Σε αυτό το άρθρο χρησιμοποιώ AAII’s Βαθμοί μετοχών A+ επενδυτών για να παράσχει μια εικόνα για τρεις μετοχές που συνδέονται με το «μεταδιάστροφο». Για επενδυτές που ενδιαφέρονται για αυτό το αναδυόμενο τμήμα, θα πρέπει να λάβετε υπόψη αυτές τις τρεις μετοχές της AutodeskADSKMeta Platforms (META) και Unity Software (U);
Metaverse Πρόσφατα Νέα
Η λέξη metaverse χρησιμοποιείται για να περιγράψει ένα καθηλωτικό οικοσύστημα παρόμοιο με μια τρισδιάστατη έκδοση του Διαδικτύου. Αν και υπάρχει μόνο με τη μορφή εξειδικευμένων προϊόντων μέχρι στιγμής, το metaverse είναι ένας προτεινόμενος τρόπος εικονικής αλληλεπίδρασης με ανθρώπους και πράγματα χρησιμοποιώντας εργαλεία όπως η επαυξημένη πραγματικότητα (AR), η τεχνολογία 3D και το λογισμικό συνεργασίας σε πραγματικό χρόνο. Αυτή η ενισχυμένη αλληλεπίδραση θα επιφέρει νέες μορφές επικοινωνίας, σύνδεσης και ψυχαγωγίας.
Αρκετές μετοχές έχουν διαθέσει σημαντικούς πόρους έρευνας και ανάπτυξης (R&D) για την τεχνολογία metaverse. Η Autodesk παρέχει σε μηχανικούς και αρχιτέκτονες τη δυνατότητα να σχεδιάζουν και να αποδίδουν εικονικά τρισδιάστατα μοντέλα, η Meta Platforms (πρώην Facebook) επιδιώκει να μεταφέρει την εμπειρία των μέσων κοινωνικής δικτύωσης σε μια νέα διάσταση και η Unity Software δημιουργεί περιεχόμενο σε πραγματικό χρόνο για χρήση σε βιντεοπαιχνίδια για να βελτιώσει τους παίκτες εμπειρία. Αυτές οι εταιρείες εξυπηρετούν πολύ διαφορετικές αγορές, αλλά όλες χρησιμοποιούν βελτιωμένη τεχνολογία για να επεκταθούν στο metaverse.
Η Grand View Research προβλέπει ότι η παγκόσμια αγορά metaverse θα ανέλθει σε 936,6 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030. Η ανάπτυξη αναμένεται να οφείλεται στη δημοτικότητα του metaverse, καθώς και στη ζήτηση από τα μέσα και την ψυχαγωγία (ειδικά το τμήμα τυχερών παιχνιδιών), την εκπαίδευση και την αεροδιαστημική και αμυντικές βιομηχανίες. Η έκθεση προβλέπει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 41,6% για την αγορά metaverse από το 2023 έως το 2030.
Συνολικά, αυτός ο κλάδος είναι έτοιμος να αναπτυχθεί με περισσότερες εταιρείες που σχεδιάζουν να εμπλακούν. Ορισμένες από τις τεχνολογίες μετασύνδεσης περιλαμβάνουν την εικονική πραγματικότητα (VR), που χαρακτηρίζεται από εικονικούς κόσμους που συνεχίζουν να υπάρχουν ακόμα και όταν δεν παίζετε, καθώς και το AR, το οποίο συνδυάζει πτυχές ψηφιακού και φυσικού κόσμου.
Βαθμολόγηση μετοχών Metaverse με τους βαθμούς μετοχών A+ της AAII
Όταν αναλύετε μια εταιρεία, είναι χρήσιμο να έχετε ένα αντικειμενικό πλαίσιο που σας επιτρέπει να συγκρίνετε εταιρείες με τον ίδιο τρόπο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η AAII δημιούργησε τους A+ Stock Grades, οι οποίοι αξιολογούν τις εταιρείες βάσει πέντε παραγόντων που έχει αποδειχθεί ότι εντοπίζουν μακροπρόθεσμα μετοχές που ξεπερνούν την αγορά: αξία, ανάπτυξη, δυναμική, αναθεωρήσεις (και εκπλήξεις) εκτιμήσεων κερδών και ποιότητα.
