ο Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) είναι ο παλαιότερος από τους τρεις μεγάλους χρηματιστηριακούς δείκτες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Υπολογίστηκε για πρώτη φορά από τον Charles Dow ως ημερήσιος μέσος όρος 12 βιομηχανικών μετοχών το 1896, αλλά ο δείκτης από τότε έχει επεκταθεί σε μέγεθος και εύρος. Σήμερα, ο Dow Jones παρακολουθεί 30 μετοχές που καλύπτουν 9 από τους 11 τομείς της αγοράς. Δεν εκπροσωπούνται μόνο ακίνητα και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.
Ο Dow Jones θεωρείται γενικά βαρόμετρο για τις μετοχές blue chip. Αν και η συμπερίληψη στον δείκτη δεν διέπεται από αυστηρούς κανόνες, η επιτροπή επιλογής εστιάζει σε εταιρείες με εξαιρετική φήμη και ιστορικό διαρκούς ανάπτυξης, ειδικά όταν αυτές οι επιχειρήσεις συγκεντρώνουν ευρύ ενδιαφέρον μεταξύ των επενδυτών. Με αυτό στο μυαλό, Αμαζόνα (NASDAQ: AMZN) προστέθηκε στον Dow Jones τον Φεβρουάριο, αντικαθιστώντας Walgreens Boots Alliance. Αυτό από μόνο του δεν είναι λόγος για πανηγυρισμούς, αλλά μια άλλη εξέλιξη θα πρέπει να κεντρίσει το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Παρά το άνοδο 950% την τελευταία δεκαετία, οι αναλυτές στο JPMorgan Chase εξακολουθούσε να επέλεξε την Amazon ως την «καλύτερη ιδέα» της το 2024, αναφέροντας τρεις λόγους που η εταιρεία θα μπορούσε να δημιουργήσει μεγαλύτερη αξία για τους μετόχους:
-
Τα έσοδα από το cloud θα πρέπει να επιταχυνθούν λόγω της ζήτησης για γενετική τεχνητή νοημοσύνη.
-
Η Amazon θα πρέπει να κερδίσει μερίδιο στο ηλεκτρονικό εμπόριο ως αποτέλεσμα των βελτιωμένων ταχυτήτων παράδοσης.
-
Τέλος, τα περιθώρια θα πρέπει να διευρυνθούν καθώς αυξάνονται οι πωλήσεις διαφήμισης και η εταιρεία εστιάζει στον έλεγχο του κόστους.
Να τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
Η Amazon πυροβολούσε όλους τους κυλίνδρους στο τέταρτο τρίμηνο
Η Amazon ανέφερε θεαματικά οικονομικά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες στις πρώτες και τις κάτω γραμμές. Τα έσοδα αυξήθηκαν 14% στα 170 δισεκατομμύρια δολάρια καθώς η ανάπτυξη επιταχύνθηκε διαδοχικά σε κάθε επιχειρηματικό τομέα, εκτός από τα φυσικά καταστήματα. Η αύξηση των πωλήσεων ήταν ιδιαίτερα έντονη στις διαφημιστικές υπηρεσίες και στις υπηρεσίες πωλητών τρίτων.
Το λειτουργικό περιθώριο αυξήθηκε κατά 600 μονάδες βάσης στο 7,8% και GAAP Το καθαρό εισόδημα εκτινάχθηκε στα 1,00 $ ανά μειωμένη μετοχή, από 0,03 $ ανά μειωμένη μετοχή το προηγούμενο έτος. Αυτές οι βελτιώσεις προήλθαν από προσπάθειες ελέγχου κόστους και περιφερειοποίηση κόμβων εκπλήρωσης, η οποία έχει κάνει το δίκτυο logistics της πιο αποτελεσματικό. Στην πραγματικότητα, η Amazon παρέδωσε πακέτα στα μέλη Prime με τις μεγαλύτερες ταχύτητες στην ιστορία της το 2023, ενώ ταυτόχρονα μείωσε το κόστος εφοδιαστικής ανά μονάδα για πρώτη φορά από το 2018.
Το παρακάτω γράφημα απεικονίζει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου της Amazon σε κάθε επιχειρηματικό τομέα.
