Bitcoin έπεσε κάτω από το επίπεδο των 43.000 δολαρίων την Τετάρτη, αφού ο πρόεδρος της Federal Reserve, Jerome Powell, διέλυσε τις ελπίδες για μείωση των επιτοκίων τον Μάρτιο. Το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα έπεσε στα 42.300 δολάρια, παρασύροντας τη συνολική αγορά κρυπτονομισμάτων.
TLDR
- Ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell διέψευσε τις ελπίδες για μείωση των επιτοκίων τον Μάρτιο, οδηγώντας σε πτώση της τιμής του bitcoin κάτω από τα 43.000 δολάρια
- Το Bitcoin παραμένει σε εύρος τιμών μεταξύ 42.000 και 44.000 δολαρίων υποστήριξης και αντίστασης χωρίς σαφή κατεύθυνση επί του παρόντος
- Οι αναλυτές λένε ότι περιουσιακά στοιχεία κινδύνου, όπως το bitcoin, θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν περισσότερο μειονέκτημα εάν τα επερχόμενα μεγάλα κέρδη τεχνολογίας απογοητεύσουν
- Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι το bitcoin έχει υποχώρηση μετά την απόρριψη στα 48.000 $, με επόμενη σημαντική υποστήριξη στα 38.000 $ εάν συνεχιστεί η πώληση
- Τα δεδομένα on-chain δείχνουν αυξημένες πωλήσεις από εξορύκτες bitcoin κατά τη διάρκεια της πρόσφατης αύξησης των τιμών, αλλά οι κίνδυνοι συνθηκολόγησης των ανθρακωρύχων εμφανίζονται χαμηλοί αυτήν τη στιγμή
Το Bitcoin παραμένει κολλημένο σε ένα στενό εύρος υποστήριξης και αντίστασης μεταξύ 42.000 και 44.000 δολαρίων, χωρίς να μπορεί να ξεσπάσει πειστικά προς οποιαδήποτε κατεύθυνση την περασμένη εβδομάδα. Η έλλειψη ξεκάθαρης κατεύθυνσης για το bitcoin μπορεί να συνεχιστεί μέχρι τα επερχόμενα κέρδη από μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας όπως η Apple, η Amazon και η Meta, που θα μπορούσαν να κλονίσουν σημαντικά τις αγορές κρυπτονομισμάτων εάν τα αποτελέσματα είτε ξεπεράσουν σημαντικά είτε χάνουν τις προσδοκίες.
Σχόλια Powell Catch Market Off Guard
Οι αγορές πιάστηκαν με πλατυποδία όταν ο Πάουελ δήλωσε ξεκάθαρα ότι η Fed πιθανότατα δεν θα έχει αρκετή εμπιστοσύνη στον πληθωρισμό που θα μειωθεί μέχρι τον Μάρτιο για να δικαιολογήσει μείωση των επιτοκίων. Πριν από τα σχόλια, οι αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης είχαν τιμολογηθεί με πιθανότητα 65% για μείωση επιτοκίων στη συνεδρίαση της FOMC τον Μάρτιο.
Ο Πάουελ δίνει μια σκληρή ώθηση *ενάντια* σε μια περικοπή του Μαρτίου:
«Δεν νομίζω ότι είναι πιθανό η επιτροπή να φτάσει σε επίπεδο εμπιστοσύνης μέχρι τη συνεδρίαση του Μαρτίου για να προσδιορίσει τον Μάρτιο ως ώρα [cut]αλλά αυτό πρέπει να φανεί».
— Νικ Τιμίραος (@NickTimiraos) 31 Ιανουαρίου 2024
Τα σχόλιά του προκάλεσαν κραδασμούς σε περιουσιακά στοιχεία κινδύνου, όπως μετοχές τεχνολογίας και κρυπτογράφηση, με τον βαρύ τεχνολογικό Nasdaq να βυθίζεται 2,2% ενώ το Bitcoin έπεσε σε συμπάθεια. Η ταχεία αντίδραση της αγοράς σηματοδοτεί ότι οι έμποροι ήταν υπερβολικά αισιόδοξοι σχετικά με την επικείμενη παύση της Fed.
Ορισμένοι αναλυτές εξακολουθούν να πιστεύουν ότι ο κύκλος σύσφιξης της Fed πλησιάζει στο τέλος του, αλλά η κεντρική τράπεζα θέλει πρώτα αδιάψευστη απόδειξη ότι οι πληθωριστικές πιέσεις υποχωρούν πριν αλλάξει πορεία. Αυτή η ιδεολογική στάση δείχνει ότι η προτεραιότητα της Fed εξακολουθεί να είναι η καταπολέμηση του πληθωρισμού, όχι η σταθερότητα της αγοράς ή η τόνωση.
Η Τεχνική Ανάλυση επισημαίνει τους καθοδικούς κινδύνους
Σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση, το Bitcoin θα μπορούσε να δει μια ανανεωμένη πτώση προς τη ζώνη υποστήριξης των 38.000 $, εάν ολοκληρωθεί η τρέχουσα ανάκληση. Η μεγαλύτερη κρυπτογράφηση αντιμετώπισε πρόσφατα σκληρή απόρριψη με αντίσταση 48.000 $ και έχει ανασύρει περίπου το 40% των κερδών από την αναπήδησή της από το κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης των 39.000 $.
Η ζώνη των $43.000 έως $45.000 αναμένεται να προσφέρει βραχυπρόθεσμη αντίσταση και ανώτατο όριο. Εάν αυτή η περιοχή σταματήσει το ράλι ανακούφισης του Bitcoin, η πιθανότητα συνεχιζόμενης πίεσης πωλήσεων αυξάνεται, ειδικά με τα θεμελιώδη μεγέθη να γίνονται πτωτικά μετά τη Fed.
Τόσο τα ημερήσια όσο και τα γραφήματα χρονικού πλαισίου 4 ωρών υποδεικνύουν τη δυνατότητα να ενεργοποιηθεί ένα πτητικό μοτίβο συνέχισης μετά την τελευταία αποτυχημένη προσπάθεια ξεμπλοκαρίσματος. Το Bitcoin μπορεί να χρειαστεί επαναφορά με μια συνθηκολογική βουτιά προκειμένου να δημιουργήσει ένα ουσιαστικό πάτο.
Οι ανθρακωρύχοι αυξάνουν τη δραστηριότητα πωλήσεων ένα προειδοποιητικό σημάδι
Τα δεδομένα on-chain προσφέρουν επίσης κάποια στοιχεία για την αύξηση της πίεσης πωλήσεων στις αγορές κρυπτογράφησης. Ένας δείκτης που παρακολουθεί τις εκροές ανθρακωρύχων δείχνει αυξημένη συχνότητα κερμάτων που μετακινούνται από ανταλλαγές από εξορύκτες κατά την πρόσφατη άνοδο του Bitcoin πέραν των 40.000 $.
Αυτό υποδηλώνει ότι οι ανθρακωρύχοι είναι πρόθυμοι να κλειδώσουν κέρδη στα ράλι, εκφράζοντας λιγότερη εμπιστοσύνη σε εκτεταμένη ανοδική πορεία. Η προθυμία να συνειδητοποιήσουν κέρδη σηματοδοτεί ότι οι ανθρακωρύχοι έχουν επαρκή αποθέματα και δεν εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τα έσοδα από την εξόρυξη, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να έχουν χαμηλότερες τιμές bitcoin για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Ενώ οι κίνδυνοι συνθηκολόγησης των ανθρακωρύχων φαίνονται χαμηλοί, οι επίμονες πωλήσεις από τους εξορύκτες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σταδιακή υπερπροσφορά bitcoin μειώνοντας τις τιμές μεσοπρόθεσμα. Η συμπεριφορά δείχνει ότι οι ανθρακωρύχοι αναμένουν περιορισμένη ανατίμηση των τιμών βραχυπρόθεσμα και ευνοούν την εξασφάλιση προβλέψιμων αποδόσεων.
Οι μακροοικονομικές τάσεις εξακολουθούν να βαραίνουν το Bitcoin Outlook
Η αταλάντευτη επιθετική ρητορική της Fed αποτελεί παράδειγμα του δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος που μάχονται οι αγορές Bitcoin και κρυπτονομισμάτων. Ακόμη και με τον πληθωρισμό να παρουσιάζει πτώση από τα υψηλά των 40 ετών, η κεντρική τράπεζα αρνείται να διασκεδάσει σκέψεις για παύση των αυξήσεων επιτοκίων, πόσο μάλλον για αντιστροφή πορείας.
Οι αυξανόμενες τεχνολογικές απολύσεις και τα μέτρα μείωσης του κόστους δείχνουν επίσης αυξανόμενους κινδύνους ύφεσης. Μέχρι να αυξηθεί η πεποίθηση γύρω από τη στροφή της Fed σε περικοπές επιτοκίων, το bitcoin και τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου αντιμετωπίζουν αφιλόξενες νομισματικές συνθήκες.
Ο συνδυασμός του επίμονου πληθωρισμού και μιας γερακινής Fed απειλούν να ωθήσουν την οικονομία σε συρρίκνωση – δύσκολα πρόσφορο έδαφος για κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία. Προκειμένου το bitcoin να επιβεβαιώσει εκ νέου την ανοδική του αφήγηση, ίσως χρειαστεί να εμφανιστούν πρώτα σαφείς αποδείξεις σταθερών ή πτωτικών τιμών και περιττών περιστροφών της κεντρικής τράπεζας.
Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές λένε ότι τα περιοδικά ράλι ανακούφισης στο bitcoin θα πρέπει να πωλούνται και προειδοποιούν ότι το κάτω μέρος δεν έχει ακόμη μπει για αυτήν την πτωτική αγορά. Μια πτώση προς τη ζώνη των 30.000 δολαρίων όπου το Bitcoin χάραξε ένα μακροοικονομικό πάτο πέρυσι παραμένει δυνατή. Από εκεί, οι αγορές μπορούν να επαναξιολογήσουν τις προοπτικές.