reserve για την εποπτεία Michael Barr μιλάει
* Δημοπρασίες Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ γραμμάτια 3, 6 μηνών
* Κέρδη εταιριών ΗΠΑ: Target, Crowdstrike, Greenlight Capital, Ross Stores
(Του Mike Dolan, επιμέλεια Ed Osmond, mike.dolan@thomsonreuters.com)