Χρησιμοποιώντας τους βαθμούς μετοχών A+ της AAII, ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει την ελκυστικότητα τριών μετοχών metaverse—Autodesk, Meta Platforms και Unity Software—με βάση τα βασικά τους στοιχεία.
Σύνοψη βαθμού μετοχών A+ της AAII για τρεις μετοχές Metaverse
Αμερικανική Ένωση Μεμονωμένων Επενδυτών
Τι αποκαλύπτουν οι βαθμοί μετοχών A+
Autodesk (ADSK) είναι μια εταιρεία λογισμικού εφαρμογών που εξυπηρετεί βιομηχανίες στην αρχιτεκτονική, τη μηχανική και τις κατασκευές. σχεδιασμός και κατασκευή προϊόντων· και μέσα ενημέρωσης και ψυχαγωγία. Το λογισμικό Autodesk επιτρέπει τις ανάγκες σχεδίασης, μοντελοποίησης και απόδοσης αυτών των βιομηχανιών. Οι προσφορές προϊόντων της εταιρείας περιλαμβάνουν προϊόντα σχεδιασμού λογισμικού AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil 3D, λύσεις κατασκευής με τη βοήθεια υπολογιστή, Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault και Shotgun. Η εταιρεία έχει πάνω από τέσσερα εκατομμύρια συνδρομητές επί πληρωμή σε 180 χώρες.
Οι αναθεωρήσεις εκτιμήσεων κερδών προσφέρουν μια ένδειξη για το πώς βλέπουν οι αναλυτές τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές μιας επιχείρησης. Η Autodesk έχει βαθμού αναθεωρήσεων εκτίμησης κερδών Β, με βάση τη βαθμολογία 67, η οποία είναι θετική. Ο βαθμός βασίζεται στη στατιστική σημασία των δύο τελευταίων τριμηνιαίων εκπλήξεων κερδών και στην ποσοστιαία αλλαγή στη συναινετική εκτίμηση για το τρέχον οικονομικό έτος κατά τον περασμένο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες.
Η Autodesk ανέφερε θετικό έκπληξη κερδών 3,9% για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και έκπληξη 10,7% το προηγούμενο τρίμηνο. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 που έληξε τον Ιανουάριο μειώθηκε από 2,011 $ σε 1,960 $ ανά μετοχή λόγω δύο αναθεωρήσεων προς τα πάνω και 14 αναθεωρήσεων προς τα κάτω. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση κερδών για το οικονομικό έτος 2024 αυξήθηκε ελαφρά από 7,460 $ σε 7,486 $ ανά μετοχή.
Τα στοιχεία του Growth Composite Score λαμβάνουν υπόψη την επιτυχία μιας εταιρείας στην αύξηση των πωλήσεων σε ετήσια και μακροπρόθεσμη ετήσια βάση και την ικανότητά της να παράγει με συνέπεια θετικά μετρητά από τις βασικές της δραστηριότητες. Η Autodesk έχει επί του παρόντος Growth Grade A, με βαθμολογία 94. Η εταιρεία έχει πενταετή ρυθμό αύξησης πωλήσεων 19,5% και έχει δει πωλήσεις να αυξάνονται από έτος σε έτος για πέντε συνεχόμενα έτη. Τα μετρητά από εργασίες ήταν επίσης θετικά τα τελευταία πέντε χρόνια.