Στο μέλλον, οι επενδυτές μπορούν να περιμένουν ότι η Amazon θα διατηρήσει τη δυναμική της. Η εταιρεία έχει ισχυρή παρουσία στο ηλεκτρονικό εμπόριο, την ψηφιακή διαφήμιση και το cloud computing και ο διευθύνων σύμβουλος Andy Jassy πιστεύει ότι οι επενδύσεις σε προϊόντα τεχνητής νοημοσύνης (AI) θα αποφέρουν δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα τα επόμενα χρόνια.
Για να ποσοτικοποιηθούν αυτές οι ευκαιρίες, οι διαδικτυακές λιανικές πωλήσεις προβλέπεται να αυξηθούν κατά 8% ετησίως έως το 2030, ενώ οι πωλήσεις της ψηφιακής διαφήμισης και του cloud computing αναμένεται να αυξηθούν με ετήσιο ρυθμό 15% και 14%, αντίστοιχα, κατά την ίδια περίοδο. Εν τω μεταξύ, οι δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη προβλέπεται να αυξάνονται κατά 37% κάθε χρόνο.
Η Amazon έχει ισχυρή παρουσία στο ηλεκτρονικό εμπόριο, τη λιανική διαφήμιση και το cloud computing
Η Amazon λειτουργεί την πιο δημοφιλή διαδικτυακή αγορά στον κόσμο, όπως μετράται από μηνιαίους επισκέπτες. Αυτό δημιουργεί ένα ιδιαίτερα ισχυρό αποτέλεσμα δικτύου, το οποίο προσφέρει στην εταιρεία μια ανθεκτική οικονομική τάφρο. Ωστόσο, η Amazon έχει οχυρώσει περαιτέρω το κάστρο της υποστηρίζοντας τους πωλητές με υπηρεσίες logistics και διαφήμισης, καθώς και προσελκύοντας τους καταναλωτές με το πρόγραμμα μελών Prime. Αυτές οι γειτονιές κάνουν την αγορά της ακόμα πιο βολική και συναρπαστική.
Η Amazon χρησιμοποίησε την επιτυχία της στο λιανικό εμπόριο για να δημιουργήσει μια ακμάζουσα διαφημιστική επιχείρηση. Αντιπροσώπευε το 75% των εσόδων από διαφημίσεις λιανικής στις ΗΠΑ πέρυσι, 10 φορές περισσότερο από τον πλησιέστερο ανταγωνιστή. Αυτό είναι αξιοσημείωτο επειδή τα μέσα λιανικής θα είναι το ταχύτερα αναπτυσσόμενο διαφημιστικό κανάλι μέχρι το 2027, σύμφωνα με το eMarketer. Η Amazon είναι επίσης η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία adtech στον κόσμο και η πρόσφατη προσθήκη διαφήμισης στο Prime Video δημιουργεί μια νέα ευκαιρία δημιουργίας εσόδων.
Τέλος, η Amazon Web Services (AWS) είναι ο ηγέτης στην υποδομή cloud και τις υπηρεσίες πλατφόρμας, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών προγραμματιστών AI. Αυτή η επιτυχία είναι προϊόν συνεχούς καινοτομίας. Το AWS προσφέρει το ευρύτερο και βαθύτερο σύνολο δυνατοτήτων cloud στην αγορά, σύμφωνα με την εταιρεία συμβούλων Gartnerπου φέρνει την εταιρεία σε αξιοζήλευτη θέση για δύο λόγους.
Πρώτον, οι αναλυτές της JPMorgan εκτιμούν ότι μόλις το 10% των δαπανών πληροφορικής είναι στο cloud σήμερα, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να περιμένουν πολλά χρόνια ισχυρής ανάπτυξης καθώς περισσότερες επιχειρήσεις μεταφέρουν περισσότερους φόρτους εργασίας στο cloud. Δεύτερον, οι αναλυτές της Argus πιστεύουν ότι “Το AWS βρίσκεται με μοναδικό τρόπο στην αναπτυσσόμενη αγορά AI-as-a-service” λόγω της ηγετικής του θέσης στο cloud computing, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία είναι πιθανό να είναι ένας σημαντικός νικητής καθώς προχωρά η έκρηξη της AI.
