Η κατανόηση της δυναμικής της αγοράς του Bitcoin είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές στην ασταθή βιομηχανία κρυπτογράφησης. Ο Maksim Balashevich, Διευθύνων Σύμβουλος της Santiment, προσφέρει μια συναρπαστική ανάλυση.
Τονίζει γιατί είναι απαραίτητη η προσοχή μετά την πρόσφατη μείωση κατά το ήμισυ του Bitcoin (BTC) στις 20 Απριλίου.
Γιατί οι κάτοχοι Bitcoin πρέπει να είναι προσεκτικοί
Κατά το ήμισυ του Bitcoin συχνά πυροδοτούν ανοδικά συναισθήματα και αυξήσεις τιμών, οδηγώντας σε κερδοσκοπικές συναλλαγές και αισιόδοξες προβλέψεις. Ωστόσο, ο Μπαλάσεβιτς προτείνει μια πιο διαφοροποιημένη προσέγγιση.
«Αντί απλώς να μετράμε τις ημέρες μετά το μισό στην επόμενη κορυφή της τιμής, με βάση τις προηγούμενες μισές αναλύσεις (ένα από τα πιο συχνά είδη αναλύσεων) ή να υπολογίζουμε το δυνητικό ποσοστό αύξησης (πιθανώς το πιο «ευχάριστο» είδος αναλύσεων), Επιδιώξτε να εγείρετε πιο λεπτές και σύνθετες ερωτήσεις», είπε ο Μπαλάσεβιτς είπε.
Η ανάλυση αποκαλύπτει ότι οι ομάδες κατόχων Bitcoin παρουσιάζουν ξεχωριστές στρατηγικές. Μεγάλοι κάτοχοι, ή «κρυπτοφάλαινες», που κατέχουν μεταξύ 1.000 και 10.000 BTC, τείνουν να αρχίζουν να πωλούν νωρίς κατά τη διάρκεια των ράλι τιμών, εξασφαλίζοντας κέρδη χωρίς αποσταθεροποίηση της αγοράς. Αντίθετα, οι μικρότεροι κάτοχοι με 0,01 έως 10 BTC συχνά διατηρούν ή αυξάνουν τα μερίδιά τους, ακόμη και μετά την κορύφωση της αγοράς.
Οι κάτοχοι μεσαίου μεγέθους, που διαχειρίζονται 100 έως 1.000 BTC, παρουσιάζουν ένα μοτίβο στρατηγικής αγοράς και πώλησης, συχνά αναμένοντας προσαρμογές της αγοράς. Αυτοί οι κάτοχοι αντιδρούν γρήγορα στις μεταβαλλόμενες συνθήκες, επιδεικνύοντας επαγγελματικές και υπολογισμένες επενδυτικές συμπεριφορές.
Ο Μπαλάσεβιτς επισημαίνει ότι η κατάσταση είναι περίπλοκη όταν συζητείται η τρέχουσα δυναμική της αγοράς. Ενώ οι μικροί κάτοχοι αγοράζουν ενεργά, οι μεγαλύτερες ομάδες σταθεροποιούνται, υποδεικνύοντας μια προσεκτική προσέγγιση εν αναμονή διορθώσεις της αγοράς.
Διαβάστε περισσότερα: 8 Καλύτερα Εργαλεία Ανάλυσης On-Chain το 2024
Μια άλλη βασική μέτρηση, το “Mean Dollar Invested Age” (MDIA), παρακολουθεί τη μέση ηλικία των επενδυμένων δολαρίων σε Bitcoin. Ένα αυξανόμενο MDIA υποδηλώνει συσσώρευση, όπου οι κάτοχοι είναι απρόθυμοι να πουλήσουν, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη στην αύξηση των τιμών. Αντίθετα, μια μείωση μπορεί να υποδηλώνει ανάληψη κερδών, υπονοώντας πιθανές κορυφές της αγοράς και επακόλουθες μειώσεις.
«Σε ένα πιο θετικό στοιχείο, η αγορά βρίσκεται σε διαδικασία ενεργούς αναδιανομής για περίπου 4-5 μήνες, σύμφωνα με τη μέτρηση της μέσης ηλικίας επένδυσης σε δολάριο. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να προετοιμάζεται για να συνεχίσει την ανοδική τάση, οδηγώντας ενδεχομένως σε περαιτέρω αναδιανομή κατά τη διάρκεια του τυπικού κύκλου 12 μηνών που παρατηρήθηκε τα προηγούμενα χρόνια», εξήγησε ο Μπαλάσεβιτς.
Καθώς η αγορά προσαρμόζεται στο μισό, η μέτρηση «Πραγματοποιημένο Κέρδος/Ζημιά δικτύου» (NRPL) καθίσταται κρίσιμη. Αυτό το εργαλείο προσδιορίζει την κερδοφορία των πρόσφατων συναλλαγών και ρίχνει φως στα ευρύτερα συναισθήματα της αγοράς. Ένα υψηλό NRPL υποδηλώνει ότι οι κάτοχοι κεφαλαιοποιούν τα κέρδη, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση των πωλήσεων.
«Σημειωτέον, ούτε κατά την πρόσφατη προσπάθεια υπέρβασης του ορίου των $72.000 ούτε κατά τη δοκιμή υποστήριξης στα $61.000 παρατηρήσαμε σημαντική ζήτηση για εξαργύρωση κερδών. Ενώ κάποιοι μπορεί να το βλέπουν ως ένα ισχυρό σήμα (γνωστός και ως ισχυρά χέρια), γνωρίζουμε από το παρελθόν ότι αυτά τα «ισχυρά χέρια» θα μπορούσαν να γίνουν τρανταχτά (και να σημαδέψουν το κάτω μέρος μόλις αρχίσει ο πανικός)», προειδοποίησε ο Μπαλάσεβιτς.
Διαβάστε περισσότερα: Πώς να αξιολογήσετε τα κρυπτονομίσματα με On-chain & Fundamental Analysis
Ο Μπαλάσεβιτς σημειώνει ότι με την ενσωμάτωση του NRPL με τις μετρήσεις MDIA και διανομής προσφοράς, οι επενδυτές αποκτούν μια ολοκληρωμένη άποψη της αγοράς. Τονίζει τη σημασία της επαγρύπνησης για τους επενδυτές Bitcoin.
Αποποίηση ευθυνών
Σε συμφωνία με το Trust Project κατευθυντήριες γραμμές, αυτό το άρθρο ανάλυσης τιμών είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να θεωρείται οικονομικές ή επενδυτικές συμβουλές. Το BeInCrypto δεσμεύεται για ακριβείς, αμερόληπτες αναφορές, αλλά οι συνθήκες της αγοράς υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Πάντα να κάνετε τη δική σας έρευνα και να συμβουλευτείτε έναν επαγγελματία πριν πάρετε οποιεσδήποτε οικονομικές αποφάσεις. Σημειώστε ότι το δικό μας Οροι και Προϋποθέσεις, Πολιτική Απορρήτουκαι Αποποίηση ευθυνών έχουν ενημερωθεί.