Η Autodesk έχει βαθμό ορμής C, με βάση τη βαθμολογία ορμής 58. Αυτό σημαίνει ότι είναι μέσος όρος όσον αφορά τη σταθμισμένη σχετική ισχύ τιμής κατά τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα. Αυτή η βαθμολογία προέρχεται από την άνω διάμεση τιμή σχετικής τιμής του κλάδου -7,1% το πιο πρόσφατο τρίμηνο, 2,8% το δεύτερο πιο πρόσφατο τρίμηνο και -4,0% το τρίτο πιο πρόσφατο τρίμηνο, αντισταθμισμένη από κάτω -διάμεση σχετική ισχύς τιμών 0,8% το τέταρτο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Οι βαθμολογίες είναι 51, 69, 70 και 48, διαδοχικά από το πιο πρόσφατο τρίμηνο. Η σταθμισμένη σχετική ισχύς τιμής τεσσάρων τετάρτων είναι –2,9%, που μεταφράζεται σε κατάταξη 58. Η σταθμισμένη κατάταξη σχετικής ισχύος τεσσάρων τετάρτων είναι η σχετική μεταβολή τιμής για καθένα από τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, με την πιο πρόσφατη τριμηνιαία αλλαγή τιμής να δίνεται στάθμιση 40% και για κάθε ένα από τα τρία προηγούμενα τρίμηνα στάθμιση 20%.
Η εταιρεία έχει Βαθμολογία Αξίας F, με βάση τη Βαθμολογία Αξίας της 11, η οποία είναι εξαιρετικά ακριβή. Οι υψηλότερες βαθμολογίες υποδεικνύουν μια πιο ελκυστική μετοχή για επενδυτές αξίας και, επομένως, μια καλύτερη βαθμολογία. Η Βαθμολογία Αξίας είναι η εκατοστιαία κατάταξη του μέσου όρου των βαθμών εκατοστημόνων της αναλογίας τιμής προς πωλήσεις (P/S), αναλογίας τιμής-κέρδους (P/E), τιμής προς λογιστική αξία (P/B) αναλογία, αναλογία τιμής προς ελεύθερες ταμειακές ροές (P/FCF), απόδοση των μετόχων και ο λόγος της αξίας της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA). Η αναλογία τιμής προς πωλήσεις, η αναλογία τιμής-κέρδους και η αναλογία τιμής προς λογιστική είναι όλα πάνω από τις διάμεσες τιμές του κλάδου και κατατάσσονται στο 88ο, 85ο και 98ο εκατοστημόριο, αντίστοιχα, μεταξύ όλων των μετοχών.
Meta Platforms (META), πρώην Facebook, είναι το μεγαλύτερο διαδικτυακό κοινωνικό δίκτυο στον κόσμο, με 2,5 δισεκατομμύρια ενεργούς χρήστες μηνιαίως. Οι χρήστες αλληλεπιδρούν μεταξύ τους με διαφορετικούς τρόπους, ανταλλάσσοντας μηνύματα και μοιράζοντας ειδήσεις, φωτογραφίες και βίντεο. Το οικοσύστημα της εταιρείας αποτελείται κυρίως από την εφαρμογή Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp και πολλές δυνατότητες που περιβάλλουν αυτά τα προϊόντα. Οι χρήστες μπορούν να έχουν πρόσβαση στο Facebook από κινητές συσκευές και επιτραπέζιους υπολογιστές. Τα τμήματα του είναι η οικογένεια εφαρμογών (FOA) και το Facebook Reality Labs (FRL). Το τμήμα FOA περιλαμβάνει τις προαναφερθείσες εφαρμογές κοινωνικών μέσων και άλλες υπηρεσίες. Το τμήμα FRL περιλαμβάνει καταναλωτικό υλικό, λογισμικό και περιεχόμενο που σχετίζεται με AR και VR. Από την πλευρά του βίντεο, η εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία δημιουργίας μιας βιβλιοθήκης περιεχομένου υψηλής ποιότητας και δημιουργίας εσόδων μέσω διαφημίσεων ή εσόδων από συνδρομές. Το Meta Platforms αναφέρεται σε αυτό ως Facebook Watch.
Το Meta Platforms έχει Βαθμό Αξίας D, με βάση τη Βαθμολογία Αξίας του 21, η οποία είναι ακριβή. Η εταιρεία έχει κατάταξη 23 για την απόδοση των μετόχων, 86 για την αναλογία τιμής προς πώληση και 73 για την αναλογία αξίας επιχείρησης προς Ebitda. Η εταιρεία έχει απόδοση μετόχων 4,0%, αναλογία τιμής προς πωλήσεις 6,88 και αναλογία εταιρικής αξίας προς EBITDA 15,6.
Μια μετοχή υψηλότερης ποιότητας διαθέτει χαρακτηριστικά που σχετίζονται με ανοδικές δυνατότητες και μειωμένο κίνδυνο πτώσης. Ο εκ των υστέρων έλεγχος του Βαθμού Ποιότητας δείχνει ότι οι μετοχές με υψηλότερες βαθμίδες, κατά μέσο όρο, είχαν καλύτερες επιδόσεις από τις μετοχές με χαμηλότερες βαθμολογίες κατά την περίοδο από το 1998 έως το 2019.
Το Meta Platforms έχει βαθμό ποιότητας Α, με βαθμολογία 94. Ο βαθμός ποιότητας A+ είναι η εκατοστιαία κατάταξη του μέσου όρου των ποσοστιαίων βαθμών απόδοσης περιουσιακών στοιχείων (ROA), απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC), μικτού κέρδους στα περιουσιακά στοιχεία , απόδοση επαναγοράς, μεταβολή στο σύνολο των υποχρεώσεων σε περιουσιακά στοιχεία, δεδουλευμένα στοιχεία ενεργητικού, βαθμολογία Z double prime κινδύνου χρεοκοπίας (Z) και F-Score. Η βαθμολογία είναι μεταβλητή, που σημαίνει ότι μπορεί να λάβει υπόψη και τα οκτώ μέτρα ή, εάν κάποιο από τα οκτώ μέτρα δεν είναι έγκυρο, τα έγκυρα υπόλοιπα μέτρα. Ωστόσο, για να τους εκχωρηθεί Βαθμολογία Ποιότητας, οι μετοχές πρέπει να έχουν έγκυρη (μη μηδενική) μέτρηση και αντίστοιχη κατάταξη για τουλάχιστον τέσσερις από τις οκτώ μετρήσεις ποιότητας.
Η εταιρεία κατατάσσεται ισχυρά όσον αφορά τα ακαθάριστα έσοδα σε περιουσιακά στοιχεία και την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων. Η Meta Platforms έχει ακαθάριστα έσοδα σε περιουσιακά στοιχεία 46,4% και απόδοση ενεργητικού 15,0%. Η διάμεσος τομέας για το ακαθάριστο εισόδημα στα περιουσιακά στοιχεία είναι 27,7% και η διάμεση απόδοση των περιουσιακών στοιχείων είναι –5,2%. Η μόνη μέτρηση ποιότητας που κατατάσσεται κάτω από τη διάμεση τιμή του κλάδου για τις Meta Platforms είναι η αλλαγή των δεδουλευμένων σε περιουσιακά στοιχεία, στο 80ο εκατοστημόριο.
Η Meta Platforms ανέφερε θετική έκπληξη κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2023 ύψους 20,9% και το προηγούμενο τρίμηνο ανέφερε θετική έκπληξη κερδών 2,2%. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση κερδών για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 παρέμεινε στα 4,903 δολάρια ανά μετοχή, παρά τις 20 αναθεωρήσεις προς τα πάνω και 16 προς τα κάτω. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση κερδών για το πλήρες έτος 2023 αυξήθηκε κατά 1,9% από 14,069 $ σε 14,348 $ ανά μετοχή, με βάση 48 αναθεωρήσεις προς τα πάνω.
Λογισμικό Unity (U) παρέχει μια πλατφόρμα λογισμικού για τη δημιουργία και τη λειτουργία διαδραστικού περιεχομένου 3D σε πραγματικό χρόνο. Η πλατφόρμα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία, εκτέλεση και δημιουργία εσόδων από διαδραστικό περιεχόμενο 2D και 3D σε πραγματικό χρόνο για κινητά τηλέφωνα, tablet, προσωπικούς υπολογιστές (PC), κονσόλες και συσκευές AR και VR. Το Unity Software δημιουργεί περιεχόμενο που μπορεί να προσαρμόσει στη συμπεριφορά και τα σχόλια των χρηστών. Τα προϊόντα λύσεων δημιουργίας της χρησιμοποιούνται από δημιουργούς περιεχομένου, προγραμματιστές, σχεδιαστές, μηχανικούς και αρχιτέκτονες για τη δημιουργία διαδραστικού περιεχομένου 2D και 3D. Τα προϊόντα της, οι διαφημίσεις Unity και το Unity IAP (αγορές εντός εφαρμογής), βοηθούν τους προγραμματιστές να βελτιώσουν τις δυνατότητες εσόδων του περιεχομένου τους. Προσφέρει λύσεις για την παράδοση περιεχομένου και παρέχει διαχείριση back-end, όπως φιλοξενία για πολλούς παίκτες σε παιχνίδια ή φωνητική συνομιλία Vivox για να επιτρέψει την επικοινωνία παίκτη με παίκτη στα παιχνίδια. Η επιχείρηση είναι εξαπλωμένη στις ΗΠΑ, την Μεγάλη Κίνα, τη Μέση Ανατολή, την Αφρική και την Ασία-Ειρηνικό. Τα προϊόντα χρησιμοποιούνται στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών, στον τομέα της αρχιτεκτονικής και των κατασκευών, στη βιομηχανία animation και στον τομέα του σχεδιασμού.
Το Unity Software έχει βαθμό ποιότητας F, με βαθμολογία 19, που είναι πολύ αδύναμη. Η εταιρεία κατατάσσεται σε κακή θέση όσον αφορά τους επτά παράγοντες αξίας για τους οποίους έχει έγκυρο αριθμό.
Το Unity Software έχει βαθμό αξίας F, με βάση τη βαθμολογία 3, η οποία είναι εξαιρετικά ακριβή. Η αναλογία τιμής προς ταμειακές ροές της εταιρείας είναι 233,4, που μεταφράζεται σε κατάταξη 97 και η αναλογία τιμής προς πωλήσεις είναι 5,55, που μεταφράζεται σε κατάταξη 83. Χαμηλότερη αναλογία τιμής προς λογιστική θεωρείται καλύτερη τιμή. Η αναλογία τιμής-βιβλίου είναι 3,48, που μεταφράζεται σε μια κατάταξη 76.
Η Unity Software ανέφερε αρνητική έκπληξη κερδών 348,1% για το τρίτο τρίμηνο του 2023 και το προηγούμενο τρίμηνο ανέφερε θετική έκπληξη κερδών 216,5%. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση κερδών για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 μειώθηκε από 0,134 $ σε ζημία 0,420 $ ανά μετοχή. Επιπλέον, τον περασμένο μήνα παρατηρήθηκε μείωση της συναινετικής εκτίμησης κερδών για το πλήρες έτος 2023 από 0,434 δολάρια σε απώλεια 1,564 δολαρίων ανά μετοχή, με βάση δύο αναθεωρήσεις προς τα πάνω και πέντε προς τα κάτω.
Το Unity Software έχει βαθμό ορμής D, με βαθμολογία 34, που σημαίνει ότι έχει ασθενή σταθμισμένη σχετική ισχύ τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα. Το Unity Software έχει σχετική ισχύ άνω της διάμεσης τιμής του κλάδου στο δεύτερο και τρίτο πιο πρόσφατο τρίμηνο, αλλά πολύ φτωχή σχετική ισχύς τιμής το πρώτο και το τέταρτο πιο πρόσφατο τρίμηνο.
____
Οι μετοχές που πληρούν τα κριτήρια της προσέγγισης δεν αντιπροσωπεύουν λίστα «συνιστώμενης» ή «αγοράς». Είναι σημαντικό να κάνετε τη δέουσα επιμέλεια.
Εάν θέλετε ένα πλεονέκτημα σε όλη αυτή την αστάθεια της αγοράς, γίνετε μέλος της AAII.
Ολοκλήρωση αγοράς μου δικτυακός τόπος.