Έχοντας αυτό υπόψη, η Amazon επενδύει επίσης στην ανάπτυξη προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης σε κάθε επίπεδο της στοίβας AI, όπως περιγράφεται παρακάτω:
-
Επίπεδο υποδομής: Η Amazon σχεδίασε προσαρμοσμένα τσιπ για εκπαίδευση και εξαγωγή συμπερασμάτων τεχνητής νοημοσύνης, που ονομάζονται Trainium και Inferentia, τα οποία προσφέρουν καλύτερη τιμολόγηση από τις διαθέσιμες επί του παρόντος εναλλακτικές λύσεις. Ενώ δεν μπορούν να ξεπεράσουν Nvidia Οι GPU, είναι πιο οικονομικά αποδοτικές σε ορισμένες περιπτώσεις.
-
Επίπεδο μοντέλου: Το Bedrock είναι μια υπηρεσία cloud που επιτρέπει στις επιχειρήσεις να προσαρμόζουν μεγάλα μοντέλα γλώσσας από την Amazon και συνεργάτες όπως η Anthropic. Αυτά τα προσαρμοσμένα μοντέλα μπορούν στη συνέχεια να ενσωματωθούν σε παραγωγικές εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.
-
Επίπεδο εφαρμογής: Το CodeWhisperer είναι ένας γενεσιουργός βοηθός κωδικοποίησης AI που βοηθά τους προγραμματιστές λογισμικού να λειτουργούν πιο αποτελεσματικά. Το Amazon Q είναι ένας παραγωγικός βοηθός επιχειρήσεων τεχνητής νοημοσύνης που μπορεί να αναζητήσει δεδομένα και να συνοψίσει πληροφορίες από διάφορες εσωτερικές και εξωτερικές πηγές.
Οι μετοχές της Amazon διαπραγματεύονται σε λογική τιμή
Συνοψίζοντας, η Amazon λειτουργεί την πιο δημοφιλή αγορά ηλεκτρονικού εμπορίου στον κόσμο. Έχει επίσης γίνει ο μεγαλύτερος διαφημιστής λιανικής και ο τρίτος μεγαλύτερος πωλητής adtech. Τέλος, η AWS είναι ο ηγέτης της αγοράς στον τομέα του cloud computing και των υπηρεσιών προγραμματιστών τεχνητής νοημοσύνης, και η εταιρεία κατασκευάζει νέα προϊόντα που απευθύνονται σε κάθε επίπεδο της στοίβας AI.
Συλλογικά, αυτό βάζει την Amazon σε τροχιά διψήφιας αύξησης πωλήσεων για πολλά χρόνια ακόμα. Πράγματι, η Wall Street αναμένει ετήσια ανάπτυξη 11% τα επόμενα πέντε χρόνια, αλλά αυτή η εκτίμηση αφήνει περιθώρια για ανοδική πορεία εάν η Amazon είναι ιδιαίτερα επιτυχημένη στη δημιουργία εσόδων από AI. Είτε έτσι είτε αλλιώς, η τρέχουσα αποτίμηση των 3,3 φορές των πωλήσεων είναι μια λογική τιμή. Οι επενδυτές θα πρέπει να αισθάνονται άνετα να αγοράσουν μια μικρή θέση σε αυτή τη μετοχή Dow Jones που εκδόθηκε πρόσφατα.
Πρέπει να επενδύσετε 1.000 $ στο Amazon αυτή τη στιγμή;
Πριν αγοράσετε μετοχές στο Amazon, σκεφτείτε το εξής:
ο Motley Fool Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η Amazon δεν ήταν ένας από αυτούς. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, όπως καθοδήγηση για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου, τακτικές ενημερώσεις από αναλυτές και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. ο Σύμβουλος μετοχών η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.
*Το Stock Advisor επιστρέφει από την 1η Απριλίου 2024
Ο John Mackey, πρώην διευθύνων σύμβουλος της Whole Foods Market, θυγατρικής της Amazon, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Η JPMorgan Chase είναι διαφημιστικός συνεργάτης της The Ascent, μιας εταιρείας Motley Fool. Τρέβορ Τζενουάιν έχει θέσεις σε Amazon και Nvidia. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει τις Amazon, JPMorgan Chase και Nvidia. Το Motley Fool προτείνει την Gartner. Το Motley Fool έχει ένα πολιτική αποκάλυψης.
Γνωρίστε τη νέα μετοχή τεχνητής νοημοσύνης (AI) στον Dow Jones: Εκτοξεύτηκε 950% την τελευταία δεκαετία και εξακολουθεί να είναι μια κορυφαία αγορά δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool